Obsah
- Precvičovanie disciplíny
- Počnúc prvým námestím
- Príklad použitej marže
- Naplánujte si svoje obchodné riziko
- Zastavte straty na trhu
- Spodný riadok
Čo odlišuje dobrých obchodníkov od mas? Nie je to nevyhnutne schopnosť vyberať presné vstupy a výstupné body, ale skôr chápanie rizika a riadenia rizika.
Riadenie rizika pri obchodovaní s futures má rovnaké vlastnosti ako akcie - napríklad obchodníci s futures sú vystavení cenovému riziku na trhu. Na rozdiel od akcií sú však futures derivátové zmluvy so stanovenými dátumami expirácie, ktoré si vyžadujú dodanie podkladového aktíva. Budúcnosť je tiež oveľa priateľskejšia s využitím pákového efektu na marži, ktorý môže zosilniť zisky aj straty.
Čítajte ďalej a získajte informácie o niektorých jedinečných rizikách, ktoré so sebou prináša obchodovanie s futures, a o tom, čo môžete urobiť, aby ste im minimalizovali svoju expozíciu.
Kľúčové jedlá
- Futures kontrakty sú populárnymi finančnými nástrojmi, ale líšia sa dôležitými spôsobmi od tradičných aktív, ako sú akcie alebo dlhopisy, a preto sa bude líšiť aj vaše riadenie rizika.Futúry sú vysoko rezervovateľné, takže môžete zvýšiť svoj vplyv oveľa viac, ako pri nákupe akcií. Ak si nie ste opatrní pri nastavovaní zastávok, môže to viesť k hovorom s okrajom.
Precvičovanie disciplíny
Riadenie rizika je niekedy prehliadanou a nepochopenou oblasťou obchodovania. Môže to znieť nudne v porovnaní s diskusiou o stochastických obrazcoch, Fibonacciho sekvenciách a ďalšími otázkami technickej analýzy. Je však rozhodujúce pre akýkoľvek úspešný obchodný plán.
Dokonca aj obchodná stratégia tak jednoduchá ako systém kríženia s kĺzavým priemerom môže byť ničivá, ak sa nebude uplatňovať správne riadenie rizika. Táto diskusia o riadení rizík vám pomôže vybudovať základ koncepcie, ktoré môžete použiť na akýkoľvek obchodný plán.
Plán riadenia rizík a peňazí vám pomôže v inej kľúčovej oblasti - disciplíne. Mnohí investori neváhajú vstúpiť do obchodu, ale niekedy majú len malú predstavu o tom, čo robiť ďalej a kedy. Mať plán na mieste vás udrží disciplinovaný a zabráni emóciám, ako je strach a chamtivosť, aby ich prevzali a spôsobili zlyhanie.
Počnúc prvým námestím
Dobrým miestom na začiatku je koncepcia kontroly rizika. Obchodníci sú priťahovaní futures vďaka poskytnutému pákovému efektu - obrovské sumy možno získať za veľmi málo investovaného kapitálu. Náklady na tento pákový efekt sú však v tom, že môžete prísť o viac, ako je zostatok na vašom účte. Ako teda môžete kontrolovať toto riziko?
Po prvé, vezmite do úvahy, že pravidlá týkajúce sa marže sa týkajú minimov . Neexistujú žiadne pravidlá, ktoré ovplyvňujú maximálnu maržu, ktorú môžete uplatniť v obchode. Inými slovami, ak sa zaujímate o pákový efekt potenciálnych strát na trhu, použite viac kapitálu. Je pravda, že znížite svoj celkový výnos, ale to všetko tiež vyváži rovnováhu. Na druhej strane, vysoko zadlžené pozície môžu rýchlo viesť k výzvam na dodatočné vyrovnanie, ak sa termínový trh obráti proti vám v krátkom poradí dokonca mierne.
Príklad použitej marže
Ak sa kukurica obchoduje za 3 doláre za bushel a zmluva je 5 000 bushels, potom je celková hodnota jednej zmluvy s kukuricou 15 000 dolárov. Výmena si vo všeobecnosti vyžaduje minimálnu maržu okolo 5% - 7%, čo by bolo medzi 750 a 1 050 $. Toto je minimum. Ak náš obchodný plán vyžaduje, aby sme riskovali kukuricu v hodnote 0, 10 USD, riskujeme 500 dolárov alebo približne 48% -66% našej investície.
