Obchodníci v cudzej mene (forex) vždy hľadajú trendy a ekonomické výhľady, aby predpovedali potenciálny pohyb v mene. Niektorí sa zaoberajú ekonomickými správami alebo HDP alebo obchodnými vzťahmi, ale tieto správy by ste mohli predpovedať pomocou akciových trhov. Akciové trhy majú tisíce firiem na celom svete, ktoré každý deň vyrábajú stovky správ, ktoré môžu byť pre obchodníkov s menami užitočným zdrojom informácií.
Základné vydanie
Mena sa napokon mení na základe charakteristík ponuky a dopytu. Ak viac investorov požaduje menu, pravdepodobne sa v porovnaní s ostatnými menami posilní. Ak existuje nadmerná ponuka, je to naopak. Tento základný princíp je však ovplyvňovaný mnohými faktormi, ktoré každý deň vedú k neustálemu kolísaniu meny. Diskutovať o mnohých z týchto faktorov je mimo rozsahu tohto článku. Dôraz sa bude klásť na to, ako môžu akciové trhy poskytnúť pohľad na devízové trhy.
Globálna hra
Devízové trhy sú skutočne globálnym trhom - väčším ako ktorýkoľvek iný trh s cennými papiermi. Takže pri premýšľaní o akciách a ich vplyve na devízové trhy musíte skutočne myslieť globálne. Najlepšie spoločnosti, ktoré je potrebné vziať do úvahy, sú samozrejme tie, ktoré majú medzinárodné transakcie a ktoré obchodujú v rôznych menách. Napríklad, Wal-Mart, ako najväčší maloobchodný predajca na tejto planéte, sa venuje devízovým otázkam rovnako ako ktorákoľvek iná spoločnosť, na ktorú by ste mohli myslieť. Ďalším skvelým menom je Coca-Cola. Tieto globálne spotrebiteľské zásoby sa obchodujú so zákazníkmi na celom svete a poskytujú najlepší pohľad na spoločnosť na devízovom trhu.
Trh s komoditami môže byť užitočný aj vzhľadom na devízový trh. Zoberme si hlavnú svetovú komoditu, ropu. Globálne ceny ropy sú denominované v amerických dolároch. Napríklad cena ropy môže prudko stúpať, pretože hodnota amerického dolára klesá v porovnaní s hlavnými svetovými menami. Cena ropy musí teda stúpať, aby sa vyrovnala cena, ktorú iné zahraničné krajiny nakupujú vo svojej domácej mene. Zatiaľ čo iné svetové komodity - cukor, kukurica a pšenica - ponúkajú podobné informácie, ropa je najdôležitejšou komoditou, ktorá sa týka devízových trhov.
Významný akciový trh môže tiež ovplyvniť devízové trhy iným spôsobom. Slabá mena zvýhodňuje vývozcov v tejto konkrétnej krajine. Ak je domáca mena slabá, vývoz do zahraničia je lacnejší. To pomáha podporovať rast a zisky týchto vývozcov. Ak rastie zisk, akciové trhy majú tendenciu robiť dobre. Situácia sa samozrejme s najväčšou pravdepodobnosťou vyskytne na akciových trhoch podporovaných okrem iného hlavnými svetovými menami - americký dolár, jen, euro a britská libra.
Teším sa
Keďže devízové trhy sú dynamické a veľmi kolísajú, väčšina odvetví slúži ako zaostávajúce ukazovatele smerovania devízových trhov. Až po tom, ako spoločnosť oznámi svoje príjmy, sa začne poznať vplyv pohybov meny. Výsledky spoločnosti sa často budú výrazne líšiť od odhadov analytikov, keď bude mať forex hlavnú úlohu. V tomto okamihu môžu investori analyzovať pripomienky vedenia týkajúce sa budúceho výhľadu menových výkyvov. Veci, ktoré je potrebné hľadať, sú náznaky hedgingových stratégií, ktoré spoločnosť podnikne v budúcnosti.
Snaha rozlíšiť, ktoré druhy aktív - tvrdé alebo mäkké - najlepšie identifikujú pohyby na forexe, je zbytočné. Dôležitá je skôr nevyhnutnosť aktíva. Veci ako jedlo, benzín a lieky by boli užitočnejšie ako odevy alebo šperky. Spoločnosť ako Kraft, ktorá predáva jedlo na celom svete, by bola užitočnejšia ako maloobchodný predajca ikonických šperkov Tiffany.
