Subprime. Samotná zmienka o tomto slove stačí na to, aby vyslala zimnicu investorov, bankárov a majiteľov domov. A existuje veľmi dobrý dôvod, prečo. Hypotekárne záložné právo bolo jedným z hlavných faktorov, ktoré viedli k veľkej recesii. Zdá sa však, že sa vracajú k novému názvu: Nonprime hypotéky.
Na trhu existuje niekoľko rôznych druhov hypotekárnych hypoték. Ale vôňa ruže pod iným menom je sladká? To nemusí byť nevyhnutne tak. Čítajte ďalej a získajte viac informácií o týchto hypotékach a o tom, čo predstavujú.
Kľúčové jedlá
- Hypotekárne záložné právo na hypotekárny úver je typ pôžičky poskytovanej osobám so zlým kreditným skóre, ktoré by sa nekvalifikovali na konvenčné hypotéky. Ďalšie hypotéky v súčasnosti robia návrat ako hypotekárne hypotekárne úvery s hypotékou. hlavné typy hypotekárnych záložných úverov na hypotéku. Tieto pôžičky stále prinášajú veľké riziko z dôvodu možného zlyhania dlžníka. Nové hypotekárne záložné listy na ne majú obmedzenia a musia byť riadne upísané.
Čo je hypotekárna hypotéka?
Hypotekárne záložné právo na hypotéku je typ úveru poskytnutý osobám so zlým kreditným skóre - 640 alebo menej a často pod 600 -, ktoré by v dôsledku svojej nedostatočnej úverovej histórie nemohli byť kvalifikované pre bežné hypotéky.
S akoukoľvek hypotékou na hypotéku je spojené veľké riziko. Pojem „subprime“ sa vzťahuje skôr na dlžníkov a ich finančnú situáciu ako na samotnú pôžičku. Dlžníci s nižšími úrokovými sadzbami častejšie zlyhajú ako tí, ktorí majú vyššie kreditné skóre. Keďže dlžníci s rizikovými hypotékami predstavujú vyššie riziko pre veriteľov, hypotekárne záložné hypotéky obvykle účtujú úrokové sadzby nad sadzbu primárnych úverov. Úrokové sadzby hypotekárnych úverov na hypotéku sú určené niekoľkými rôznymi faktormi: záloha, kreditné skóre, oneskorené platby a delikvencie na úverovej správe dlžníka.
Druhy hypotekárnych hypoték
Medzi hlavné typy hypotekárnych záložných hypoték patria hypotéky s pevnou úrokovou sadzbou so splatnosťou 40 až 50 rokov, hypotéky iba s úrokmi a hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM).
Hypotéky s pevným úrokom
Iným typom hypotéky na doplnkovú hypotéku je hypotéka s pevnou úrokovou sadzbou poskytnutá na obdobie 40 alebo 50 rokov, na rozdiel od štandardného 30-ročného obdobia. Toto zdĺhavé obdobie pôžičky znižuje mesačné platby dlžníka, ale je pravdepodobnejšie, že bude sprevádzaná vyššou úrokovou sadzbou. Úrokové sadzby, ktoré sú k dispozícii pre hypotéky s pevným úrokom, sa môžu medzi veriteľmi a poskytovateľmi pôžičiek podstatne líšiť. Ak chcete zistiť najlepšie dostupné úrokové sadzby, použite nástroj, ako je hypotekárna kalkulačka.
Hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou
Hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou začína pevnou úrokovou sadzbou a neskôr sa počas životnosti úveru prepne na pohyblivú úrokovú sadzbu. Jedným z bežných príkladov je ARM 2/28. 2/28 ARM je 30-ročná hypotéka s fixnou úrokovou sadzbou dva roky pred úpravou. Ďalšia typická verzia ARM pôžičky, 3/27 ARM, má fixnú úrokovú sadzbu tri roky predtým, ako sa stane variabilnou.
Pri týchto druhoch úverov sa pohyblivá úroková sadzba určuje na základe indexu plus marže. Bežne používaný index je ICE LIBOR. V prípade ARM sú mesačné platby dlžníka zvyčajne v počiatočnom období nižšie. Keď sa však hypotéky vrátia na vyššiu variabilnú sadzbu, splátky hypotéky sa zvyčajne výrazne zvýšia. Úroková sadzba by sa samozrejme mohla časom znižovať v závislosti od indexu a ekonomických podmienok, čo by následne znížilo výšku platby.
ARM zohrali v kríze obrovskú úlohu. Keď ceny domov začali klesať, mnohí majitelia domov pochopili, že ich domovy nestoja za sumu kúpnej ceny. To spolu s nárastom úrokových mier viedlo k veľkému množstvu zlyhania. To viedlo k drastickému zvýšeniu počtu hypotekárnych hypotekárnych úverov v auguste 2006 a k prasknutiu bubliny na bývaní, ktorá nasledovala nasledujúci rok.
Úrokové hypotéky
Tretí typ hypotekárnej záložnej hypotéky je hypotéka zameraná iba na úroky. Na počiatočné obdobie pôžičky, ktorá je zvyčajne päť, sedem alebo 10 rokov, sa splátky istiny odkladajú, takže dlžník platí iba úroky. Môže sa rozhodnúť uskutočniť platby smerom k príkazcovi, ale tieto platby sa nevyžadujú.
Po uplynutí tohto obdobia dlžník začne splácať istinu, alebo si môže zvoliť refinancovanie hypotéky. Pre dlžníka to môže byť šikovná voľba, ak jeho príjem má tendenciu kolísať z roka na rok alebo ak si chce kúpiť dom a očakáva, že jeho príjem sa v priebehu niekoľkých rokov zvýši.
