Ruské akcie sa v prvej polovici roku 2019 vrátili k životu po piatich rokoch, keď sa usilovali získať trakciu pri sankciách USA, poklese cien ropy a nestabilnom pohybe rubeľovej meny krajiny, ktorá efektívne znížila hodnoty akcií o polovicu. Index RTS (RTS.RS), ekvivalent dolára indexu MOEX Russia, vyjadrený v dolároch, sa uzavrel vo štvrtok 13. júna 2014 na 1 346, 98 EUR, pričom jeho najvyššia hodnota je od 15. júla 2014.
Novo nájdená finančná stabilita Ruska, nedávne zhodnotenie meny a diskontované ocenenie akcií ponúkajú investorom úroveň izolácie proti pokračujúcemu obchodnému napätiu, ktoré hrozí, že vykousí globálny hospodársky rast. Pretrvávajúce hnevy prezidenta USA Donalda Trumpa v Číne týkajúce sa spravodlivého obchodu pomohli zmierniť obavy z nových sankcií strýka Sama voči Rusku.
„Absencia nových sankcií bola hlavnou hnacou silou ruského rubeľa a dlhopisov, čo vyvolalo precenenie akcií, “ informovala Bloombergová Elena Loven, manažérka portfólia vo Swedbank.
Obchodníci môžu získať prístup k zásobám krajiny pomocou týchto troch ruských fondov obchodovaných na burze (ETF). Pozrime sa bližšie na každý fond a pomocou technickej analýzy určíme vhodný vstupný bod.
VanEck Vectors Russia ETF (RSX)
Cieľom VanEck Vectors Russia ETF (RSX), ktorý bol uvedený na trh v roku 2007, je dôkladné sledovanie cenového a výnosového výkonu indexu MVIS Russia. Na dosiahnutie tohto cieľa fond investuje najmenej 80% svojej základne aktív do akcií, ktoré tvoria referenčný index. RSX poskytuje sklon smerom k sektorom energetiky a základných materiálov, s príslušnými váhami 40, 76% a 22, 38%. Medzi kľúčové akcie vo svojom koši 29 holdingov patrí verejná akciová spoločnosť Federal Hydro-Generating Company - RusHydro (RSHYY), Ruská banka Sberbank (SBRCY) a PJSC LUKOIL (LUKOY). Fond má spravované aktíva (AUM) vo výške 1, 28 miliárd dolárov, ponúka lákavý dividendový výnos 4, 45% a medziročne sa obchoduje o 21, 55%, čím prekonal index S&P 500 o 6, 2% za rovnaké obdobie od 14. júna 2019. Poplatok za správu ETF vo výške 0, 65% je v súlade s priemerom kategórie 0, 68%.
Cena RSX vytesala dvojité dno medzi septembrom a decembrom 2018 a odvtedy stále rastie na trhu s býkmi. Nedávno sa akcie RSX znížili pod 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) pred tým, ako začnú svoj súčasný posun vyššie, aby vytlačili 52-týždňové maximum na 22, 95 dolárov v včerajšom obchodnom zasadnutí. Obchodníci by sa mali snažiť kúpiť poklesy na 22 dolárov, kde sa teraz stáva predchádzajúcim odporom.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
S čistými aktívami 615, 80 miliónov dolárov sa spoločnosť iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) snaží poskytovať podobné výnosy indexu MSCI Russia 25/50 - indexu cenných papierov kótovaných na ruských burzách cenných papierov kótovaných na trhu. 10 najlepších holdingov ETF predstavuje takmer 70% svojho portfólia, čo z neho robí trochu najťažší fond. Podobne ako RSX aj ERUS uprednostňuje sektory energetiky a základných materiálov, čo z neho robí vhodný nástroj pre obchodníkov, ktorí chcú staviť na tieto segmenty trhu. Denný obrat približne 300 000 akcií a priemerné rozpätie iba 0, 04% udržujú obchodné náklady na nízkej úrovni, zatiaľ čo pomer nákladov fondu vo výške 0, 59% nezničí banku. Od 14. júna 2019 má ERUS impozantný medziročný výnos (YTD) 25, 29%, čo znamená, že v poslednom mesiaci skočil 11, 11%. Investori dostávajú dividendový výnos 3, 93%.
Akcie ERUS pokračovali v marci vyššie, keď 50-dňová SMA prekročila 200-dňovú SMA začiatkom januára, aby vygenerovala signál „zlatého kríža“. Tento fond sa vrátil na 50-dňovú SMA dvakrát v tomto roku a potom dosiahol svoje súčasné 52-týždňové maximum na 38, 88 dolárov. Tí, ktorí chcú ísť dlho, by mali hľadať vstupný bod na úrovni 36, 50 dolárov - oblasť, v ktorej cena nájde sútok podpory z polovice apríla, vysokej a 50% Fibonacciho retracementovej úrovne.
Akcie Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
Akcie Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) si kladú za cieľ vrátiť trojnásobok dennej výkonnosti indexu MVIS Russia, čo je vhodné pre obchodníkov, ktorí chcú agresívnu krátkodobú býčiu stávku na ruské akcie. Jeho referenčná hodnota poskytuje komplexné vystavenie sa Rusku vrátane ruských spoločností bez ohľadu na to, kde majú sídlo alebo kde sa obchoduje, ako aj ne ruských firiem, ktoré generujú najmenej 50% svojich príjmov v Rusku. ETF poskytuje konkurenčné obchodné náklady s priemerným rozpätím 0, 16% a priemernou likviditou v dolároch približne 6 miliónov dolárov. Jeho používanie derivátových produktov prispieva k drahému poplatku za správu vo výške 1, 36%, hoci to by nemalo mať príliš veľký vplyv na krátke doby držby. RUSL vydáva 1, 88% dividendový výnos, má AUM 124, 43 milióna dolárov a športu dosahuje zdravého 66, 13% YTD od 14. júna 2019.
Akcie RUSL pridali väčšinu svojich výnosov z YTD v januári a júni, pričom medzi týmito mesiacmi sa obchodovanie s fondmi pohybovalo približne v siedmich bodoch. Nedávne zhromaždenie ETF sa posunulo z podpory 200-dňovej SMA a vo štvrtok zaznamenalo 52-týždňové maximum na 49, 60 dolárov. Sporadický objem sprevádzal tento pohyb vyššie a vykazoval niekoľko veľkých taktických stávok. Obchodníci, ktorí sa chcú pripojiť k strane, by mali zvážiť kúpu úplatkov za 43 dolárov, kde cena narazí na výraznú podporu od začiatku tohtoročného štvormesačného obchodného rozsahu.
StockCharts.com