Ziskový potenciál sa zvyšuje, keď obchodník rozumie a používa otočné čapy. Pojem pivot sa vzťahuje na zlom v cene aktíva a často sa kryje s kľúčovou úrovňou podpory a odporu. Existujú dva základné typy čapov: vypočítané čapy (tie, ktoré sa určujú pomocou matematického vzorca) a cenové čipy (určené na základe cenovej akcie na grafe). Zameriame sa na cenové impulzy a ukážeme, ako ich možno úspešne implementovať do aktívnej obchodnej stratégie.
Druhy otočných čapov
Vypočítaný pivot, často nazývaný pivotný obchodník s pnutiami, je odvodený od vzorca s použitím vysokej, nízkej a záverečnej ceny z predchádzajúceho dňa. Výsledkom je ústredná cenová hladina, o ktorú sa pravdepodobne bude cena vyvíjať, či už hore alebo dole. Vypočítané kolíky predstavujú potenciálne zlomové body v cene, zatiaľ čo cenové kolíky sú skutočnými historickými bodmi obratu.
Cenové kolíky sa nevypočítavajú. Pivot je definovaný štrukturálnym vzťahom medzi cenovými pruhmi. Cenové kolíky sa tvoria vo všetkých časových rámcoch, sú stavebnými kameňmi trendu a poskytujú objektívne vstupné a výstupné body pre obchodovanie.
Cenové kolíky sa najlepšie konceptualizujú pomocou troch barov. Nízky otočný čap 3 bar predstavuje podporu a vytvára sa, keď nákupný tlak zmení cenu zhora nadol. Je označená cenovou lištou s vyššou minimálnou hodnotou, ktorá sa uzatvára nad najvyššou úrovňou predchádzajúcej, kde najnižšia najnižšia úroveň je nižšia ako predchádzajúca. To platí v každom časovom rámci.
Vysoký čap s tromi tyčami predstavuje odpor a vytvára sa, keď predajcovia menia cenu zhora nadol. Je vidieť, kde sa cenová lišta s nižšou najvyššou uzavrie pod dolnou úrovňou predchádzajúcej, kde je výška predchádzajúcej lišty vyššia ako tá, ktorá predchádzala. Štrukturálne čapy sú ľahšie rozpoznateľné a zrozumiteľné, keď sú zobrazené v diagrame alebo na cenovom grafe. To platí v každom časovom rámci. (Pozri obrázok 1)
Obrázok 1: Tieto tri stĺpcové formácie tvoria otočný čap nízkej / vysokej.
Cenové kolíky predstavujú zvraty a sú stavebnými kameňmi trendu. Séria dolných pivotných výšok a dolných pivotných minimálnych hodnôt je klesajúci trend a pivotné výšky sú spojené tak, aby tvorili klesajúcu trendovú čiaru. Rad vyšších pivotných minimov a vyšších pivotných výšok je zvyšujúci sa trend a pivotné minimá sú spojené tak, aby vytvorili čiaru trendového vzostupu, ako je znázornené na obr.
Obrázok 2: Séria vyšších pivotných minimálnych hodnôt vytvára uptrend.
Strategické využitie pre cenové pivoty
Otočné čapy sú tiež nevyhnutné na zistenie, kedy sa trend zmení opačným smerom. Zvrátenie trendu sa prejavuje zmenou v poradí otočných čapov. Klesajúci trend bude mať sériu nižších výšok a dolných minimov a na otočných výškach je nakreslená čiara trendu nadol. Akonáhle dôjde k vyššej a vyššej nízkej hodnote, existuje predpoklad, že dôjde k obráteniu trendu smerom nahor (obrázok 3).
Intenzita signálu sa zvýši, keď sa vyššie otočenie dolnej čiary tvorí nad klesajúcou čiarou trendu. Agresívni obchodníci môžu vstúpiť za uzatváraciu cenu v ten istý deň, čím vyššie minimum dokončí pivotnú formáciu.
Obrázok 3: Zníženie zostupného trendu v Nasdaq futures. Vyššia dolná otočná čiara spúšťa zvrat v uptrende. Tento signál sa zosilní, keď sa spodná spodná čiara nízkej úrovne zavrie nad klesajúcou čiarou trendu.
