Sektor zdravotníctva bol po väčšinu roku 2019 nedostatočne výkonný, a to v dôsledku pozitívneho rastu v podsegmentoch, ako sú zdravotnícke pomôcky, zdravotné poistenie, nemocnice, domovy s opatrovateľskou službou a farmaceutiká, ktoré vyrovnávajú straty v biomedicínskych a genetických odboroch, domácej zdravotnej starostlivosti, zdravotníckych a stomatologických pomôckach., Sektor zdravotnej starostlivosti S&P 500 je v porovnaní s minulým rokom o 10, 8% vyšší, čo je o 19, 1% menej.
Zásoby zdravotnej starostlivosti v roku 2020
Ak by sa do roku 2020, keď desaťročná expanzia na akciovom trhu čelila obdobiu zvýšenej nestability a rizika, mohlo odvetvie zdravotníctva profitovať z posunu smerom k obrannejším sektorom. V tomto sektore má táto skupina zásob silné súvahy, atraktívne dividendové výnosy a zlepšenú štruktúru nákladov.
Dopyt po výrobkoch a službách v oblasti zdravotnej starostlivosti by mal naďalej rásť, a to na základe mnohých faktorov vrátane starnutia populácie USA, zvýšeného výskytu chorôb súvisiacich so životným štýlom, uvádzania nových liekov na trh a rozširovania poistného krytia. Medzitým bude používanie aplikácií na báze umelej inteligencie (AI) a ďalších technológií budúceho genómu spojené so zrýchleným tempom inovácií a fúzií a akvizíciou viesť k tomuto odvetviu do roku 2020.
Na druhej strane sa očakáva, že politická rétorika okolo zákona o cenovo dostupnej starostlivosti (ACA) prispeje k väčšej volatilite zdravotných spoločností. Celkovo možno povedať, že rozsiahle zmeny zostanú v blízkej dobe nepravdepodobné vzhľadom na rozdiely v kongresovej kontrole a všeobecné nepokoje vo Washingtone. Volatilita by mala investorom poskytnúť príležitosti na hodnotu - to znamená, ak sú ochotní pripútať sa na jazdu na horskej dráhe v roku 2020. Tu je päť zdravotníckych spoločností, ktoré by mohli prekonať zvyšok.
1. ABIOMED Inc.
ABIOMED Inc. (ABMD) je výrobca zdravotníckych implantačných zariadení vrátane umelého srdca AbioCar a Impella. Spoločnosť Abiomed, s trhovým kapitálom 8, 4 miliárd dolárov, zaznamenala medziročný pokles svojich akcií od novembra 2019. K tomu dôjde po úspešnom roku 2018, keď využila dominantné postavenie na trhu s kardiovaskulárnymi chorobami, kde predáva produkty. Používa sa pri dvoch hlavných srdcových výkonoch - kardiogénny šok a chránený perkutánny koronárny zásah. Počas posledného desaťročia sa akcie Abiomed zvýšili o viac ako 2 000%.
Výkonnosť spoločnosti Abiomed bola podporovaná rastom zisku v trojmiestnych čísliciach, a to vďaka rastúcemu dopytu po miniaturizovaných srdcových pumpách Abiomed. Firma odhaduje, že využila len malé percento svojej americkej trhovej príležitosti a ešte menšie číslo pre zahraničné trhy ako Japonsko a Nemecko. Zatiaľ čo akcie nie sú lacné, obchodovanie s 39-násobným ziskom, býky citujú sľubný sortiment produktov a očakávaný rast zisku, aby odôvodnili ocenenie.
2. Illumina Inc. (ILMN)
Illumina Inc. (ILMN) so sídlom v San Diegu v Kalifornii vyvíja, vyrába a predáva integrované systémy na analýzu genetických variácií biologických funkcií. Dvadsaťročná spoločnosť dominuje svojim konkurentom v prosperujúcom testovacom priestore DNA, kde udržuje 90% trhu.
