Obsah
- Premeňte aktíva na dôchodok
- Systematické plány výberu
- Budúcnosť SWP
- Výber SWP
- Spodný riadok
Keď baby boomu šetrili na dôchodok, priemysel podielových fondov reagoval vytvorením produktov, ktoré im mali pomôcť akumulovať bohatstvo. Teraz, keď sa blíži vek odchodu do dôchodku, sa odvetvie investičných fondov začína zameriavať na vytváranie investičných produktov, ktoré môžu vytvárať tok príjmov na financovanie dôchodku. Poisťovníctvo už dlho používa fixné a variabilné renty ako prostriedok na premenu aktív na príjmy a odvetvie podielových fondov práve začalo zavádzať podobné produkty.
Klasifikácia produktov nazývaná systematické výbery alebo fondy spravovaného výplaty pomáhajú poskytovať disciplinovaný prístup k čerpaniu aktív. (Informácie o pozadí nájdete v článku 5 spôsobov, ako financovať váš dôchodok .)
Kľúčové jedlá
- Všetci sme povedaní, aby sme sa usilovne snažili šetriť na dôchodku - vkladaním peňazí do plánov IRA a 401 (k) a hromadením pekného hniezda. Ale čo sa stane, keď konečne príde do dôchodku, a je čas dať tieto aktíva použiť na určený účel - dôchodkové príjmy? Systematické výberové plány (ďalej len „SWP“) sú skupinou metód, ktoré sa používajú na vylúčenie dohadov z premeny aktív na dôchodkové príjmy. Medzi programy na odškodnenie patria použitie anuít, výbery s ponechaním si kapitálu a výbery s odčerpaním kapitálu.
Ako premeniť majetok na dôchodok
Pretože rastúci počet dôchodcov sa musí spoliehať na svoje vlastné akumulované úspory, je na každom jednotlivcovi, aby zo svojho majetku urobil príjem. Dostupné metódy zahŕňajú:
Výbery do-it-yourself
Mnoho ľudí, či už sami alebo s pomocou poradcu, príde s vlastným systémom sťahovania. Tí, ktorí majú dostatok finančných prostriedkov, môžu žiť z príjmu svojich investícií bez toho, aby sa museli dotýkať akéhokoľvek kapitálu, čo im umožní rast ich kapitálu. Ostatní budú musieť čerpať svoj kapitál, aby poskytli dostatočný príjem. Väčšina ľudí nemá žiadnu systematickú metódu - likvidujú aktíva iba vtedy, keď požadujú peniaze.
Dávky po celý život
Dávky na doživotné príjmy sú dobre známe anuity, ktoré poskytujú doživotné platby kupujúcemu. Väčšina dôchodkov poskytuje fixné mesačné platby a niektoré ponúkajú platby upravené o infláciu. Mesačný príjem, ktorý človek poberá z dôchodkového plánu so stanovenými dávkami, je v podstate doživotnou dôchodkovou dávkou. Podobne možno platby sociálneho zabezpečenia považovať za pevnú anuitu s platbami upravenými o infláciu. (Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si Prehľad anuít .)
Variabilná anuita so zaručenými dávkami zo životného príjmu (GMWB)
Tento typ variabilnej anuity ponúka garantovanú výhodu pri výbere (GMWB) na celý život, ktorá poskytuje minimálnu platbu počas celej životnosti kupujúceho. Táto možnosť umožňuje prideľovanie akcií a dlhopisov v rámci zmluvy s variabilnou anuitou, čím sa vytvára možnosť zvýšenia príjmu, ako aj určitá ochrana proti inflácii.
Plán systematického výberu (SWP)
Systematické výbery umožňujú akcionárovi vyberať peniaze z existujúceho portfólia podielových fondov. Pri systematickom pláne výberu sa v pravidelných intervaloch vyberá pevná alebo variabilná suma. Výbery sa môžu uskutočniť podľa mesačného, štvrťročného, polročného alebo ročného harmonogramu. Systematický plán výberu sa často používa na financovanie životných nákladov počas odchodu do dôchodku. Držiteľ plánu si môže vybrať intervaly odstúpenia od zmluvy na základe svojich záväzkov a potrieb.
Druhy systematických výberových plánov
Plán systematického čerpania kapitálu (CRSWP)
Cieľom systematického výberového plánu na udržanie kapitálu je mať pevné platobné sadzby, ale s úplným úmyslom ponechať si kapitál. Tieto plány zvyčajne využívajú prístup založený na fondoch fondov a poskytujú potrebnú diverzifikáciu aktív.
Jedným z príkladov tohto typu plánu je model Vanguard Group. Má tri rôzne fondy, z ktorých každý má iný cieľ rozdelenia: 3%, 6% a 7%. Suma, ktorá sa má vyplatiť každý rok, je založená na výplatnej miere a priemernej hodnote portfólia za tri predchádzajúce roky. Účelom 3% fondu je poskytnúť ročnú výplatu 3% s miernym zvýšením rastu a príjmov. 5% plán je navrhnutý tak, aby poskytoval dlhodobú ochranu inflácie a zachovanie kapitálu. 7% fond osloví tých, ktorí potrebujú vyššiu výplatu, aby uspokojili súčasné potreby výdavkov - neočakáva sa, že bude držať krok s infláciou. Najvyššia úroveň poskytne najvyššiu výplatu v predchádzajúcich rokoch, ale predstavuje najväčšie riziko straty kapitálu. Ak výsledky na trhu nezabezpečia dostatočný rast, fondy zlikvidujú niektoré z aktív na financovanie výplaty. Neexistuje žiadna záruka, že fondy splnia stanovené ciele, ktorými sú poskytovanie príjmu a udržanie kapitálu. Slabý trh spôsobí veľké zníženie príjmu.
