Čo je prevod dôchodkového rizika?
K prenosu dôchodkového rizika dochádza, keď poskytovateľ dôchodkov so stanovenými požitkami vyloží niektoré alebo všetky riziká programu (napr. Záväzky z dôchodkového príjmu voči bývalým zamestnancom). Sponzor programu to môže urobiť tak, že ponúkne účastníkom programu, ktorí majú nárok na program, paušálnu platbu na dobrovoľné opustenie programu predčasne (nákup dôchodkov zamestnancov), alebo rokovaním s poisťovňou o prevzatí zodpovednosti za vyplácanie týchto zaručených výhod.
Ako funguje prevod dôchodkového rizika
Spoločnosti prenášajú dôchodkové riziko, aby sa vyhli volatilite výnosov a umožnili sa sústrediť sa na svoje hlavné podniky. Celkové ročné náklady na dôchodkový plán sa dajú len ťažko predvídať z dôvodu premenných návratnosti investícií, úrokových mier a dlhovekosti účastníkov. Veľké spoločnosti sa zdržiavali trendu prenosu zodpovednosti za plánovanie dôchodkov na zamestnancov, ale to sa začalo meniť v roku 2012, keď sa rad Fortune 500 hráčov snažilo preniesť dôchodkové riziko. Zahŕňali spoločnosti Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. a PepsiCo Inc. (ktoré bývalým zamestnancom ponúkali voliteľnú paušálnu platbu), ako aj General Motors Co. a Verizon Communications Inc., ktorá nakupovala anuity pre dôchodcov.
Medzi typy rizík, ktoré sa riešia pri transakciách prenosu rizika, patria:
- Riziko, že účastníci budú žiť dlhšie ako súčasné tabuľky úmrtnosti anuity, by naznačovalo (riziko dlhovekosti) Riziko, že prostriedky vyčlenené na vyplácanie penzijných požitkov nedosiahnu očakávané miery návratnosti investícií (investičné riziko) Riziko zmeny v prostredí úrokových mier spôsobí významné a nepredvídateľné výkyvy v súvahových záväzkoch, čistých periodických nákladoch a požadovaných príspevkoch (úrokové riziko). Riziko, že penzijné záväzky sponzora programu sa stanú neúmerne vysoké v porovnaní so zostávajúcimi aktívami / pasívami sponzora.
Spoločnosti už historicky prijali dôchodkové plány z rôznych dôvodov, ako sú príťažlivosť a udržanie kvalifikovaných zamestnancov, riadenie pracovnej sily, otcovstvo, očakávania zamestnancov a priaznivé daňové politiky. Vo svetle dobrovoľnej povahy sponzorstva sa sponzori plánu všeobecne domnievajú, že schopnosť uzavrieť plán novým účastníkom, znížiť alebo zmraziť výhody alebo úplne ukončiť plán (po poskytnutí všetkých vzniknutých výhod) bola a zostáva potrebná na podporu prijatia. a pokračovanie plánov.
Kľúčové jedlá
- Prevod dôchodkového rizika je, keď sa poskytovateľ dôchodku so stanovenou dávkou (DB) snaží odstrániť niektoré alebo všetky svoje povinnosti vyplácať účastníkom programu zaručený dôchodok. Definované dôchodkové povinnosti predstavujú obrovský záväzok pre spoločnosti, ktoré zaručili dôchodok k súčasnému stavu. a minulých zamestnancov. Poskytovateľ dôchodku sa môže alternatívne snažiť preniesť určité riziko na poisťovacie spoločnosti prostredníctvom anuitných zmlúv alebo prostredníctvom rokovaní s odbormi s cieľom reštrukturalizovať podmienky dôchodku.
Druhy prevodov dôchodkových rizík
Existuje niekoľko spôsobov, ako môže poskytovateľ dôchodkového zabezpečenia presunúť riziko, ktoré mu vzniklo v dôsledku jeho povinnosti vyplácať zamestnancom zaručený dôchodok:
- Nákup anuít od poisťovacej spoločnosti, ktorá prevádza záväzky pre niektorých alebo všetkých účastníkov programu (odstránenie vyššie uvedených rizík týkajúcich sa tejto zodpovednosti od sponzora programu).Platba jednorazových súm (odkúpenie) účastníkom penzijného plánu, ktorí spĺňajú zodpovednosť plán pre týchto účastníkov. Reštrukturalizácia plánovaných investícií na zníženie rizika pre sponzora plánu.
![Definícia prevodu dôchodkového rizika Definícia prevodu dôchodkového rizika](https://img.icotokenfund.com/img/retirement-planning-guide/657/pension-risk-transfer.jpg)