Poslaním spoločnosti Illumina je „prelomiť kódex života“ „zmapovaním“ 3 miliárd párov DNA prítomných u ľudí, čo zákazníkom poskytne pohľad na ich zraniteľnosť voči určitým chorobám, čo zvyšuje účinnosť a včasnosť prevencie a diagnostiky. Náklady na mapovanie DNA by sa podľa Illuminy mali znížiť z dnešných zhruba 1 000 dolárov na iba 100 dolárov.
Akcie Illumina sa dostali na verejný trh v auguste 2000 a od novembra 2019 prudko vzrástli z ceny IPO na 16 000 USD, čo je tesne pod 320 USD. Rast predaja by sa mal naďalej zrýchľovať na požiadanie o mapovanie DNA, čo je najrýchlejšie rastúci lekársky test v histórii. v USA a nedávno oprávnené na úhradu prostredníctvom programov Medicare a Medicaid.
3. HCA Healthcare Inc. (HCA)
HCA Healthcare Inc. (HCA), predtým HCA Holdings Inc., je holdingovou spoločnosťou, ktorá bola založená v roku 2010. HCA Healthcare prostredníctvom svojich dcérskych spoločností vlastní a prevádzkuje nemocnice a súvisiace zdravotnícke subjekty.
Akcie HCA sú od novembra 2019 medziročne vyššie o 14%, a to vďaka vyšším vstupom a zlepšenému mixu platiteľov a služieb. Medzi ďalšie pozitívne vplyvy spoločnosti patrí zvyšujúci sa podiel na trhu vďaka sérii nedávnych akvizícií. Medzitým silná súvaha, voľný peňažný tok a lepšie vedenie zo strany manažmentu zvýšili dôveru investorov. Medvede zostávajú opatrní pri vysokých prevádzkových nákladoch, a tým pádom aj pri poklese marží, ako aj pri vyšších výdavkoch súvisiacich s rastom, ktoré by mohli mať vplyv na dlh spoločnosti HCA.
4. Boston Scientific Corp. (BSX)
Boston Scientific Corp. (BSX) je výrobca zdravotníckych pomôcok používaných v intervenčných lekárskych špecializáciách, ako sú stenty, ktoré držia otvorené poškodené krvné cievy.
V roku 2018 vedúci zdravotníckych pomôcok oznámil, že kúpi britskú BTG Plc za 3, 3 miliardy libier alebo 4, 2 miliardy dolárov, čo predstavuje najväčšiu ponuku od roku 2005. Akcie sa pôvodne vrhli na správy o akvizícii, ktorá má rozšíriť dosah firmy na trh pre liečba rakoviny a iných chorôb novými produktmi.
Na druhej strane, dohoda prispela k zadlženiu firmy a pravdepodobne ju vezme do úvahy ako cieľ prevzatia. Akcie vzrástli v minulom roku o 23%, napriek obdobiu zvýšenej volatility akcií, a za päť rokov vzrástli takmer o 230%.
5. Edwards Lifesciences Corp. (EW)
Edwards Lifesciences Corp. (EW) je výrobca kapilárnych srdcových chlopní a produktov na opravu tkanív s trhovou kapitalizáciou vo výške 51, 3 miliárd dolárov. Akcie výrobcu zdravotníckych pomôcok zaznamenali medziročný nárast o 60%, a prekonali tak priemernú úroveň svojich kolegov vďaka prudko rastúcemu dopytu po výrobkoch novej generácie, ktoré využívajú technológiu vrátane AI.
Edwards Lifesciences nedávno spolupracovala s Bay Labs so sídlom v San Franciscu pri aplikovaní AI na kardiovaskulárne zobrazovanie. Prostredníctvom budovania a zlepšovania svojich ponúk môže spoločnosť Edwards Lifesciences lepšie slúžiť takmer 100 miliónom dospelých v USA žijúcich s nejakou formou kardiovaskulárnych chorôb alebo následkami mŕtvice.