Medzi najbežnejšie metódy, ktoré investori používajú na analýzu výhod a rizík spojených s dlhodobými investíciami na akciovom trhu, patrí fundamentálna analýza, technická analýza a kvantitatívna analýza. Dlhodobí investori hľadajú investície, ktoré ponúkajú väčšiu pravdepodobnosť maximalizácie ich výnosov v dlhšom časovom období. Vo všeobecnosti to znamená najmenej jeden rok, hoci mnohí finanční experti navrhujú časové rámce päť až desať rokov alebo dlhšie. Jednou z výhod dlhodobého investora je schopnosť sporiť a investovať do veľkých cieľov, ktoré si vyžadujú značný čas na dosiahnutie najvyšších výhod, napríklad odchodu do dôchodku.
Pochopením rozdielov medzi základnou, technickou a kvantitatívnou analýzou si dlhodobí investori získajú prístup k trom cenným stratégiám výberu akcií, ktoré môžu použiť na prijímanie výnosných investičných rozhodnutí.
Kľúčové jedlá
- Cieľom fundamentálnej analýzy je prísť s objektívnou hodnotou spoločnosti vyhodnotením všetkých aspektov podnikania spolu s priemyslom, trhom ako celkom a domácim a globálnym prostredím. Cieľom technickej analýzy je vyhodnotiť údaje - napríklad historické výnosy a zmeny cien - na mapovanie modelov, ktoré možno použiť na odhad budúceho cenového pohybu cenných papierov a trhu ako celku. Kvantitatívna analýza sa zameriava na použitie jednoduchých výpočtov finančného pomeru na získanie prehľadu o ocenení konkrétnej spoločnosti. Investori a analytici pri hodnotení potenciálu spoločnosti pre rast a ziskovosť často používajú kombináciu základnej, technickej a kvantitatívnej analýzy.
Základné analýzy
Väčšina investorov, ktorí chcú hodnotiť dlhodobé investičné rozhodnutia, začína fundamentálnou analýzou spoločnosti, jednotlivej akcie alebo trhu ako celku. Základná analýza je proces merania vnútornej hodnoty zabezpečenia hodnotením všetkých aspektov podnikania alebo trhu. Hmotný majetok vrátane pozemkov, vybavenia alebo budov, ktoré spoločnosť vlastní, sa posudzuje v kombinácii s nehmotným majetkom, ako sú ochranné známky, patenty, značky alebo duševné vlastníctvo.
Na vykonanie základnej analýzy budete chcieť skontrolovať finančné výkazy spoločnosti, historické údaje, konferenčné hovory pre investorov, tlačové správy, správy analytikov a odhady analytikov.
Pri hodnotení širšieho rozsahu akciového trhu investori využívajú fundamentálnu analýzu na preskúmanie ekonomických faktorov vrátane celkovej sily hospodárstva a špecifických podmienok odvetvia.
Výsledkom základnej analýzy je hodnota priradená hodnotenému cennému papieru v porovnaní s aktuálnou cenou cenného papiera. Investori porovnávajú, aby určili, či je dlhodobá investícia hodná nákupu, pretože je podhodnotená alebo či stojí za to ju predať, pretože je nadhodnotená.
Technická analýza
Proces hodnotenia cenných papierov prostredníctvom štatistík je známy ako technická analýza. Analytici a investori používajú údaje o trhovej aktivite, ako sú historické výnosy, ceny akcií a objem obchodov, na mapovanie modelov pohybu cenných papierov. Aj keď sa základná analýza pokúša ukázať vnútornú hodnotu cenného papiera alebo konkrétneho trhu, technické údaje majú za cieľ poskytnúť informácie o budúcej činnosti cenných papierov alebo trhu ako celku. Investori a analytici, ktorí používajú technickú analýzu, sa pevne domnievajú, že budúci výkon možno určiť preskúmaním modelov založených na údajoch o výkonnosti v minulosti.
Technická analýza využíva údaje z krátkych časových období na vývoj modelov používaných na predpovedanie pohybu cenných papierov alebo trhu, zatiaľ čo základná analýza sa opiera o informácie, ktoré trvajú roky. Vzhľadom na krátke trvanie zberu údajov v technickej analýze majú investori tendenciu tento spôsob viac využívať v krátkodobom obchodovaní. Technická analýza však môže byť užitočným nástrojom na vyhodnotenie dlhodobých investícií v kombinácii so základnou analýzou.
Kvantitatívna analýza
Vyhodnotenie historickej výkonnosti spoločnosti alebo širokého trhu sa často robí pomocou kvantitatívnej analýzy. Investori vykonávajú kvantitatívnu analýzu pomocou jednoduchých výpočtov finančného pomeru, ako je napríklad zisk na akciu (EPS), alebo zložitejších výpočtov, napríklad diskontovaných peňažných tokov (DCF).
Výsledky kvantitatívnej analýzy poskytujú pohľad na ocenenie alebo historickú výkonnosť konkrétneho cenného papiera alebo trhu. Kvantitatívna analýza sa však často nepoužíva ako samostatná metóda na hodnotenie dlhodobých investícií. Namiesto toho sa kvantitatívna analýza používa v spojení so základnou a technickou analýzou na určenie potenciálnych výhod a rizík investičných rozhodnutí.
Spodný riadok
Fundamentálna analýza sa najčastejšie používa pri určovaní kvality dlhodobých investícií na širokom spektre cenných papierov a trhov, zatiaľ čo technická analýza sa používa častejšie na preskúmanie krátkodobých investičných rozhodnutí, ako je aktívne obchodovanie s akciami. Investori využívajú kvantitatívnu analýzu na hodnotenie finančnej stability spoločnosti.
Zatiaľ čo niektorí investori uprednostňujú použitie metódy jedinej analýzy na vyhodnotenie dlhodobých investícií, najvýhodnejšia je kombinácia základnej, technickej a kvantitatívnej analýzy.
![Je lepšie na hodnotenie dlho použiť fundamentálnu analýzu, technickú analýzu alebo kvantitatívnu analýzu Je lepšie na hodnotenie dlho použiť fundamentálnu analýzu, technickú analýzu alebo kvantitatívnu analýzu](https://img.icotokenfund.com/img/tools-fundamental-analysis/290/when-use-fundamental.jpg)