Čo je oslobodené od dane?
Oslobodenie od dane sa vzťahuje na určité druhy tovaru a finančných cenných papierov (napríklad komunálne dlhopisy), ktoré nie sú zdanené. Vzťahuje sa tiež na príjmy, ktoré nie sú zdanené. Daňové oslobodenie týchto tovarov, investícií a príjmov môže motivovať jednotlivcov a podnikateľské subjekty k zvyšovaniu výdavkov alebo investícií, čo vedie k ekonomickým stimulom.
BREAKING DOWN Daňové oslobodenie
Nákupy a investície oslobodené od dane nespôsobujú typické daňové následky iných nákupov a investícií. Napríklad víkendy oslobodené od dane sa vyskytujú v mnohých štátoch, v ktorých sa nákupy v obchode raz alebo dvakrát ročne nezdaňujú, čím sa znižujú celkové náklady pre spotrebiteľa. Tieto prázdniny sa často vyskytujú pred začiatkom školy na jeseň, aby sa stimulovali výdavky na školské potreby, oblečenie, počítače, kalkulačky atď.
Vlády často poskytnú daňové úľavy investorom, ktorí nakupujú štátne dlhopisy, aby zabezpečili, že na výdavkové projekty bude k dispozícii dostatok finančných prostriedkov. Investície oslobodené od dane, ako sú komunálne dlhopisy oslobodené od dane (alebo munis), umožňujú investorom získať daň z príjmu bez úrokov. Úroky môžu byť oslobodené od dane na federálnej úrovni, iba ak napríklad kalifornský rezident kúpi mestský dlhopis v New Yorku. Tieto daňové zákony sa však v jednotlivých štátoch líšia. Napríklad niektoré štáty ako Wisconsin a Illinois daňový úrok zo všetkých dlhopisov muni vrátane ich vlastných, zatiaľ čo štáty ako Kalifornia a Arizona oslobodzujú úrok od daní iba vtedy, ak investor má bydlisko vo vydávajúcom štáte.
Napríklad predpokladajme, že miestna vláda v Kalifornii vydáva komunálny dlhopis na financovanie rekreačného parku. Investor John Smith, ktorý býva v stave emisie, kupuje dlhopis s nominálnou hodnotou 5 000 dolárov, ktorý je splatný do 2 rokov a má kupónovú sadzbu 3%, ktorá sa má vyplatiť ročne. Na konci každého z týchto dvoch rokov dostane investor úrokový výnos vo výške 3% x 5 000 USD = 150 USD. Tento príjem nebude zdanený federálnou ani štátnou vládou. Po splatnosti dlhopisu dostane John Smith svoju pôvodnú hlavnú investíciu späť od miestnej vlády.
Indiana a Florida sú príklady štátov, ktoré oslobodzujú úroky od všetkých muni dlhopisov bez ohľadu na vydávajúcu jurisdikciu. Štátne cenné papiere emitované vládou USA, konkrétne americké americké sporiace dlhopisy a americké cenné papiere chránené proti inflácii (TIPS), platia úroky, ktoré sú oslobodené od dane na štátnej a miestnej úrovni, ale nie na federálnej úrovni.
Podľa služby Internal Revenue Service (IRS) môže byť úrok zo záväzku štátu alebo miestnej samosprávy oslobodený od dane, aj keď tento záväzok nie je dlhopisom. Napríklad úroky z dlhov preukázané iba na základe riadnej písomnej dohody o kúpe a predaji môžu byť oslobodené od dane. Od dane môžu byť oslobodené aj úroky, ktoré platí poisťovateľ pri omeškaní so štátnym alebo politickým rozdelením. Podielové fondy, ktoré vlastnia zmes akcií a komunálnych dlhopisov, budú mať časť výnosov odvodených z dlhopisov oslobodených od dane podľa federálnych usmernení o dani z príjmu a prípadne bez štátnych daní v závislosti od miesta, z ktorého dlhopisy pochádzajú, alebo od stavu daňovníka. pobytu.
Keďže úroky oslobodené od dane nepodliehajú dani z príjmu, nezahŕňajú sa do výpočtu upraveného hrubého príjmu (AGI) na daňové účely. Emitenti alebo veritelia, ktorí platia viac ako 10 dolárov v bezcolnom úroku, musia na formulári 1099-INT nahlásiť úrokový príjem tak daňovníkom, ako aj IRS. Daňovníci alebo vypožičiavatelia musia zasa nahlásiť tento úrok oslobodený od dane vo formulári 1040 alebo 1040A. Čiastka prijatá ako úrok oslobodený od dane používa IRS na určenie toho, aká výška dávok sociálneho zabezpečenia daňovníka je zdaniteľná.
Čím vyššia je hranica daňovej hranice pre investora, tým sú pre investora cennejšie a výhodnejšie cenné papiere bez dane. Investícia oslobodená od dane prinesie výnos ekvivalentný dani, ktorý je často vyšší ako súčasný výnos, ako to určuje daňová skupina investora. Výnos ekvivalentný dani je zdaniteľná úroková sadzba, ktorá by sa vyžadovala na poskytnutie tej istej úrokovej sadzby po zdanení. Výnos ekvivalentu dane z dlhopisu oslobodeného od dane sa môže vypočítať ako:
Výnos ekvivalentný dani = Výnos oslobodený od dane / (1 - Marginálna sadzba dane)
Napríklad, ak John Smith v uvedenom príklade spadá do 35% daňovej skupiny, 3% výnos muni je ekvivalentný zdaniteľnému dlhopisu s výnosom:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046 alebo 4, 6%
Čo keby bol John Smith v 22% daňovej kategórii? Výnos ekvivalentný dani bude:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 alebo 3, 8%
Čím vyššia je vaša daňová sadzba, tým vyšší je výnos ekvivalentný dani - to ukazuje, ako sú cenné papiere oslobodené od dane najvhodnejšie pre cenné papiere vo vyšších zátvorkách.
![Definícia bez dane Definícia bez dane](https://img.icotokenfund.com/img/federal-income-tax-guide/628/tax-free-definition.jpg)