Investičné fondy do nehnuteľností (REIT) umožňujú jednotlivým investorom nakupovať akcie v portfóliách komerčných nehnuteľností, ktoré generujú príjem z maloobchodného, zdravotníckeho, priemyselného a rezidenčného nehnuteľností. Akciový kapitál REIT obchoduje na burze cenných papierov, čo poskytuje dostatok likvidity na nákup a predaj za účelom príjmu, kapitálového rastu alebo kombinácie oboch.
Expozícia spoločnosti REIT na trhu s nehnuteľnosťami znamená, že zvyčajne majú nízku koreláciu s inými akciami a dlhopismi, čo môže pomôcť diverzifikovať portfólio. Pri zvažovaní investície v tejto triede aktív by investori mali mať na pamäti, že REITs vypláca väčšinu výnosov späť investorom prostredníctvom dividend, takže sa reinvestuje iba nízka suma zdaniteľného príjmu. Za REITs sa môžu účtovať aj vysoké poplatky za správu a transakcie.
Aj keď prostredie s vyššou úrokovou mierou, ako sme v súčasnosti, môže znížiť ziskové marže spoločností, naznačuje to tiež rastúcu ekonomiku, ktorá nájomcom umožňuje dovoliť si zvýšenie nájomného. „Za posledných 25 rokov bol celkový výnos REIT v priebežných štvorštvrtinových obdobiach pozitívny 87% času, keď úrokové sadzby tiež rástli, “ podľa údajov Národnej asociácie investičných spoločností do nehnuteľností (Nareit). Reuters.
Investori, ktorí chcú do svojho portfólia pridať REIT, by mali zvážiť tieto tri spoločnosti. Pozrime sa na vhodné vstupné body.
Spoločnosť s príjmami z nehnuteľností (O)
Príjem z nehnuteľností, uvedený v roku 1994, má za cieľ poskytnúť akcionárom spoľahlivý mesačný príjem. Spoločnosť generuje peňažný tok z takmer 6 000 nehnuteľností prenajatých na základe dlhodobých zmlúv komerčným nájomcom. Od 10. decembra 2018 má akciová spoločnosť na trhu s nehnuteľnosťami trhovú kapitalizáciu vo výške 19, 5 miliárd dolárov a je známa ako spoločnosť s mesačnou dividendou a vypláca investorom 4, 13% forwardový dividendový výnos. V porovnaní s predchádzajúcim mesiacom sa zvýšila o 6, 2% a medziročne sa vrátila o 19, 48% (YTD).
Rovnako ako väčšina REITov, aj od polovice februára sa cena akcií spoločnosti Realty Income začala zvyšovať. Po menšom období konsolidácie v priebehu septembra a začiatkom októbra cena pokračovala smerom nahor, aby dosiahla 7-ročnú hodnotu 66, 42 dolárov na 7. decembra. Investori v oblasti hybnosti by sa mohli prihlásiť k menším návratom na úroveň 64 dolárov, zatiaľ čo investori, ktorí uprednostňujú hlbšie spätné väzby, by sa mali snažiť hľadať kúpiť blízko 58 dolárov, kde cena nájde sútok podpory od uptrendovej línie, ktorá sa datuje od apríla a akcie horizontálnej ceny.
Ventas, Inc. (VTR)
Spoločnosť Ventas s trhovým kapitálom 23, 5 miliárd dolárov vlastní diverzifikované portfólio viac ako 1 100 nehnuteľností, medzi ktoré patria lekárske ordinácie, zariadenia pre biologické vedy, nemocnice, rehabilitačné centrá a zariadenia pre akútnu starostlivosť. Spoločnosť vlastní 40 nehnuteľností v Kanade a vo Veľkej Británii a naďalej hľadá príležitosti v krajinách s rozvinutými systémami zdravotnej starostlivosti. Akcie Ventas, ktoré obchodujú za 65, 47 dolárov, platia forwardový výnos 4, 98% a vrátili sa za posledný mesiac takmer 10%, čím v rovnakom období k 10. decembru 2018 prekonali priemernú hodnotu priemeru zdravotníckych zariadení REIT o 4, 3%.
Cena akcií spoločnosti Ventas sa v prvých troch mesiacoch roku 2018 znížila a na konci apríla sa začala zvyšovať. 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA), ktorý investori používajú na meranie všeobecného trendu na trhu, pôsobil ako významná podpora, pričom cena sa odrazila od tohto populárneho technického ukazovateľa v júli, septembri a októbri. Investori, ktorí sa chcú pripojiť k krátkodobému trendu, by mali hľadať poklesy späť k dvojmesačnej uptrendovej linke na 62 USD. Prípadne návraty na úroveň 59 dolárov poskytujú vstupný bod s vysokou pravdepodobnosťou - oblasť, v ktorej cena nájde podporu od augustového výkyvu.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Spoločnosť Extra Space Storage so sídlom v Salt Lake City v Utahu vlastní a prevádzkuje približne 1600 skladovacích zariadení v 39 štátoch plus Washington, DC a Portoriko. Celkovo predstavuje nehnuteľnosť spoločnosti približne 122 miliónov štvorcových stôp prenajímateľného priestoru, ktorý sa používa na skladovanie lodí, rekreačných vozidiel (RV) a obchodného vybavenia. Extra Space Storage poskytuje 3, 7% forwardový výnos a má trhovú kapitolu 13, 04 miliárd dolárov. K 10. decembru 2018 REIT vrátil za posledný mesiac 10, 24%, zatiaľ čo vrátil 15, 72% YTD.
Akciová cena Extra Space Storage sa zvýšila z februárových nízkych 75, 44 dolárov na 100, 98 dolárov v júni - zisk takmer 34%. Kupujúci stratili záujem medzi júlom a septembrom pred návratom v októbri. Tí, ktorí chcú kúpiť, by mohli hľadať vstupný bod na úrovni 92 dolárov, kde by cena mala nájsť podporu od uptrendovej línie. Konzervatívnejší investori môžu počkať, kým cena prepadne nad júnový výkyv a vstúpi do prvého opakovania tejto úrovne.
Zdroj: StockCharts.com.
![Zisky prosperujú so zvyšovaním úrokových sadzieb Zisky prosperujú so zvyšovaním úrokových sadzieb](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/243/reits-thriving-interest-rates-rise.jpg)