Čo je krátky termín vpred?
Krátky termín vpred je forwardová burzová zmluva zahŕňajúca dve strany, ktoré sa dohodnú na stanovenej cene na predaj alebo kúpu aktíva v určený deň a čas v budúcnosti. Krátky termín vpred zahŕňa zvyčajne obchodovanie s menou v určený spotový dátum, ktorý je pred bežným spotovým dátumom, od jedného týždňa do jedného mesiaca po obchodnom dátume.
Krátky termínovaný forward môže byť v kontraste s dlhým dátumom vpred, typ forwardovej zmluvy bežne používanej pri transakciách v cudzej mene s dátumom vyrovnania dlhším ako jeden rok a až 10 a viac rokov. Spoločnosti alebo finančné inštitúcie používajú oba typy týchto zmlúv na zabezpečenie určitých menových expozícií.
Ako funguje krátky termín
Investori môžu využiť krátkodobé forwardové zmluvy na zabezpečenie rizika alebo ako špekulatívny investičný nástroj. Splatnú hodnotu forwardovej zmluvy možno vypočítať na základe rozdielu medzi dodacou cenou a podkladovou cenou cenného papiera k uvedenému dátumu.
Forwardová výmenná zmluva je dohoda o výmene niektorých podkladových cenných papierov alebo aktív k vopred určenému budúcemu dátumu, ako sú meny rôznych krajín, za určený výmenný kurz (forwardový kurz). Forwardové zmluvy zvyčajne vyžadujú doručenie (buď fyzické alebo v hotovosti) v deň, ktorý nasleduje po zúčtovaní okamžitých zmlúv.
Na rozdiel od futures, ktoré sú štandardizované a obchoduje sa na burzách, forwardové zmluvy sa neuskutočňujú na regulovaných burzách a nezahŕňajú dodanie štandardných súm. Hovorí sa, že obchodujú na mimoburzovom trhu (OTC). Podmienky a špecifikácie konkrétnej forwardovej zmluvy sú dojednané a dohodnuté zúčastnenými zmluvnými stranami a môžu byť zrušené iba so súhlasom druhej strany obchodu.
Forwardová zmluva umožňuje obchodníkovi, banke alebo klientovi banky zariadiť dodanie (alebo predaj) určitej sumy meny v určenom budúcom dátume za aktuálnu trhovú cenu. To chráni kupujúceho pred rizikom kolísajúcich sadzieb pri získavaní devíz potrebných na splnenie budúcich záväzkov.
Na rozdiel od typických forwardových kontraktov bude krátky termínový termín forwardu zahŕňať dodanie meny na spotový deň, ktorý je pred obvyklým spotovým dátumom, od jedného týždňa do jedného mesiaca po uskutočnení obchodu. Tieto krátkodobé zmluvy môžu byť zavedené ako zaistenie medzerou, ak kótované futures neexistujú na potrebný zmluvný mesiac alebo ak vyprší ich platnosť príliš skoro alebo neskôr, ako je potrebné na dokonalé zaistenie.