Čo je to daňová arbitráž?
Daňová arbitráž je prax profitujúca z rozdielov, ktoré vyplývajú zo spôsobu, akým sa s transakciami zaobchádza na daňové účely. Zložitosť daňových kódov často umožňuje mnoho stimulov, ktoré vedú jednotlivcov k tomu, aby reštrukturalizovali svoje transakcie najvýhodnejším spôsobom, aby zaplatili čo najmenšiu sumu dane.
Pochopenie daňovej arbitráže
Daňová arbitráž sa vzťahuje na transakcie, ktoré sa uzatvárajú na účely zisku z rozpätia medzi daňovými systémami, daňovými režimami alebo daňovými sadzbami. Jednotlivci aj spoločnosti sa snažia platiť najmenšiu daň, ktorú môžu, a to mnohými spôsobmi.
Podnik môže využívať daňové systémy, napríklad vykazovaním výnosov v regióne s nízkymi daňami a vykazovaním výdavkov v regióne s vysokými daňami. Takýto postup by minimalizoval daňový výmer maximalizáciou odpočtov a minimalizáciou daní zaplatených zo zisku. Účtovná jednotka sa môže tiež uchýliť k zisku z cenových rozdielov na rovnakom cennom papieri, ktoré vyplývajú z rôznych daňových systémov v krajinách alebo jurisdikciách, v ktorých sa s cenným papierom obchoduje. Napríklad kapitálové zisky z obchodovania s kryptomenami sú zdanené v USA, ale v niektorých krajinách vrátane Dánska, Singapuru a Nemecka sú oslobodené od dane. Obchodník s kryptami môže kúpiť kryptomenný obchod za lacnejšiu cenu z americkej burzy, previesť svoje žetóny na kryptomennú burzu v jednej z krajín s kryptom daňovým rajom, predať za vyššiu cenu a nepodliehať zdaneniu v zahraničí.
K daňovej arbitráži môže dôjsť aj vtedy, keď maloobchodný alebo inštitucionálny investor nakúpi akciu pred dátumom ex dividend a potom predá. Cena akcií pred dátumom výplaty dividend je všeobecne vyššia ako cena po dátume splatnosti. V deň rozdelenia dividend cena akcií spoločnosti klesne približne o rovnakú sumu deklarovanej dividendy. Nákup akcií pred a po ich predaji povedie ku krátkodobej kapitálovej strate, ktorá sa môže použiť na kompenzáciu každého krátkodobého kapitálového zisku získaného investorom. Keďže krátkodobé zisky sa zdaňujú ako bežný príjem, zníženie zisku v maximálnej možnej miere je pre väčšinu investorov prospešné.
Spoločnosť, ktorá používa dlhopisy oslobodené od dane ako krátkodobú stratégiu správy hotovosti spoločností, sa zapája do daňovej arbitráže. Úroky zaplatené za tieto dlhopisy (napr. Komunálne dlhopisy) nie sú zdaňované federálnou vládou av mnohých prípadoch štátnymi vládami. Účtovná jednotka tak môže kúpiť tieto dlhopisy, zarobiť na nich viac úrokov ako ponúkajú sporiace účty a po krátkom čase ich predať bez toho, aby vláda zdaňovala svoje úrokové výnosy.
Existuje mnoho ďalších foriem daňovej arbitráže vrátane pôžičiek Roth IRA do určitého limitu, kúpy domu a odpočítania hypotekárnych úrokových nákladov, pôžičiek s vlastným kapitálom na investovanie do akcií vyplácaných dividend, nákupu inej spoločnosti s pákovým efektom (LBO), atď.
Je zrejmé, že niektoré formy daňovej arbitráže sú legálne, zatiaľ čo iné sú nezákonné. Existuje úzka hranica medzi daňovými únikmi a vyhýbaním sa daňovým povinnostiam; jednotlivci a podniky by sa preto mali pred vykonaním transakcie daňovej arbitráže poradiť s kvalifikovaným daňovým poradcom. Existuje podozrenie, že daňová arbitráž je veľmi rozšírená, ale z dôvodu svojej povahy je ťažké uviesť presné údaje o tom, do akej miery sa daňová arbitráž používa.
![Daňová arbitráž Daňová arbitráž](https://img.icotokenfund.com/img/tax-laws/203/tax-arbitrage.jpg)