Hlavné pohyby
Bol to zlý týždeň pre spoločnosť Tesla, Inc. (TSLA). Akcie boli vždy volatilné, ale do konca tohto týždňa existovalo vždy dosť býčích priaznivcov na udržanie ich nad vodou. To všetko sa zmenilo v dôsledku oznámenia zisku spoločnosti tento týždeň.
Spoločnosť Tesla premeškala odhady výnosov o 640 miliónov dolárov a odhady výnosov podľa non-GAAP o 1, 96 dolárov na akciu - príde na 4, 54 miliárd dolárov a na stratu 2, 90 dolárov na akciu. Spoločnosť už minuli odhady ziskov, ale tento čas sa zdá byť iný. Analytici aj obchodníci strácajú dôveru v schopnosť Elona Muska predať príbeh, že úspech prichádza tesne nad ďalším kopcom.
Už viac nevidíme problémy na strane ponuky - spoločnosť nie je schopná dostatočne rýchlo vyrábať a dodávať dostatok vozidiel - vidíme aj problémy na strane dopytu - nie toľko ľudí, ktorí sa radia, aby si kúpili model S a Model X.
Aby ste získali predstavu o tom, ako sa sentiment mení, nepozerajte sa ďalej ako na komentár od analytika spoločnosti Dan Ives, analytika spoločnosti Wedbush, ktorý už roky bojuje za spoločnosť Tesla. "Musk & Co. v epizóde mimo Twilight Zone pôsobí, akoby sa dopyt a ziskovosť magicky vrátili k príbehu Tesly."
Tento medvedí posun sa prejavuje na burzovom grafe spoločnosti Tesla. Za posledné dva roky sa Tesla chaoticky odrazil medzi podporou okolo 242 dolárov a odporom okolo 389 dolárov. Dnešný medvedí pohyb sa skončil týmto modelom, keď sa akcie prelomili podporou a zatvorili sa na 235, 14 $ - najnižšia úroveň od 17. januára 2017.
Ak bude táto medvedie tempo pokračovať, akcie spoločnosti Tesla sa môžu celkom ľahko ocitnúť na úrovni 180 dolárov, čo je jej podpora na konci roku 2016.
S&P 500
Býci zvíťazili v bitke smerujúcej do víkendu a tlačili S&P 500 na najvyššiu blízku cenu všetkých čias na 2 939, 88, čo bol denný vrchol. Zatiaľ čo denné maximum 2 940, 91 všetkých dní je stále neporušené, dnešný vzostupný krok nám hovorí, že obchodníci hľadajú iba výhovorku, aby tlačili S&P 500 na nové rekordné maximá.
Ford Motor Company (F) bol najväčším víťazom v indexe so ziskom 10, 74% v deň, keď spoločnosť rástla vyššie potom, čo rozbila očakávané výnosy, čo sa týka sily zvýšeného predaja úžitkových vozidiel s vysokou maržou. Nebolo to však samo. Celých 379 indexov dnes uzavrelo 505 zásob na výnosnom území. Intel Corporation (INTC) bol dnes najväčším porazeným indexom so stratou 8, 99%.
:
Buy-Side Analyst vs Sell-Side Analyst: Aký je rozdiel?
Veľké očakávania: Prognóza rastu tržieb
Stratégie pre sezónu štvrťročných výnosov
Ukazovatele rizika - hrubý domáci produkt (HDP)
Pri príležitosti oznámenia dnešného hrubého domáceho produktu (HDP), ktoré vypracoval Úrad pre hospodársku analýzu (BEA), analytici znepokojujú skutočnosť, že hospodársky rast v Q1 2019 by mohol byť sklamaním a že akciový trh by sa mohol upútať pri známkach slabosti.
Napríklad ekonómovia, ktorí spravujú ukazovateľ GDPNow Federálneho rezervného výboru Atlanty, pôvodne začali odhady rastu za tento štvrťrok na úrovni 0, 3%, pretože boli tak pesimistickí. Nakoniec zvýšili svoje odhady na 2, 7%, keďže v priebehu štvrťroka boli zverejnené ďalšie ekonomické údaje, ale aj to bolo príliš nízke.
Dnes sme sa dozvedeli, že obavy z HDP sú neopodstatnené. Americká ekonomika počas Q1 2019 rástla prekvapivo vysokou anualizovanou mierou 3, 2%. Iba Q2 a Q3 z 2018 boli silnejšie, keď HDP dosiahol svoje nedávne minimum v Q4 2015. Silný ekonomický rast spojený s prekvapivo nízkou úrovňou inflácie - HDP cenový index prišiel na úbohých 0, 9% - mohol by byť ideálnym scenárom pre posun vyššieho akciového trhu.
Na jednej strane, čím je ekonomika silnejšia, tým viac spotrebitelia utrácajú a čím viac spoločností sa chystá zarobiť. Na druhej strane, čím nižšia inflácia zostáva, tým je menej pravdepodobné, že Fed zvýši úrokové sadzby a lacnejšie budú spoločnosti požičiavať si peniaze na rozšírenie podnikania alebo na pokračovanie programov spätného odkupovania akcií. Keď tieto dva faktory spojíte, získate perfektný recept na vyšší zisk na akciu (EPS) a vyššie ceny akcií.
:
Ako ovplyvňuje akciový trh hrubý domáci produkt (HDP)?
HDP verzus HNP: Aký je rozdiel?
Obchodovanie s HDP ako obchodník s menami
Zrátané a podčiarknuté - trh nesplavuje všetky lode
Táto zisková sezóna vyzdvihla posun, ktorý spoločnosť Wall Street robí z povoľovania „stúpajúceho prílivu na vznášanie všetkých lodí“ na kritickejší prístup, ktorý vyžaduje, aby každá spoločnosť dokázala svoju hodnotu a žila alebo zomrela týmto úsilím.
V minulosti silné číslo HDP, aké sme dnes videli, by spôsobilo, že obchodníci by mali miernejšie očakávania týkajúce sa akcií, ako je Tesla. Ale v dnešnom prostredí spoločnosť Tesla upadá, pretože spoločnosť nepreukázala rast a silu, ktorú obchodníci hľadajú, takže je potrestaná.
Rovnako ťažké ako zníženie cien môže byť pre akcie, ktoré nespĺňajú očakávania, toto trhové prostredie je v skutočnosti celkom zdravé, pretože viete, že zaslúžené zásoby budú odmenené.