Pivoty tiež pomáhajú pri riadení rizika. V príklade na obrázku 3 je príkaz na zastavenie straty umiestnený pod predchádzajúcim otočným čapom. Potvrdenie zvrátenia trendu zhora nadol sa prejaví, keď cena robí ďalší vyšší pivot ako vysoký a nízky. Ak cena nemôže dosiahnuť vyššiu úroveň, nenastane trendový trend a obchodník obchod opustí. Ak cena robí vyššiu a vyššiu nízku, potom sa stop-loss presunie na najbližšiu vyššiu otočnú čapu a zastavenie sa v priebehu ďalších trendov zastaví.
Vzostupný trend sa obráti na druhú stranu s opačnou sekvenciou otáčania. Uptrend bude mať sériu vyšších minimov a vyšších maximov a na otočných minimách bude nakreslená čiara trendu. Keď je dolná a dolná dolná hranica nízka, existuje predpoklad, že sa trend obráti k nižšej hodnote (obrázok 4). Opäť je sila signálu zvýšená, keď sa spodný otočný čap vysoko tvorí pod čiaru smerom nahor. Obchodníci môžu vstúpiť za uzatváraciu cenu v ten istý deň, čím vyššie minimum dokončí pivotnú formáciu. Počiatočné zastavenie sa umiestni na predchádzajúci otočný čap vysoko a sleduje sa podľa trendu.
Obrázok 4: Stúpajúci trend v Goldman Sachs. Dolný otočný čap vysokej / dolnej spúšťa reverzáciu.
Pivoty rámujú cenu, čo nám umožňuje zistiť, kedy sa trend dostane do obdobia zmeny. Cena obyčajne kolíše medzi podmienkami trendu a rozsahu. Keď čapy tvoria sériu variabilných maximov a minimov, cena vstupuje do konsolidácie rozsahu alebo do strany trendu. V rozsahu sa čapy nepohybujú rovnomerne nahor alebo nadol. Cena sa pohybuje tam a späť medzi podporou a odporom, testovaním úrovne nákupného a predajného tlaku. Počas týchto období cenovej konsolidácie môžu byť na hraniciach pivotných výšok (línia odporu) a minimá (línia podpory) nakreslené trendové čiary, aby sa ukázali cenové vzorce.
Použitie vzorov ako potvrdenie
Ak sú podporná aj odporová čiara vodorovná, zobrazí sa obdĺžnik alebo vzor kanála (obrázky 3 a 5). Keď je naklonená jedna alebo obe čiary, je vidieť trojuholníkový obrazec (obrázky 4 a 5). Malé priechody týchto vedení sa môžu vyblednúť v opačnom smere. Čiary tiež pomáhajú identifikovať, kedy sa podmienky rozsahu menia späť na trend. Nový pivot s cenou, ktorá zostáva nad hranicou odporu, naznačuje, že sa dostane do uptrendu. Nový nízky pivot s cenou, ktorá zostáva pod podpornou líniou, naznačuje prienik do klesajúceho trendu.
Obrázok 5: Vzory grafov
Jednou z hlavných výhod používania kľúčov pre obchodné signály je to, že sú objektívne cenové body a môžu znížiť emocionálne obchodovanie. Na základe štruktúry cenových pruhov sa buď zmenila, alebo nie. Zarážky sú umiestnené podľa konkrétnych otočných bodov. Nie je potrebné hádať, kde treba zastaviť alebo predpovedať budúci smer ceny. Pivoty nám ukazujú, čo sa skutočne deje na rozdiel od toho, čo sa dúfame. Obchodníci, ktorí chápu štruktúru pivotov, sa už nebudú musieť pýtať, čo robí cena: budú vedieť.
Spodný riadok
Schopnosť čítať štrukturálne čapy poskytuje hlavnú výhodu v obchodovaní. Pivoty môžu byť použité na zvýšenie ziskov pomocou akcií, podielových fondov, fondov obchodovaných na burze, mien a futures. Pivoty ukazujú prítomnosť trendu a keď sa trend zmení na zvrat, konsolidáciu alebo útek z konsolidácie. Štrukturálne čapy pomáhajú načrtnúť dôležité cenové vzorce a poskytujú signály v reálnom čase na umiestnenie, ukončenie a zastavenie straty.
![Cena koluje kruh veľké zisky Cena koluje kruh veľké zisky](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/574/price-pivots-circle-big-profits.jpg)