Čo sú balené retailové investície a produkty založené na poistení?
Pojem balené retailové investície a produkty založené na poistení (PRIIP) sa vzťahuje na kategóriu finančných aktív, ktoré sa pravidelne poskytujú spotrebiteľom v Európskej únii (EÚ) prostredníctvom bánk alebo iných finančných inštitúcií ako alternatívy k sporiacim účtom. Z dôvodu regulácie je táto kategória úmyselne široká a jej cieľom je pokryť všetky balené, verejne obchodované finančné produkty, ktoré sú vystavené podkladovým aktívam - akciám, dlhopisom atď. - ktoré poskytujú návratnosť v priebehu času a majú prvok rizika. Týka sa to v zásade všetkých balíkov retailových investičných produktov uvádzaných na trh v Európskej únii vrátane poistných zmlúv.
Kľúčové jedlá
- Balíčky retailových investičných produktov a produktov založených na poistení sú kategóriou finančných aktív poskytovaných spotrebiteľom v EÚ ako alternatívy k sporiacim účtom.RIPI ponúkajú banky a iné finančné inštitúcie.Produkty v balíku zvyčajne zahŕňajú akcie, dlhopisy, poistné zmluvy, ako aj o štruktúrovaných fondoch, štruktúrovaných vkladoch a štruktúrovaných produktoch. V nariadeniach o PKI sa stanovujú nové metodiky výpočtu a požiadavky na transparentnosť takýchto investičných produktov v EÚ od 1. januára 2018,
Pochopenie balíkových retailových investícií a produktov založených na poistení (PRIIP)
Ako je uvedené vyššie, balíčkované retailové investície a produkty založené na poistení sú investičné nástroje, ktoré banky a iné finančné inštitúcie ponúkajú retailovým investorom v Európskej únii.
Niektoré z produktov, ktoré sa ponúkajú ako súčasť balíka PRIIPs, zvyčajne zahŕňajú akcie, dlhopisy, poistné zmluvy, ako aj štruktúrované fondy, štruktúrované vklady a iné štruktúrované produkty.
PRIIP sa bežne ponúkajú, keď chce spotrebiteľ dosiahnuť konkrétny finančný cieľ. Môže ísť o výchovu dieťaťa alebo o kúpu domu. Trh s PRIIP v Európe má podľa Európskej komisie hodnotu približne 10 biliónov eur.
Podľa Komisie môžu byť tieto zabalené výrobky ťažko pochopiteľné a môžu mať problémy s transparentnosťou. Inštitúcie, ktoré predávajú tieto balené produkty, môžu poskytovať príliš komplikované informácie s príliš veľkým množstvom informácií o priemysle. To môže byť pre investorov náročné porovnávať ich s inými produktmi. Komisia tiež upozorňuje na možné konflikty záujmov, pretože banky a inštitúcie môžu tlačiť na účely predaja skôr ako na to, aby boli v najlepšom záujme svojich klientov. V dôsledku toho boli od roku 2018 zavedené nové nariadenia.
Osobitné úvahy
V nariadeniach PRIIPs s účinnosťou od 1. januára 2018 sa ustanovujú nové metodiky výpočtu a požiadavky na transparentnosť takýchto investičných produktov v celej EÚ. Rozhodnutie regulovať PRIIP sa prijalo na základe prieskumov a konzultácií uskutočnených Európskou komisiou, v ktorých sa zistilo, že drobní investori v celej EÚ často investovali bez pochopenia súvisiacich rizík a nákladov, z ktorých niektorí viedli investorov k nepredvídaným stratám.
Od roku 2018 boli zavedené nariadenia týkajúce sa nových metodík výpočtu a požiadaviek na transparentnosť investičných produktov v celej EÚ.
Cieľom nariadenia je zamerať sa na objasnenie investovaných produktov, ktoré sa nakupujú, a dúfa, že chráni drobných investorov tým, že umožní lepšie priame porovnanie medzi rôznymi produktmi, ktoré spĺňajú stanovené ciele retailového investora, napríklad pochopenie rozdielu medzi použitím akciového fondu oproti dlhopisovému fondu na akumulovať kapitál na zálohu na dom. Keď Komisia v roku 2014 zaviedla nariadenia, odhadla veľkosť trhu s PRIIP, ktorého sa tieto regulačné zmeny týkajú, v hodnote približne 10 biliónov EUR.
Nové nariadenia vyžadujú, aby výrobcovia investičných produktov - napríklad poskytovateľ fondov - vytvorili pre svoje produkty dokumenty s kľúčovými informáciami (KID). Tieto dokumenty nesmú byť dlhšie ako tri strany a musia obsahovať načrtnuté informácie vrátane všeobecného opisu poskytovateľa, vysvetlenie hlavných faktorov, od ktorých závisí návratnosť investície, úroveň rizika spojeného s produktom (v rozsahu od 1 do 7).), údaj o možnej maximálnej strate (vrátane štyroch scenárov výkonnosti) a tabuľka vysvetľujúca náklady na investíciu v priebehu času. Komisia tiež uviedla, že nariadenie, ktoré vyžaduje štandardizované a zjednodušené dokumenty s kľúčovými informáciami, sa môže rozšíriť na ďalšie finančné produkty nad rámec PRIIP.
![Balíčky retailových investícií a poistenia Balíčky retailových investícií a poistenia](https://img.icotokenfund.com/img/marijuana-investing/467/packaged-retail-investment.jpg)