Hypotéky dôstojnosti
Hypotéka na dôstojnosť je nový typ hypotekárneho úveru, pri ktorom dlžník vyplatí zálohu vo výške približne 10% a súhlasí s tým, že zaplatí vyššiu úrokovú sadzbu za stanovené obdobie, zvyčajne päť rokov. Ak mesačne spláca včas, po piatich rokoch bude suma, ktorá bola zaplatená na úrok, smerovať k zníženiu zostatku na hypotéke a úroková sadzba sa zníži na základnú sadzbu.
Hypotekárne záložné právo
Hypotéky s nízkou úrokovou sadzbou dnes
Po prasknutí bubliny na bývaní bolo pre niekoho s úverovým skóre pod 640 prakticky nemožné získať úver na bývanie. Pri stabilizácii ekonomiky sa návratnosť hypotekárnych úverov na vysokej úrovni vracia. Dopyt po majiteľoch domu a veriteľoch sa zvyšuje po týchto druhoch úverov na bývanie. Wells Fargo tiež zaujal pozíciu v novom subprime rozbehnutom vozni. Banka v súčasnosti schvaľuje potenciálnych kupcov nehnuteľností s úverovým skóre len 600 pre pôžičky Federálnej správy bývania (FHA).
Tentokrát však Úrad pre finančnú ochranu spotrebiteľa (CFPB) obmedzuje tieto hypotekárne hypotéky. Potenciálnym domácim obyvateľom musí byť poskytnutá pomoc v domácnosti pre domácnosť zástupcom, ktorý je schválený Ministerstvom bývania a rozvoja miest USA. Ďalšie obmedzenia týkajúce sa týchto nových hypotekárnych hypoték obmedzujú zvyšovanie úrokovej sadzby a ďalšie podmienky úveru. Všetky úvery musia byť tiež riadne upísané.
Nové hypotekárne hypotéky obmedzujú zvyšovanie úrokovej sadzby a ďalšie podmienky úveru.
Vracajú sa tiež so zvýšenými nákladmi. Teraz hypotekárne hypotéky s nízkou úrokovou sadzbou prichádzajú s úrokovými mierami, ktoré môžu byť až 8% až 10% a môžu vyžadovať zálohové platby až 25% až 35%.
Hypotéky na hypotekárne úvery sú rizikové
Keďže tieto hypotéky sú špeciálne pre ľudí, ktorí nespĺňajú podmienky pre hypotéku s najvyššou úrokovou sadzbou - čo zvyčajne znamená, že dlžník bude mať zložitý čas splácať úver - organizácia alebo banka požičiavajúca peniaze, má právo účtovať vysoké úrokové sadzby, aby poskytla pridaná motivácia pre dlžníka platiť včas. Keď však ľudia, ktorí už v minulosti mali problémy s vybavovaním dlhov, tieto pôžičky uzavrú, čelia ťažšej, nehovoriac o drahšej budúcnosti ako tým, ktorí majú dobré kreditné skóre a môžu si dovoliť pôžičky s primeranejšími úrokovými mierami.
Zrieknutie sa hypotekárnych úverov na nižšej úrovni
Hypotekárne záložné hypotéky a rizikové hypotéky sú zvyčajne vinníkmi pomenovanými na začiatok Veľkej recesie.
Mnohí veritelia boli pri poskytovaní týchto pôžičiek od roku 2004 do roku 2006 liberálni v dôsledku nižších úrokových sadzieb, vysokej likvidity kapitálu a šance zarobiť si veľký zisk. Rozšírením týchto pôžičiek s vyšším rizikom si poskytovatelia pôžičiek účtovali úrokové sadzby vyššie ako najvyššie, aby kompenzovali ďalšie riziko, ktoré prevzali. Financovali tiež hypotéky zlúčením a následným predajom investorom ako prebalené investície. Prudký nárast počtu ľudí, ktorí si mohli náhle dovoliť hypotéku, spôsobil nedostatok bytov, čo zvýšilo ceny bytov, a teda aj potrebnú sumu finančných prostriedkov na bývanie.
Vyzeralo to ako stále rastúca špirála. Nevýhodou bolo, že sa poskytovali pôžičky ľuďom, ktorí ich nemohli splácať. Keď obrovské množstvo hypoték začalo splácať a miera zhabania nehnuteľností na bývanie prudko stúpala, veritelia stratili všetky peniaze, ktoré poskytli. To isté platí aj o mnohých finančných inštitúciách, ktoré značne investovali do sekuritizovaných hypotekárnych záložných listov. Mnohí zažili extrémne finančné ťažkosti - dokonca aj bankrot.
Kríza hypotekárnych hypoték pokračovala od roku 2007 do roku 2010 a zmenila sa na globálnu recesiu, keďže jej účinky sa šírili na finančných trhoch a ekonomikách po celom svete.
Spodný riadok
Aj keď subprime pôžičky zvyšujú počet ľudí, ktorí si môžu kúpiť domovy, pre týchto ľudí je to ťažšie a zvyšuje sa tak šanca, že si nesplnia svoje pôžičky. Neplnenie záväzkov bolí dlžníka aj jeho kreditné skóre, ako aj veriteľa.
Obhajcovia nových hypotekárnych hypoték poukazujú na to, že majitelia domov nie sú nútení platiť tieto vysoké percentuálne úrokové sadzby na dobu neurčitú. Akonáhle kupujúci dokážu, že sú schopní splácať svoje hypotéky včas, ich úverové skóre by sa malo zvýšiť a svoje pôžičky na bývanie môžu refinancovať za nižšie sadzby. Mnoho ľudí, ktorí si vyberú ARM, skutočne staví na skutočnosť, že do času, keď sa začne pohybovať variabilná sadzba, vyčistia svoju úverovú správu v rozsahu, v akom sa kvalifikujú na nové, výhodnejšie financovanie.
