Čo je to investícia do dreva?
Investori, ktorí chcú diverzifikovať svoje portfólio akcií a produktov s pevným výnosom, môžu investovať do lesov. V USA existujú milióny akrov lesov vlastnených dôchodkovými fondmi, charitatívnymi fondmi, jednotlivými investormi a univerzitami. Investori môžu kúpiť lesnú pôdu prostredníctvom rôznych investičných nástrojov, ktoré majú podiel v lesnej pôde.
Investičné nástroje na ťažbu dreva využívajú predovšetkým veľkí inštitucionálni investori, ako sú verejné a súkromné dôchodkové fondy, pričom dvomi hlavnými podkladovými aktívami sú drevné farmy a spravované prírodné lesy.
Ako investovať do investície do dreva
Investori môžu zaujať pozíciu v sektore dreva investovaním do drevárskych ETF (fondy obchodované na burze), ktoré tvoria mnohé spoločnosti, ktoré vlastnia lesy a vyrábajú produkty súvisiace s drevom. Investori tiež môžu investovať do REIT (investičné fondy do nehnuteľností), ktoré obsahujú jedného majiteľa zalesnenej pôdy a vyrábajú výrobky súvisiace s drevom.
Zisk so spoločnosťou Timberland
Existuje niekoľko spôsobov, ako môžu investori dosiahnuť mieru návratnosti investície do dreva.
Biologický rast
Biologický rast znamená, že s rastom stromov sa zvyšuje hmotnosť a hustota. Keď biologický rast zvyšuje objem, stromy sa stávajú cennejšími na tonu.
Rast hodnoty produktu
Pohyb triedy výrobkov smerom nahor nastáva, keď stromy v priebehu času rastú a dozrievajú, zvyšuje sa počet aplikácií na drevo. Napríklad stromy, ktoré sa používajú na výrobu papiera, obyčajne trvajú desať rokov, kým sa môžu použiť na papierové výrobky.
Oceňovanie pôdy
K zhodnoteniu pôdy môže dôjsť, ak sa drevo nachádza na cenných nehnuteľnostiach. Napríklad, ak sa zalesnená pôda nachádza v blízkosti obývanej oblasti, po vyťažení dreva by sa pôda mohla zmeniť na golfové ihrisko alebo nákupné stredisko.
Ocenenie ceny
K zvyšovaniu cien dreva môže dôjsť pri zvyšovaní dopytu po bývaní. Mäkké drevo sa zvyčajne používa pri stavbe domov. V dôsledku toho by expanzívne hospodárstvo a trh s bývaním mohli viesť k zvýšeniu dreva, pretože dopyt po mäkkom dreve by bol vysoký.
Stabilný rast je jedným z dôvodov, prečo sa lesná pôda využíva na diverzifikáciu portfólia a na zabezpečenie inflácie.
Ďalšie výhody investície do dreva
Prínosy investícií do lesných porastov vyplývajú z tendencie investícií k rastu v dlhodobom horizonte a netrpia korekciami na akciovom trhu, ktoré môžu ovplyvniť iné investičné nástroje, ako sú akcie a dlhopisy. Stabilný rast je jedným z dôvodov, prečo sa lesná pôda využíva na diverzifikáciu portfólia a na zabezpečenie inflácie.
S rastom cien v ekonomike sa návratnosť zásob zvyčajne znižuje. Keďže drevo v priebehu času rastie, investícia umožňuje portfóliu profitovať z inflácie cien dreva.
Riziká investície do dreva
Investície do dreva nie sú dokonalými investíciami, čo znamená, že sú citlivé na riziká, ktoré môžu zahŕňať:
- Vysoké nákupné ceny, ktoré môžu časom potlačiť návratnosť, ak bola investícia do lesa pôvodne nadhodnotená. Prírodné katastrofy môžu zničiť lesnú pôdu, ktorá narúša investíciu. Poklesy na trhu môžu poškodiť dopyt po dreve, čo má za následok nižšie ceny.
Kľúčové jedlá
- Veľkí inštitucionálni investori, ako sú verejné a súkromné penzijné fondy, využívajú predovšetkým investičné nástroje na lesné dreviny. Rôzne ETF (fondy obchodované na burze) tvoria mnohé spoločnosti, ktoré vlastnia lesy a vyrábajú produkty súvisiace s drevom. Existuje mnoho spôsobov, ako môžu investori zarobiť návratnosti investícií do dreva vrátane biologického rastu a zhodnotenia ceny a pôdy. Guggenheim Timber (CUT) je ETF, ktorá pozostáva z viac ako dvoch desiatok spoločností, ktoré vyrábajú výrobky z dreva alebo vlastnia lesy.
Príklady investícií do dreva v reálnom svete
Ako už bolo uvedené, existuje niekoľko spôsobov, ako investovať do lesov okrem kúpy pôdy ako individuálny investor. Niektoré z týchto investičných nástrojov zahŕňajú:
Guggenheim Timber (CUT) je ETF, ktorá pozostáva z viac ako dvoch desiatok spoločností, ktoré vyrábajú výrobky z dreva alebo vlastnia lesy. Dividendový výnos tohto globálneho fondu pre drevo je zvyčajne vyšší ako 3% ročne.
Globálny index dreva a lesníctva iShares ETF (WOOD) sleduje globálny index dreva a lesníctva S&P a zvyčajne dosahuje dividendový výnos vyšší ako 2, 5%.
Spoločnosť Weyerhaeuser (WY) je REIT, ktorý investuje do lesov s cieľom vyrábať, predávať a distribuovať produkty lesného hospodárstva. Weyerhaeuser Co. je jedným z najväčších vlastníkov lesov na svete.
Je dôležité si uvedomiť, že REIT bude mať zvyčajne vyššiu volatilitu alebo kolísanie cien, pretože investuje do jednej spoločnosti v porovnaní s lesnou ETF, ktorá je diverzifikovanejšia. Výnosy sa však môžu líšiť aj pre každú z vyššie uvedených investícií. Každá investícia do lesa by mala byť ako vždy súčasťou vyváženého portfólia investícií.