Fondy obchodované na burze alebo ETF a indexové fondy sú v súčasnosti medzi investormi veľmi obľúbené; obaja ponúkajú výhody oproti aktívne spravovaným podielovým fondom. Otázka, či ich zahrnúť do vášho investičného portfólia, sa do značnej miery určuje podľa toho, či vyhovujú vášmu osobnému investičnému štýlu, stratégii a cieľom.
Čo je indexový fond?
Indexové fondy sú spoločné fondy určené na odrážanie výkonnosti trhového indexu, ako je S&P 500. Pretože indexový fond v zásade zdvojnásobuje pohyby svojho indexu, je možné ho spravovať pasívne; manažéri fondov nemusia aktívne rozhodovať o tom, kam a ako investovať, inými slovami.
Dve hlavné výhody pasívne spravovaných indexových fondov oproti aktívne spravovaným podielovým fondom sú (1) nižšie ukazovatele výdavkov na správu, ktoré sú zvyčajne o polovicu až dve tretiny nižšie ako bežné poplatky za správu fondov a (2) skutočnosť, že indexové fondy majú historicky prekonal väčšinu aktívne spravovaných fondov.
Existujú však niektoré aktívne spravované fondy, ktoré generujú podstatne vyššiu návratnosť investícií ako indexové fondy. Primárnou nevýhodou indexových fondov je nedostatok flexibility, ktorý im automaticky bráni v tom, aby mohli kedykoľvek dosiahnuť dramatické zisky nadpriemerné výsledky na trhu.
Čo je ETF?
ETF je investícia do vlastného imania. Je určený na sledovanie komodity, indexu, trhového sektora alebo koša aktív. Ide o fond, ktorý sa obchoduje rovnako ako s jednotlivými akciami (to znamená, že jeho cena sa počas dňa mení pri nákupe a predaji akcií; akcie podielových fondov majú ich cena stanovená raz denne). ETF vzrástli v popularite investorov od ich objavenia sa na investičnej fáze v 90. rokoch 20. storočia (pozri „Stručná história fondov obchodovaných na burze“). Porovnanie ETF s podielovými fondmi zahŕňa niekoľko faktorov, ale medzi pozoruhodné výhody ETF ponúkajú tieto:
- Keďže s nimi možno obchodovať ako s akciami, ETF ponúkajú výhodu, že sú likvidnejšie. Môžu byť zakúpené alebo predané kedykoľvek počas obchodných hodín. Sú flexibilnejšie. Môžu sa predávať krátke; ETF sú dokonca vyňaté z pravidla zvýšenia predaja nakrátko, ktoré sa vzťahuje na akcie. Môžu sa tiež nakupovať s maržou, nakupovať s limitovanými pokynmi a zaistené opciami. Fondy FET majú nižšie poplatky za správu. Sú výhodnejšie z hľadiska daní; nákupom a predajom na „podobných burzách“ sa ETF vyhýbajú zdaniteľnej udalosti, ktorá sa vyhýba denným nákladom na spätné odkúpenie, ktoré vznikajú fondom, a minimalizuje dane z kapitálových výnosov. Fondy FET sú prístupnejšie pre malých investorov, pretože umožňujú nákup jednotlivých akcií, zatiaľ čo mnoho podielových fondov má minimálne investície 2 500 dolárov alebo viac. Môže to však byť nevýhoda, pokiaľ ide o transakčné náklady, pretože nákup ETF znamená zaplatenie provízie za sprostredkovanie. Fondy FET poskytujú ľahší prístup k alternatívnym investíciám a vytvárajú širšiu škálu investičných príležitostí. Existujú ETF, ktoré investujú do komodít a devízových mien a ponúkajú možnosť rozsiahleho investovania na medzinárodných a rozvíjajúcich sa trhoch.
Jednou nevýhodou ETF je, že nemôžu reinvestovať dividendy, ako to môžu spoločné fondy.
Porovnanie ETF a indexových fondov
Indexové fondy sú vo všeobecnosti vhodnejšie pre menej sofistikovaných investorov s väčšou averziou voči rizikám, ktorí majú dlhodobejšie investičné horizonty. Napríklad tí, ktorí využívajú kapitálové investície ako súčasť dôchodkového plánu a dávajú prednosť tomu, aby veci zostali jednoduché, minimalizovali investičné náklady a snažili sa dosiahnuť primerané zisky - ťažiť z historického trendu hodnôt akcií, ktoré sa časom zvyšujú.
ETF sú príťažlivejšie pre investorov, ktorí majú viac praktických investičných štýlov, pre tých, ktorí agresívne hľadajú vyššiu krátkodobú návratnosť investícií, a pre sofistikovaných investorov, ktorí si želajú väčší prístup k alternatívnym investíciám, ako je napríklad devízový trh a futures.
![Mal by som investovať do etfs alebo indexových fondov? Mal by som investovať do etfs alebo indexových fondov?](https://img.icotokenfund.com/img/top-etfs/608/should-i-invest-etfs.jpg)