Keby sa však na obchod uplatnila polovica zmluvnej hodnoty, teda 7 500 dolárov, tento rovnaký 0, 10 dolárov by predstavoval iba 6, 6% nášho investovaného kapitálu. To je docela rozdiel. Zvýšenie, ktoré na investovanie celej hodnoty zákazky a obchodník na dlhej strane (nákup), odstraňuje možnosť straty viac ako pôvodnej investície.
Naplánujte si svoje obchodné riziko
Aká je teda správna hodnota rizika v obchode? Neexistuje žiadne tvrdé a rýchle pravidlo, ale mala by sa vziať do úvahy veľkosť účtu, tolerancia rizika, finančné ciele a spôsob, akým sa hodí do celkového obchodného plánu. Z vyššie uvedeného príkladu je zrejmé, že existuje pomerne veľký rozsah. Konzervatívni obchodníci vo všeobecnosti riskujú okolo 5% - 7% v danom obchode, ale vyžaduje si to aj väčšie množstvo kapitálu alebo presné vstupné a výstupné body. Zvýšenie na 12% riziko umožňuje získať viac pákového efektu a širšie výkyvy na trhu. Viac ako táto suma nemusí byť nevyhnutne nesprávna - záleží len na iných faktoroch vášho plánu. Ak však riskujete väčšie riziká, musíte tiež zvážiť, či je váš cieľ zisku realistický.
Zvážte toto pravidlo, keď premýšľate o tom, kde sa vaša tolerancia rizika zmestí do vyššie uvedenej diskusie: Ak pri obchode dosiahnete 50% stratu, musíte dosiahnuť 100% návratnosť, aby ste ju dostali späť. Ak napríklad vlastníte 100 akcií s 50 USD za akciu a stratíte 50%, vaše 5 000 dolárov klesne na 2 500 USD. Teraz musíte dosiahnuť 100% návratnosť, aby ste sa dostali späť na 5 000 dolárov. Premýšľanie o riziku týmto spôsobom môže dať vašu toleranciu rizika späť do perspektívy!
Zastavte straty na trhu
Nemožno prehliadnuť význam príkazu stop-loss ako súčasti správy peňazí. Vopred určené miesto zastavuje obchodníka disciplinovaného pri výkone správy peňazí. Mnoho obchodníkov však nerozumie „ako“ zastaviť umiestňovanie. Zastávky nie je možné zadávať svojvoľne - musí sa dôkladne zvážiť miesto zastavenia.
Obchodníci niekedy stanovia svojvoľné zastávky, ale vo všeobecnosti to nie je dobrý nápad. To je, keď obchodník povie: „Zastávam svoje riziko na hodnote 500 dolárov za obchod, pretože to je to, čo pohodlne strácam v obchode - už nie.“ Predpokladajme, že tento obchodník používa systém technickej analýzy a swingu obchodovania. Nízka hodnota príslušného trhu je pohybom 750 dolárov. Má zmysel zastávka tohto obchodníka 500 dolárov? Rozhodne nie! Navyše je to asi tak blízko k zaručenej strate, ako sa môžete dostať. Čo keby bol pokles nízky o 250 dolárov? Riziko 500 dolárov stále nedáva zmysel, pretože je príliš veľké .
Kľúčom, ktorý treba mať na pamäti pri nastavovaní zastávok je, že cena za zastavenie musí zodpovedať trhu. Ak je požadované riziko pre obchod príliš veľké pre toleranciu rizika obchodníka alebo veľkosť účtu, obchodník by mal nájsť trh, ktorý sa hodí. Je hlúpe obchodovať na trhu s príliš malým kapitálom. Existuje staré príslovie, ktoré varuje pred vrhnutím noža do zbrane. Podobne, ak prídete na trh s príliš malým kapitálom, môžete tiež všetkým ušetriť veľa času a hneď potom tam znížiť kontrolu zmluvnej protistrany.
Spodný riadok
Uistite sa, že trhy, s ktorými obchodujete, zodpovedajú veľkosti vášho účtu a tolerancii rizika. Uistite sa, že percento, ktoré ste ochotní riskovať za obchod, vyhovuje plánu a trhu. Nezabudnite, že žiadna z týchto zložiek neexistuje vo vákuu. Zamerajte sa na jeden bez druhého a smerujete k problémom. Zvážte tieto faktory spolu a vy sa vydáte na cestu k vybudovaniu úspešného obchodného plánu.