Nedovoľte, aby medvede rozprávali akciový trh uprostred svojich nedávnych výziev. V skutočnosti môže byť „kôš“ tým najlepším miestom na vyhľadávanie príležitostí, keď volatilita pretrváva. Zásoby odpadového hospodárstva sa zdajú byť prospešné, pretože svetová populácia neustále rastie a je viac urbanizovaná. Allied Market Research projektuje globálny trh odpadového hospodárstva, aby v rokoch 2018 až 2025 zaregistroval 6-percentnú kombinovanú ročnú mieru rastu (CAGR), aby dosiahol 530 miliárd dolárov.
Skombinujte to so zníženými miestami na vyhodenie odpadu spolu s inovatívnymi novými technológiami, ktoré zlepšujú riešenia pre zber a recykláciu, a nie tak očarujúci priemysel sa náhle javí príťažlivo ako obranná hra.
Analytik Stifel Michael Hoffman nedávno vo výskumnej správe citovanej spoločnosťou Barron uviedol, že podnikanie v oblasti nakladania s odpadom je kapitálovo náročné, vysoko regulované, poskytuje základné služby, generuje rozsiahly cash flow a má potenciál pre malé, zastreté akvizície, ktoré zlepšujú existujúce siete. Okrem toho 80% predaja je založené na službách, čím sa znižuje závislosť odvetvia od celkového zdravotného stavu hospodárstva a poskytuje sa tak úroveň ochrany pred možnou recesiou. Hoffman sa tiež domnieva, že ceny a zlepšovanie zmlúv o recyklácii pridávajú do vesmíru ďalšie prekážky.
„Pevný odpad pri tempe produkovať uvádzal cenu 2, 5 až 5%, “ uviedol analytik Stifel. „Hustota a využitie aktív pomáhajú podporovať cenovú silu, “ napísal Hoffman.
Aj keď segment služieb v oblasti odstraňovania odpadu obchoduje s prémiou pre S&P 500 z hľadiska budúcich výnosov - približne 27-krát v porovnaní s 18-krát -, títo traja hráči v odvetví by sa mali aj naďalej tešiť charakteristikám uvedeným vyššie. Poďme sa podrobnejšie pozrieť na každú zásobu a prehrať niektoré možné obchody.
Odpadové hospodárstvo, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) poskytuje služby v oblasti nakladania s odpadom rezidenčným, obchodným, priemyselným a komunálnym zákazníkom v Severnej Amerike. Spoločnosť so sídlom v Houstone v apríli oznámila, že súhlasila so získaním spoločnosti Advanced Disposal Services, Inc. (ADSW) za približne 3 miliardy dolárov na rozšírenie jej prítomnosti vo východných Spojených štátoch. Odpadové hospodárstvo vykázalo zisk na akciu v druhom štvrťroku (Q2) 1, 11 USD, čo je viac ako očakávania Wall Street vo výške 1, 07 USD na akciu. Príjmy sa tiež zlepšili, ako sa očakávalo, oproti predchádzajúcemu štvrťroku sa zvýšili o 5, 5%. Manažment pripísal zdravý rast výnosov a objemov v podnikaní v oblasti zberu a likvidácie spoločnosti za svoju silnú špičkovú výkonnosť. Pozitívne finančné výsledky sú štvrtým po sebe nasledujúcim štvrťrokom, kedy gigant s odpadmi prevýšil prognózy výnosov analytikov. Akcie s obchodnou kapitalizáciou 49, 95 miliárd dolárov a trhovou kapitalizáciou vo výške 49, 95 miliárd dolárov a výnosom z dividend 1, 75% sa doposiaľ vrátili o 33, 47% (YTD), čím k 28. augustu 2019 prekonali priemerné hodnoty v priemysle odpadového hospodárstva o 5, 66%.
Akcie v oblasti nakladania s odpadom sa od konca decembra obchodujú v stabilnom rastúcom trende, pričom počas preddavku došlo len k niekoľkým menším návratom k 50 dňovému jednoduchému kĺzavému priemeru (SMA). Nedávny posun k osemmesačnej trendovej línii predstavuje vhodný vstupný bod pre obchodníkov, ktorí sa chcú zapojiť do trendov. Zamyslite sa nad rezervovaním ziskov pomocou koncového ukončenia, aby ste zisky nechali bežať. Napríklad zvážte zastavenie pohybu pod každým nasledujúcim vyšším výkyvom. Chráňte obchodný kapitál pomocou počiatočného pokynu stop-loss umiestneného pod minimom tohto mesiaca na 112, 87 USD.
