DEFINÍCIA SEC Formulár 424B3
Formulár SEC 424B3 je formulár prospektu, ktorý Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) vyžaduje, aby emitujúca spoločnosť predložila dokumentáciu s podrobnosťami o informáciách, ktoré vyústili do významnej zmeny oproti predtým dodaným informáciám. Spoločnosti sú povinné vyplniť prospektový formulár 424B3 v súlade s pravidlom 424 písm. B) bodom 3 zákona o burze cenných papierov z roku 1933.
Spoločnosti môžu tiež podať ďalšie tlačivá 424B4 a 424B5.
VYDÁVANIE DOLE SEK Formulár 424B3
Zákon o burze cenných papierov z roku 1933 bol vytvorený s cieľom pomôcť investorom robiť informované rozhodnutia tým, že od emitentov cenných papierov vyžaduje, aby vyplnili a zaevidovali výpisy o registrácii (vrátane finančných a materiálnych informácií) v Komisii pre cenné papiere a burze pred zverejnením emisie na kúpu pre verejnosť.
V prípade problémov, ktoré nedodržiavajú riadne protokoly o podaní a zverejnení, existujú významné sankcie. Napríklad každá osoba, ktorá úmyselne porušuje zákon z roku 1933, je vo väzení päť rokov, pokuta 10 000 dolárov alebo oboje. V zákone sú aj riaditelia spoločností, advokáti, účtovníci, celý upisovací syndikát a všetky osoby, ktoré podpísali registračné vyhlásenie, sú občianskoprávne zodpovedné za nepravdivé a zavádzajúce vyhlásenia obsiahnuté v registračnom vyhlásení a prospekte. Investori môžu žalovať ktorúkoľvek zo zúčastnených jednotlivcov alebo viacerých strán, ktorí si kúpili novú emisiu a nevedeli o akýchkoľvek nepravdivých vyhláseniach alebo opomenutiach.
Registračné výpisy vyžadované podľa zákona o burze cenných papierov z roku 1933 sú často tiež registračné vyhlásenia podľa zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940.
Príklad formulára SEC 424B3
V novembri 2017 spoločnosť Galena Pharmaceuticals podala SEC Form 424B3 ako dodatok k svojmu počiatočnému splnomocneniu alebo vyhláseniu o vyjadrení súhlasu, aby poskytla určité vysvetlenia a dodatky k zverejneniam. Upravené zverejnenia obsahovali:
-
Galenov pozmeňujúci a doplňujúci návrh s názvom „Otázky a odpovede o fúziách a osobitné zasadnutie Galeny.“ Pokiaľ ide o „Aký vplyv budú mať zdržania sa hlasovania a„ neobchodníci s maklérmi “na výsledok hlasovania v súvislosti s každým z návrhov v Galene?“ Galena vyvodzuje, že zdržanie sa hlasovania bude mať „rovnaký účinok ako hlasovanie„ PROTI “, a makléri, ktorí nehlasujú, nebudú mať žiadny vplyv na výsledok hlasovania.
Okrem toho Galena zmenila a doplnila celý odsek na strane 107 vyhlásenia o proxy v oddiele s názvom „Zlúčenie - stanovisko finančného poradcu spoločnosti Galena“ ( kódovaný text je podčiarknutý a odstránený text obsahuje výraznú časť):
-
„Pri výbere spoločností použitých v týchto analýzach kritériá, ktoré používa spoločnosť Canaccord Genuity, považovali niekoľko potenciálnych spoločností za zahrnutých do vybranej skupiny rovnocenných spoločností, za vybrané predchádzajúce počiatočné verejné ponuky a vybrané precedentné transakcie. Zatiaľ čo žiadna z týchto spoločností nebola priamo porovnateľná so spoločnosťou SELLAS, okrem iného z dôvodu ich presného zamerania na produkt a štádia vývoja, počtu vyvíjaných výrobkov a iných finančných, obchodných a / alebo prevádzkových charakteristík, kritériami, ktoré používa Canaccord Genuity, boli: terapeutická indikácia vedúceho programu vybranej spoločnosti a vývojovej fázy tohto vedúceho programu v porovnaní s programom SELLAS, ako je uvedené v tabuľkách nižšie. “
-
Tieto príklady objasňujú úroveň detailov, do ktorej sa dostane 424B3 formulárov.
![Sek. Forma 424b3 Sek. Forma 424b3](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/831/sec-form-424b3.jpg)