Čo je diverzifikovaná spoločnosť?
Diverzifikovaná spoločnosť je typ spoločnosti, ktorá má viacero neprepojených firiem alebo výrobkov. Neprepojené podniky sú tie, ktoré:
- Vyžadujte jedinečné odborné znalosti v oblasti riadeniaMajte rôznych koncových zákazníkovVyrábajte rôzne produkty alebo poskytujú rôzne služby
Jednou z výhod plynúcich z diverzifikovanej spoločnosti je to, že z nej vyplývajú dramatické výkyvy v ktoromkoľvek priemyselnom odvetví. Tento model je však menej náchylný na to, aby umožnil akcionárom dosiahnuť významné zisky alebo straty, pretože sa nezameriava iba na jeden podnik.
Najlepšie riadiace tímy môžu vyvážiť pôvabné diverzifikácie podnikania s praktickými nástrahami rastu a výzvami, ktoré so sebou prináša.
Ako funguje diverzifikovaná spoločnosť
Spoločnosti môžu byť diverzifikované vstupom do nových obchodných spoločností zlúčením s inou spoločnosťou alebo nadobudnutím spoločnosti pôsobiacej v inej oblasti alebo sektore služieb. Jednou z výziev, ktorým čelia diverzifikované spoločnosti, je potreba zachovať silné strategické zameranie na dosiahnutie solídnych finančných výnosov pre akcionárov namiesto toho, aby znižovali hodnotu spoločnosti prostredníctvom nesprávne koncipovaných akvizícií alebo expanzií.
konglomeráty
Jednou z bežných foriem diverzifikovanej spoločnosti je konglomerát. Konglomeráty sú veľké spoločnosti, ktoré tvoria nezávislé subjekty, ktoré pôsobia vo viacerých odvetviach. Mnoho konglomerátov sú nadnárodné spoločnosti a korporácie pôsobiace v rôznych odvetviach.
Každá z dcérskych spoločností konglomerátu funguje nezávisle od ostatných obchodných divízií, ale vedenie dcérskych spoločností je podriadené vrcholovému manažmentu materskej spoločnosti.
Účasť v mnohých rôznych podnikoch pomáha materskej spoločnosti konglomerátu znižovať riziká spojené s účasťou na jednotnom trhu. Pomôže to tiež rodičom znížiť náklady a použiť menej zdrojov. Ale sú chvíle, keď spoločnosť rastie príliš veľká, že stráca efektívnosť. Aby sa to vyriešilo, môže sa konglomerát odpredať.
Kľúčové jedlá
- Diverzifikovaná spoločnosť vlastní alebo pôsobí v niekoľkých neprepojených obchodných segmentoch. Spoločnosti sa môžu stať diverzifikovanými vstupom do nových obchodných spoločností samotným zlúčením s inou spoločnosťou alebo akvizíciou spoločnosti pôsobiacej v inom odbore alebo sektore služieb. Spoločnosť.Diverzifikované spoločnosti prichádzajú so svojimi vlastnými špecifickými výhodami a obmedzeniami.
Diverzifikované spoločnosti v praxi
Niektoré z historicky najznámejších diverzifikovaných spoločností sú General Electric, 3M, Sara Lee a Motorola. Medzi európske diverzifikované spoločnosti patria Siemens a Bayer, zatiaľ čo diverzifikované ázijské spoločnosti zahŕňajú Hitachi, Toshiba a Sanyo Electric.
Všeobecnou myšlienkou „diverzifikácie“ je šírenie alebo plynulé koncentrácie finančných, prevádzkových alebo geografických rizík. Finančné trhy sa vo všeobecnosti zameriavajú na dva zdroje rizika: jedinečné riziko alebo riziko špecifické pre spoločnosť a druhé systémové riziko alebo riziko trhu. Podľa teórie kapitálového trhu sa odmeňuje iba trhové riziko, pretože racionálny investor má vždy možnosť diverzifikovať, čím eliminuje jedinečné alebo idiosynkratické riziko.
Podniky, ktoré poznajú investorov, líšia kapitálové náklady na základe profilov návratnosti rizika, často používajú stratégiu na diverzifikáciu zvnútra. Kritici môžu poukazovať na subjekty, ktoré rastú kvôli rastu pod rúškom diverzifikácie. Väčšie podniky vo všeobecnosti platia vedúcim pracovníkom viac, tešia sa väčšej tlači a môžu sa stať korisťou prehlbovania a súčasného stavu. Keďže jeden pozorovateľ môže vidieť diverzifikáciu; iný môže vidieť nadúvanie.