Republic Services, Inc. (RSG)
Spoločnosť Republic Services, Inc. (RSG) s trhovým limitom 28, 42 miliárd dolárov sa zaoberá zberom, prenosom, recykláciou a likvidáciou pevného odpadu, ktorý nie je nebezpečný, pre zákazníkov komunálnych, bytových a energetických služieb v USA a Portoriku. 23-ročná spoločnosť prevádzkuje približne 195 aktívnych skládok a viac ako 200 odovzdávacích staníc. Republika pokračuje v hľadaní vhodných akvizícií a už tento rok minul 143 miliónov dolárov na činnosti spojené s fúziami a akvizíciami (M&A), čím ju prekonala pôvodnú akvizičnú príručku vo výške 200 miliónov dolárov. Rovnako ako v oblasti odpadového hospodárstva, Republic Services má rekordné výsledky v dosahovaní vynikajúcich výsledkov, keď v posledných štyroch štvrťrokoch prekonala odhady analytikov. K 28. augustu 2019 vydala spoločnosť Republic Services akcie dividendový výnos 1, 84% a medziročne sa zvýšila o 23, 94%.
Okrem 6% poklesu v polovici apríla cena akcií spoločnosti pokračovala v zvyšovaní maxima počas celého roka 2019, čo naznačuje, že silný trend zostáva nedotknutý. Tí, ktorí chcú kúpiť akcie, by sa mali usilovať o vstup na úrovni 88 dolárov, kde sa cena stretne s kľúčovou podporou od trendovej línie siahajúcej až do konca decembra a po 50-dňovú SMA. Keď ste v obchode, zvážte použitie viacerých rizík pre zisky bánk. Napríklad príkaz na zastavenie zadaný pod augustovým minimom na úrovni 86, 34 USD predstavuje riziko na akciu (RPS) 2, 27 USD, pričom sa predpokladá vykonanie v utorkovej záverečnej cene 88, 60 dolárov. Obchodníci potom mohli nastaviť objednávku na zisk 93, 14 USD - dvakrát RPS.
Odpadové pripojenia, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) poskytuje služby v oblasti zberu, prenosu, likvidácie a recyklácie odpadu v USA a Kanade. Prevádzkuje zhruba 90 aktívnych skládok, viac ako 145 odovzdávacích staníc a asi 66 recyklačných stredísk. V roku 2019 spoločnosť 24, 07 miliárd dolárov uzavrela obchody, ktoré poskytujú tri nové vstupy na trhy v Colorade, Illinois a Iowe, ako aj podpisuje dohody o vklade v Colorado, Montana, Nebraska, New York a Wyoming. Spoločnosť vykázala priame zisky Q2, zatiaľ čo tržby za dané obdobie prekročili očakávania ulice o 9, 2 milióna dolárov. Okrem toho hráč na nakladanie s odpadom narobil svoje usmernenie o príjmoch za celý rok 2019 z 5, 31 miliárd na 5, 38 miliárd dolárov. Akcie spoločnosti získali k 28. augustu 2019 23, 60% YTD. Investori dostávajú dividendový výnos 0, 71%.
Zásoba odpadových pripojení sa zhromaždila takmer 40% z najnižšej úrovne z konca decembra na maximum zo začiatku júla. Od tej doby sa však cena stiahla späť do rozhodujúcej zóny podpory na úrovni 88 dolárov. Index relatívnej sily (RSI) ukazuje odčítanie pod 50, čo dáva dostatočný priestor na ďalší pokus o testovanie 52-týždňového / historického maxima na 97, 76 dolárov stanoveného na 3. júla. Tí, ktorí kupujú akcie na súčasnej úrovni, by mohli umiestniť zastávka pod úrovňou 23. augusta na 88, 91 USD alebo 5 na 87, 81 USD, v závislosti od tolerancie rizika.
StockCharts.com