Plánovanie vyčerpania kapitálu systematické výbery (CDSWP)
V tejto forme programu je zámerom umožniť programu vyplatiť istinu aj časovo rozlíšené príjmy a kapitálové zisky do vopred určeného dátumu. V koncepcii je to podobné vlastneniu hypotéky na dobu určitú. Peňažný tok z hypotéky je kombináciou úroku a návratnosti kapitálu až do konca doby splatnosti hypotéky. V prípade týchto typov programov nie je príjem vopred určený, ako by to bolo pri hypotéke, ale závisí od podkladových investícií.
Jedným z príkladov CDSWP, Fondu náhradného dôchodkového príjmu Fidelity, je fond fondov. Každé portfólio podielových fondov je navrhnuté tak, aby trvalo 10 až 30 rokov, s cieľmi v dvojročných prírastkoch. Prvý z nich je zameraný na rok 2016 a posledný rok 2036. Celkovo bude k dispozícii 11 plánov na náhradu príjmu. Koncepcia je podobná populárnemu cieľovému fondu. Prvkom, ktorý je podobný fondu cieľového dátumu, je to, že sa zmes majetku zmení, keď sa fond blíži cieľovému dátumu. S blížiacim sa dátumom ukončenia a likvidáciou fondu sa zmes aktív stane konzervatívnejšou.
Na rozdiel od fondu cieľového dátumu sa kapitál vyčerpá, keď sa dosiahne cieľový dátum. Príjem je navrhnutý tak, aby držal krok s mierou inflácie, čo znamená, že platobná miera sa bude zvyšovať s približovaním sa k cieľovému dátumu, takže čím je časový horizont dlhší, tým nižšia je počiatočná miera výplaty. Príjem sa môže líšiť v závislosti od výkonnosti podkladových investičných fondov; zlé roky môžu mať za následok pokles príjmu v nasledujúcich rokoch. Štruktúra je komplikovaná, takže je ťažké ju pochopiť, takže ak uvažujete o tomto type plánu na financovanie svojho dôchodku, pravdepodobne budete chcieť prediskutovať svoje možnosti s finančným profesionálom. (Ak sa chcete dozvedieť viac o tomto type fondu, prečítajte si článok Výhody a nevýhody fondov životného cyklu .)
Budúcnosť systematických plánov na výber
Účelom SWP je poskytnúť ďalšie možnosti pre trh s dôchodkovými príjmami. Poskytujú flexibilitu a likviditu, ktorú anuity nemajú. Na rozdiel od anuity sa z týchto programov môžu peniaze vyberať bezplatne. Tieto plány poskytujú opakovanejší a disciplinovanejší prístup k výberom ako náhodný prístup pri likvidácii investícií na zabezpečenie príjmu.
Rastúca chuť do jedla pre tieto produkty SWP bude znamenať iba jednu vec: Čoraz viac spoločností bude tieto výrobky predstavovať v budúcnosti. Je celkom pravdepodobné, že každý nový produkt bude mať mierne odlišné znaky týkajúce sa výplaty a rôznych schém ponechávania alebo vyčerpania kapitálu. Očakáva sa tiež, že hybridné produkty budú kombinovať rôzne vlastnosti, ako sú cieľové dátumy a ochrana kapitálu.
Výber systematického plánu výberu
Predtým, ako sa ponáhľate kúpiť niektorý z týchto typov výrobkov, je potrebné zvážiť niekoľko faktorov. Nakoniec je dôležité, bez ohľadu na to, v akom schéme sa vyberá, zabezpečiť, aby podkladové investičné fondy a investičné stratégie boli zdravé a poskytovali dobrý výkon. Fond, ktorý má funkciu, ktorá je pre vás najvhodnejšia, vám nebude veľmi prospešný, ak budú podkladové investície slabé. Mnohé z týchto výrobkov sú veľmi komplikované. Budú existovať nielen rôzne systémy vyplácania, ale budú sa využívať aj rôzne investičné stratégie s rôznym rozdelením aktív a rôznymi fondmi. Očakávaní ďalší účastníci trhu tiež môžu viesť k plánu, ktorý je vhodnejší pre vaše jedinečné okolnosti.
Preštudujte si každý typ programu, aby ste zistili, či by jeden mohol byť vhodný pre vaše potreby dôchodkového príjmu. Mnoho nových produktov sa môže zmeniť tak, aby sa zatraktívnili budúce výrobky. Nie je potrebné ponáhľať sa k súdu.
Spodný riadok
Odvetvie podielových fondov sa začalo sústreďovať na vytváranie systematických plánov výberu dôchodcov s cieľom pomôcť pri vytváraní dôchodkových príjmov z ich podkladových aktív. Existujú dva odlišné prístupy; jeden je určený na vyčerpanie majetku po určitom časovom období a druhý na vyplatenie konštantného výplatného pomeru. Každý z nich má svoje výhody a nevýhody v závislosti od jedinečných potrieb jednotlivca. Pred ponáhľaním sa do niektorého z týchto programov dôkladne zanalyzujte každý z nich a nájdite ten, ktorý najlepšie vyhovuje vašim potrebám v dôchodku.
![Stratégie výberu dôchodkového príjmu Stratégie výberu dôchodkového príjmu](https://img.icotokenfund.com/img/retirement-planning-guide/652/strategies-withdrawing-retirement-income.jpg)