Hlavné pohyby
Spoločnosť General Electric Company (GE) bola na Wall Street varovným príbehom odvtedy, čo sa 19. júna 2018 znížila z priemeru Dow Jones Industrial Average. GE bola jednou z pôvodných akcií v indexe, keď bola prvýkrát vytvorená v roku 1896, ale roky nedostatočného výkonu a nedostatok manažérskych vízií nakoniec prinútili ruku dozorcu indexu a spoločnosť ju vyradili a nahradili ju Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).
Akcie GE naďalej klesali aj po odchode z Dowu, ale po dosiahnutí viacročného minima 6, 40 USD 11. decembra 2018 konglomerát konečne začal napravovať loď a otočiť veci okolo. Akcie GE sa konsolidovali na niekoľko týždňov a nakoniec vytvorili býčí obrátený vzor zvratu, ktorý sa dokončil 31. januára, keď zásoby poklesli vyššie potom, čo spoločnosť vykázala lepšie než očakávané zisky.
Táto „úniková medzera“ - medzera, ktorá sa vytvára počas uptrendu alebo downtrendu bez toho, aby sa zaplnila - vytvorila solídnu úroveň podpory, ktorá umožnila GE konsolidovať sa počas mesiaca takmer február až do februára, kým zásoby opäť neklesli vyššie. Mnoho obchodníkov dúfalo, že sa táto medzera ukáže ako ďalšia „medzera v úteku“, ale bohužiaľ pre býky GE sa dnes akcie upadli pri obchodovaní v polovici dňa, keď generálny riaditeľ Larry Culp oznámil, že voľný cash flow spoločnosti bude „v negatívnom teritóriu“. tento rok.
Akcie sa dokázali odraziť od svojich vnútrodenných minimov, ale medvedí krok posunul medzeru, ktorá sa vytvorila 25. februára, čo oficiálne robí medzeru „vyčerpaním medzery“. Vyčerpávacie medzery často označujú koniec býčích pohybov. Ak je to tak v prípade GE, cenová hladina tesne pod 11 dolárov, ktorá slúžila ako podpora na konci septembra 2018, a ako odpor na konci februára by sa mohla v krátkodobom horizonte ukázať ako ťažká úroveň.
S&P 500
Zatiaľ čo mnohí obchodníci sú frustrovaní, že S&P 500 sa stále konsoliduje a stále sa snaží prekonať krátkodobý odpor na úrovni 2 816, 94 - vysoký index dosiahnutý 17. októbra 2018 - myslím si, že je dôležité uznať dlhodobé zisky. index za posledných desať rokov.
S&P 500 dna pred 10 rokmi dolu 6. marca 2009, 666, 79. Dnešný uzáver 2 789, 65 je o 318% vyšší ako strašne nízka úroveň, na ktorú index v dôsledku finančnej krízy v roku 2008 klesol. Skutočnosť, že S&P 500 je v medzere medzi historickými maximami 2 940, 91 (dosiahnutými v septembri) 21, 2018), je pozoruhodné aj vzhľadom na to, že S&P 500 oficiálne vstúpila na medvedie územie minulý Štedrý deň.
Je dôležité si uvedomiť, že nárast S&P 500 zo 666, 79 na 2 940, 91 nebol bez šikmých a spätných väzieb. Dvanásť mesiacov od začiatku roka 2015 do začiatku roku 2106 bolo búrlivým obdobím na Wall Street. Mnoho obchodníkov si bolo istých, že trh sa umiestnil na špičke a bol pripravený zrútiť sa naspäť, aby znovu otestoval maximum 1 576, 09 z roku 2007, aby zistil, či by bývalá úroveň odporu nevydržala dlhodobú podporu. Ako vidíte, nikdy sme nezistili, či by sa táto úroveň udržala ako podpora, pretože trh klesal namiesto klesania.
Keď vidíme túto odolnosť, znamená to, že S&P 500 stále existuje šanca pokračovať v ešte vyšších maximách. Posun indexu bude vyžadovať určité silné zisky a ekonomické čísla, ale vidieť, že tieto čísla sú stále v rámci možností v priebehu roka 2019.
:
Čo je to Breakout Trader?
Pochopenie a hranie priemyselného priemeru spoločnosti Dow Jones
DJIA 101: Ako funguje Dow Jones?
Indikátory rizika - XLY / XLP
Už som o tom diskutoval, ale jedným z ukazovateľov, ktoré by som rád použil na zistenie sentimentu obchodníka na Wall Street, je relatívna porovnávacia pevnostná tabuľka medzi sektorom SPDR ETF (XLY) s výberom spotrebiteľa podľa výberu a XLP (Sector Consumer Select Sector Select Sector). Graf porovnania relatívnej sily ukazuje, ktoré akcie alebo fondy obchodované na burze (ETF) v tomto prípade dosahujú lepšiu výkonnosť a ktoré akcie alebo ETF nedosahujú dostatočnú výkonnosť.
V tomto nastavení, keď sa pozerám na graf relatívnej sily XLY / XLP, akýkoľvek pohyb smerom nahor v grafe naznačuje, že XLY prekračuje XLP a akýkoľvek pohyb smerom nadol v grafe naznačuje, že XLY má podpriemernú výkonnosť XLP.
Sledovanie tohto grafu vám pomôže dráždiť lepšie pochopenie toho, čo je súčasný sentiment obchodníka, pretože zásoby podľa vlastného uváženia spotrebiteľa majú tendenciu prekonávať zásoby spotrebiteľských svoriek, keď je sentiment obchodníka býčí. Obchodníci sa zvyčajne snažia dať svoje peniaze do agresívnejších akcií, keď sú si istí.
Naopak, ak má spotrebiteľ dôverný charakter, zásoby na základe uváženia spotrebiteľa majú tendenciu podceňovať zásoby spotrebiteľov. Obchodníci sa zvyčajne snažia dať svoje peniaze do konzervatívnejších zásob, keď sú menej sebavedomí.
Keď sa pozrieme na graf relatívnej sily XLY / XLP, môžete vidieť, že diskrečné zásoby spotrebiteľov prevyšujú spotrebiteľské svorky. Graf potvrdzuje dokončenie nového vzoru pokračovania býčích vlajok dnes. Zdá sa, že väčšinu býčieho sentimentu vyvolávajú pozitívne čísla zárobkov a býčie očakávania obchodných rokovaní medzi USA a Čínou.
:
Nakupujte vysoké a predávajte nízke s relatívnou silou
3 ETF krajín s rozvíjajúcim sa trhom, ktoré vykazujú relatívnu silu
Čo je relatívna sila?
Zrátané a podčiarknuté: Non Bearish Is býčí
Aj keď bolo frustrujúce sedieť a pozerať sa, ako sa S&P 500 konsoliduje pod odporom za posledných niekoľko týždňov, nemalo by to byť odrádzajúce. V tomto okamihu by mal byť akýkoľvek medvedí pohyb považovaný za býčieho rastu, pretože sme vytriasli prízrak minuloročného medvedieho útlmu a znovu sme vstúpili do nového býčieho trendu.
![S & P 500 stále bojuje aj po 10 S & P 500 stále bojuje aj po 10](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/439/s-p-500-still-fighting-after-10-year-run.jpg)