Zapojenie vlády
Jeden by si myslel, že globálne finančné inštitúcie by slúžili zmysluplnému účelu na devízových trhoch. Robia to v tom zmysle, že pomáhajú uľahčovať devízové trhy, ale pokiaľ ide o identifikáciu smeru, nezabudnite, že hodnota ich hlavného materiálu - peňazí - je ovplyvnená vládnou politikou.
Akcie, žiaľ, neposkytujú žiadne zmysluplné vedúce ukazovatele. Hodnota peňazí je určená jej ponukou a dopytom, ktorý je všeobecne určený vládou prostredníctvom zmien úrokových sadzieb alebo iných pohybov politiky. Pokúšať sa používať akcie ako hlavný ukazovateľ by nebolo múdre, keď vlády môžu podľa vlastného uváženia ovplyvňovať pohyby.
Realita je taká, že samotné akcie nie sú rozumným spôsobom, ako predpovedať smer mien. Na devízových trhoch zohrávajú hlavnú úlohu štátne súvahy, menová politika a úrokové sadzby. Nedávna americká história slúži ako dôležitý príklad. V reakcii na finančnú krízu v rokoch 2007 - 2009 Federálny rezervný systém výrazne zvýšil peňažnú zásobu nákupom dlhopisov s viac ako triliónom dolárov.
Aj keď tento program - bežne známy ako kvantitatívne uvoľňovanie - pomohol ekonomike z najhoršej recesie od Veľkej hospodárskej krízy, dolár sa výrazne oslabil v porovnaní s košíkom svetových mien. K tomuto oslabeniu dolára došlo, aj keď ceny akcií USA v rokoch 2009 až 2011 prudko vzrástli. Investori však môžu hľadať vzory medzi týmito globálnymi spoločnosťami.
Myslenie mimo Spojených štátov
V priebehu rokov sa objavil jeden hlavný model. Mnoho globálnych podnikov zameriava svoje rastové úsilie mimo USA. Napríklad koncom 2000-tych rokov kávový gigant Starbucks načrtol plán na podporu budúceho rastu rozšírením do zahraničia. Spoločnosť načrtla plány na zatvorenie 800 miest, z ktorých väčšina sa sústreďuje na americké spoločnosti Starbucks zamerané na rastúce obchody v medzinárodnom meradle, a spoločnosť zvýšila predaj a zisky a odmenila akcionárov s vyššou cenou akcií.
Starbucks však nie je jedinou spoločnosťou, ktorá videla písanie na stene: najlepší rast pochádza z rozvíjajúcich sa a rozvíjajúcich sa trhov. Takmer všetky globálne spoločnosti zamerali značné úsilie na rast v rozvojových a rozvíjajúcich sa častiach sveta.
Z pohľadu rastu zo zahraničia sa časovo zhodoval so slabším dolárom na úkor ostatných mien. Aj keď to nie je záruka, silné ekonomiky sú z dlhodobého hľadiska zvyčajne podporované silnými menami. Investori by mali jasne pochopiť, že krátkodobé výkyvy sú pravidlom, nie výnimkou, pokiaľ ide o devízové trhy. Samozrejme, nie je ani zďaleka stopercentné, že silná ekonomika je silná mena. Počas finančnej krízy v USA sa japonský jen vo vzťahu k americkému doláru naďalej posilňoval, aj keď japonská ekonomika bola po celé desaťročia vo funkcii. Bol to však len jen voči doláru a americká ekonomika v tom čase klesala rýchlejšie ako Japonsko.
Tam, kde globálne spoločnosti investujú, je často hlavným znakom toho, že tieto spoločnosti vidia silný hospodársky rast. Tam, kde je silný ekonomický rast, existuje zvyčajne väčší dopyt po mene. A čo je dôležitejšie, silná ekonomika často navrhuje solídnu súvahu vlády, ktorá pomáha podporovať ceny mien. Ak je štát silne zadlžený alebo musí naďalej vydávať menu, dlhodobé účinky na túto menu nie sú priaznivé.
Spodný riadok
Forexové trhy sú zložité dynamické trhy. Použitie jedného údajového bodu - napríklad akcií - na predpovedanie budúcich devízových pokynov môže byť obmedzujúcim cvičením. Akcie môžu byť užitočnými ukazovateľmi, ale investori by si mali byť vedomí, že samotné akcie nemusia stačiť na presné posúdenie.
![Ako akcie ovplyvňujú trh FX Ako akcie ovplyvňujú trh FX](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/413/how-equities-affect-fx-market.jpg)