Prevádzkový kapitál sa používa na krytie všetkých krátkodobých výdavkov spoločnosti vrátane zásob, platieb za krátkodobý dlh a prevádzkových nákladov. Pracovný kapitál sa v zásade používa na zabezpečenie plynulého fungovania podniku a na splnenie všetkých jeho finančných záväzkov v nasledujúcom roku.
Čo je pracovný kapitál?
Pracovný kapitál, ktorý sa tiež nazýva čistý pracovný kapitál, je jednoducho rozdielom medzi obežnými aktívami spoločnosti a krátkodobými záväzkami. Prevádzkový kapitál odráža množstvo peňazí, ktoré má spoločnosť k dispozícii na zaplatenie okamžitých výdavkov.
Keďže pracovný kapitál sa rovná obežným aktívam mínus pasíva, môže to byť buď kladné alebo záporné číslo. Pozitívny pracovný kapitál je, samozrejme, vždy výhodnejší, pretože to znamená, že spoločnosť má v danom okamihu viac peňazí, ako potrebuje. Keďže sa však výška čistého prevádzkového kapitálu v priebehu času mení, keďže obežné aktíva a pasíva sú založené na priebežnom 12-mesačnom období, aj zdravá spoločnosť môže zažiť obdobia, v ktorých je jej prevádzkový kapitál negatívny, ak má neočakávané krátkodobé výdavky.
A naopak, spoločnosť, ktorá má stále nadmerný pracovný kapitál, nemusí čo najlepšie využívať svoje aktíva. Zatiaľ čo pozitívny pracovný kapitál je vždy dobrá vec, mať veľa peňazí v ruke môže znamenať, že spoločnosť neinvestuje svoje mimoriadne prostriedky čo najlukratívnejšie.
Čo je to aktuálne aktívum?
Krátkodobý majetok je majetok, ktorý je k dispozícii na použitie v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov. Týka sa to všetkého, čo spoločnosť vlastní, ktoré je možné zlikvidovať alebo premeniť na hotovosť a použiť na splatenie dlhov v priebehu budúceho roka. Krátkodobé aktíva zvyčajne zahŕňajú hotovosť a jej ekvivalenty, obchodovateľné cenné papiere, zásoby a pohľadávky.
Hotovosť zahŕňa akékoľvek skutočné likvidné peniaze, ako aj bežné alebo sporiace účty. Peňažné ekvivalenty zahŕňajú ďalšie vysoko likvidné aktíva, ako sú podielové fondy peňažného trhu a štátne dlhopisy. Obchodovateľné cenné papiere zahŕňajú akcie, opcie a akcie podielových fondov. Zásoby sú zahrnuté, pretože spoločnosť s najväčšou pravdepodobnosťou zmení obrat výrobkov na výnos v nasledujúcom roku, pokiaľ sa produkt nepredá. Pohľadávky zahŕňajú všetky sumy, ktoré boli fakturované zákazníkom alebo iným dlžníkom, ale ešte neboli uhradené.
Čo je súčasná zodpovednosť?
Krátkodobý záväzok je akýkoľvek náklad, ktorý musí spoločnosť uhradiť do 12 mesiacov. To zahŕňa:
- Požadované platby z krátkodobých pohľadávokPlatby dodávateľom a dodávateľomZaplatené účty alebo účty, ktoré boli prijaté, ale neboli zaplatenéZáujem splatné majiteľom dlhopisovDaň z príjmu alebo zo mzdy splatné za rok
Podobne ako v prípade obežných aktív sa suma súčasných záväzkov spoločnosti v priebehu času mení, pretože je založená na priebežnom 12-mesačnom období.
Koľko pracovného kapitálu potrebuje spoločnosť?
Výška pracovného kapitálu, ktorý spoločnosť potrebuje, aby mohla hladko fungovať, sa môže veľmi líšiť. Niektoré podniky požadujú zvýšené množstvo prevádzkového kapitálu, aby sa vysporiadali s výdavkami, ktoré sa odlivom a sezónnym tokom plynú.
Napríklad, maloobchodné podniky často zažívajú prudký nárast predaja v určitých obdobiach roka a potrebujú zvýšený prevádzkový kapitál, aby mohli zaplatiť za ďalší inventár vedúci do sezóny s vysokým dopytom. To môže znamenať, že spoločnosť v skutočnosti mimo sezónu vynakladá viac na svoje príjmy ako v sezóne, aby sa pripravila na prílev zákazníkov.
Keď tržby klesnú, spoločnosť musí stále platiť za bežné zásoby a mzdy, aj keď nevytvára rovnaké príjmy. Bez ohľadu na typ podnikania je jednou z hlavných obáv vedenia udržanie dostatočného prevádzkového kapitálu počas celého roka.
![Na čo slúži pracovný kapitál? Na čo slúži pracovný kapitál?](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/421/what-can-working-capital-be-used.jpg)