Pre investorov, ktorí chcú získať významné vystavenie sa trhu s uránom v odvetví kovov a baníctva, sa výber medzi fondmi obchodovanými na burze (ETF) zjednodušuje. Od júna 2016 existujú iba dva ETF s primárnym zameraním na trh s uránom. Jeden ETF je čisto investícia do samotného uránu alebo do ťažby uránu, pretože v jeho portfóliu dominujú výrobcovia uránu. Druhá voľba ETF v tejto kategórii ponúka priamejšiu hru firmám v oblasti jadrovej energie, aj keď v portfóliu fondu sú zastúpené aj akcie hlavných výrobcov uránu.
Tieto dva ETF sú podobné tým, že obidve majú relatívne krátky zoznam portfóliových účastí, okolo 25, ale jeden ETF trpaslíkov, pokiaľ ide o celkové spravované aktíva (AUM).
Globálne X Urán ETF
Globálny fond X Uranium ETF (NYSEARCA: URA) bol uvedený na trh fondmi Global X Funds v roku 2010 a od júna 2016 riadi lionálny podiel aktív investovaných do uránových ETF so 116, 5 miliónmi dolárov v AUM. Tento ETF sleduje trhovo vážený Solactive Globálny index uránu, ktorý sa skladá z najväčších a najčastejšie obchodovaných spoločností zaoberajúcich sa ťažbou a rafináciou uránu vrátane spoločností ťažobného zariadenia. Väčšina akcií, ktoré tvoria index, sú akcie spoločností s nízkou alebo strednou kapitalizáciou.
Fond zvyčajne investuje do akcií obsiahnutých v podkladovom indexe alebo do amerických depozitných certifikátov (ADR) alebo do globálnych depozitných certifikátov (GDR), ktoré predstavujú indexové cenné papiere, najmenej 80% alebo viac. Portfólio je sústredené na najvyšších miestach, pričom prvé tri z 24 celkových podielov predstavujú 48% aktív portfólia. Tri najvýznamnejšie holdingy sú Cameco Corp. (NYSE: CCJ), ktoré samotné tvoria 22% portfólia, NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) a Uranium Participation Corp. (OTC: URPTF). Cameco má centrálnu pozíciu ako najväčšia verejne obchodovaná spoločnosť zaoberajúca sa ťažbou uránu na svete, ktorá produkuje asi 18% svetového uránu. Ročný ukazovateľ obratu portfólia je relatívne mierny 22%.
Pomer výdavkov pre ETF Global X Uranium je 0, 70%, čo je výrazne pod priemerom v kategórii prírodných zdrojov 1, 02%. Fond má 12-mesačný dividendový výnos 1, 96%. Priemerný ročný výnos tohto ETF za päť rokov je sklamaním negatívnych 26, 47%. Ročný výnos je negatívny 20, 45%. Od júna 2016 však fond dosiahol medziročný nárast o 2, 14% (YTD).
Tento ETF je vhodný pre investorov, ktorí hľadajú celkové pokrytie odvetvia ťažby uránu.
VanEck Vektory Urán + Jadrová energia ETF
Spoločnosť VanEck uviedla na trh v roku 2007 spoločnosť VanEck Vectors Uran + Nuclear Energy ETF (NYSEARCA: NLR), ale napriek trojročnému náskoku pred URA má tento ETF iba asi tretinu celkových aktív URA a spravovaných aktív je 38, 6 milióna dolárov. Hoci je jeho základňa aktív dosť veľká na to, aby sa zatvorenie fondu stalo nepravdepodobnou možnosťou, priemerné rozpätie dopytu a ponuky 0, 74% je výrazne širšie ako 0, 41% URA. Pre investorov hľadajúcich zmes zásob jadrovej energie a uránu je však NLR najlepšou dostupnou voľbou na trhu ETF.
VanEck ETF sleduje trhový strop MVIS Global Uranium & Nuclear Energy Index, ktorý je navrhnutý tak, aby odrážal celkovú výkonnosť spoločností na trhu v oblasti jadrovej energie a ťažby uránu na trhu. Portfólio fondu zahŕňa indexové cenné papiere aj depozitné certifikáty. Portfólio 29 akcií má na vrchole menšiu koncentráciu ako URA, pričom tri najväčšie podiely tvoria iba 23% celkového portfólia. Medzi tri najlepšie holdingy patria Duke Energy Corp. (NYSE: DUK), južná spoločnosť (NYSE: SO) a Dominion Resources Inc. (NYSE: D). Na rozdiel od URA je tento ETF veľmi obývaný veľkými kapitalizačnými spoločnosťami a je naklonený smerom k americkým a japonským spoločnostiam, aby sa zanedbávali významné firmy v oblasti jadrovej energie vo Francúzsku a Kanade. Pomer obratu portfólia je 27%.
Pomer výdavkov fondu je 0, 61%, čo je nad priemerom v rôznych odvetviach 0, 45%, ale pod úrovňou 0, 70% URA. NLR má tiež vyšší 12-mesačný dividendový výnos ako URA, na 3, 07%. Päťročný priemerný ročný výnos je záporný 0, 62%. Ročný výnos je 8, 58% a od júna 2016 fond vzrástol medziročne o 11, 77%.
Z hľadiska čisto výkonnosti a výdavkov je NLR evidentne lepšou voľbou pre investorov v časovom rámci od polovice roku 2011 do polovice roku 2016.
