UltraPro Short QQQ (SQQQ) bol založený vo februári 2010 spoločnosťou ProShares a je fondom s obráteným pákovým efektom (ETF), ktorý sleduje index Nasdaq-100. Tento index sa skladá z najväčších domácich i zahraničných spoločností kótovaných na burze cenných papierov Nasdaq, ale nezahŕňa finančné inštitúcie. Podiely spoločností majú prioritu podľa celkovej trhovej kapitalizácie.
Kľúčové jedlá
- ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) je 3x pákový inverzný ETF, ktorý sleduje Nasdaq 100, čo znamená, že vyzerá, že vracia presné výsledky indexu Nasdaq 100 krát trikrát. Tento ETF sleduje Nasdaq 100, ktorý je veľmi vážený smerom k technológii a telekomunikačné zásoby. SQQQ sa má konať intraday a nie je to dlhodobá investícia, pri ktorej sa náklady a úpadky rýchlo vrátia do výnosov.
Stratégia inverzného pákového efektu pre SQQQ znamená, že sa pokúša reprodukovať výsledok denných investícií, ktorý je zhruba opačný ako denná výkonnosť jeho podkladového indexu, a potom tieto výsledky vynásobí určitým faktorom. Uvedeným cieľom SQQQ je strojnásobiť opačné výsledky ako Nasdaq-100.
To znamená, že investori v SQQQ sa pripravujú na boj proti väčšiemu nefinančnému akciovému trhu. Pretože zariadenie Nasdaq-100 má tendenciu byť silne vyvážené smerom k zásobám technológií, telekomunikácií a zdravotníctva, SQQQ by malo mať tendenciu dosahovať dobré výsledky, keď tieto sektory majú slabú výkonnosť.
Všetky inverzné pákové fondy sa skladajú z finančných derivátov a niekedy dokonca derivátov. Aby sa dosiahol opak konkrétneho aktíva, správcovia fondov musia obchodovať na krátkych pozíciách a swapoch, ktoré sú v podstate stávky, pretože podkladové cenné papiere alebo investície majú slabú výkonnosť.
charakteristika
Poskytovateľ fondu pre SQQQ, ProShares, je samo-popísanou „alternatívnou spoločnosťou ETF“. Spoločnosť bola založená v roku 2006 a zameriava sa na konkrétne, cielené a relatívne rizikové satelitné držby. Väčšina jeho ETF je stredne malá alebo veľmi malá a SQQQ nie je výnimkou; celkové aktíva v správe, alebo AUM, koncom roka 2019 predstavujú 1, 13 miliárd dolárov.
SQQQ má relatívne vysoký nákladový pomer 1%. To by nemalo byť prekvapujúce, pretože stratégia fondu si vyžaduje, aby zmluvy o derivátoch na skvapalnenie derivátu boli uzavreté skôr, ako dosiahnu optimálny výsledok; nepeňažné spätné odkúpenia sú veľmi zložité pre ETF s obráteným pákovým efektom.
Vhodnosť a odporúčania
Je prvoradé, aby investori pochopili, že SQQQ je denne zameraný inverzný ETF. Spoločnosť ProShares to navrhla pre krátkodobé, vysoko rizikové a vysoko ziskové zisky v prípade, že zápas Nasdaq-100 bude bojovať. Tento fond nie je vhodný na dlhodobé držanie; investori, ktorí kupujú a držia SQQQ, považujú svoje výnosy za poškodené nákladmi a rozpadom.
Niekoľko kľúčových faktorov bráni tomu, aby SQQQ slúžil ako prijateľný základný podiel v portfóliu investora. Prvým je krátkodobé zameranie fondu; nejde o ETF typu buy-and-hold. Ďalšou oblasťou záujmu je veľkosť fondu; malé ETF, ako napríklad SQQQ, môžu prejsť divokými výkyvmi a vždy sú úplne blízko k uzavretiu.
Ceny akcií spoločnosti SQQQ sa tiež odlišujú od historických výsledkov na trhu. Index Nasdaq-100 nekoreluje dokonale s celkovou výkonnosťou na akciovom trhu, ale určite je to cyklický index. Pretože všeobecný trend Nasdaqu sa má časom zvyšovať, dlhodobý výhľad pre ETF s 3x pákovým efektom je prinajlepšom bezútešný.
Predtým, ako investor zváži nákup SQQQ, mal by sa prispôsobiť veľmi cielenému profilu. V prvom rade by investor mal mať vedomosti o ETF s obráteným pákovým efektom a byť s ním spokojný. Po druhé, investor musí byť schopný rýchlo obchodovať alebo mať poradcu / makléra, ktorý môže urobiť to isté, aby sa predišlo úpadku.
Investor musí mať tiež pohodlie s volatilitou. SQQQ nesie koncové päťročné beta negatívne 3, 11 a neuveriteľne nízke alfa negatívne 18, 8. Jeho Sharpe Ratio je záporné 1.4. Aj keď sa považujú za trochu v súlade s kategóriou fondov, sú podstatne rizikovejšie ako priemerné ETF alebo podielové fondy.
Existujú určité výhody z toho, že ETF sa zameriava na každý deň. Napríklad fond je podstatne likvidnejší ako iné fondy jeho veľkosti; priemerný denný objem presahuje 13, 6 milióna obchodov alebo viac ako jednu tretinu všetkých nesplatených akcií.
Celkovo SQQQ najlepšie slúži ako veľmi špecifický a malý satelitný holding v portfóliu agresívnych investorov. Pravdepodobne sa najlepšie využije ako proticyklický nákup pre tých, ktorí sú presvedčení, že zásoby s veľkým kapitálom budú vo veľmi blízkej budúcnosti trpieť.
