Čo je to fond sledovania?
Fond sledovania je indexový fond, ktorý sleduje index širokého trhu alebo jeho segment. Fondy sledovania sú známe aj ako indexové fondy, ktorých cieľom je ponúknuť investorom expozíciu voči celému indexu pri nízkych nákladoch. Tieto fondy sa snažia replikovať držbu a výkonnosť určeného indexu konštruovaného ako ETF alebo alternatívne investície, aby sa dosiahol sledovací cieľ fondu.
Kľúčové jedlá
- Sledovacie fondy sú indexové fondy používané na sledovanie širokého trhového indexu alebo jeho segmentu; označujú sa tiež ako indexové fondy. Správa fondu je riadená sledovacími funkciami a fondy sledovania sa snažia replikovať výkonnosť trhového indexu. Medzi fondy spravované sledovačom môžu patriť prispôsobené indexy pre trhové sektory, segmenty a témy. Dnešná inovácia na trhu viedla k potenciálu prispôsobených fondov na sledovanie, ktoré poskytujú cielenejšie investície. Prispôsobené sledovacie fondy sú pre investorov relatívne nízke náklady a vďaka stratégii replikácie indexov udržiavajú nižšie celkové náklady.
Ako funguje fond sledovania
Pojem „fond sledovania“ sa vyvinul z funkcie sledovania, ktorá riadi správu indexového fondu. Fondy sledovania sa snažia replikovať výkonnosť trhového indexu. Inovácia trhu významne rozšírila počet sledovacích fondov dostupných na investovateľnom trhu.
Investovanie do indexového fondu je formou pasívneho investovania. Spočiatku boli zavedené indexové fondy s cieľom poskytnúť investorom lacný investičný nástroj, ktorý umožňuje vystavenie mnohým cenným papierom zahrnutým do trhového indexu. Hlavnou výhodou takejto stratégie je nižší pomer výdavkov k indexovému fondu.
Populárne indexy pre expozíciu na americkom trhu zahŕňajú S&P 500, Dow Jones Industrial Average a Nasdaq Composite. Investori si často vyberajú tradičné fondy sledovania, pretože väčšina manažérov investičných fondov nedokáže neustále poraziť široké trhové indexy.
Väčšina fondov sledovania sú buď jednotky príjmu alebo akumulácie. Príjmy sa vyplácajú držiteľom fondov ako hotovosť, v druhom prípade sa príjem ponecháva v rámci fondu na reinvestovanie.
Osobitné úvahy
Ako sa trhy postupom času vyvíjali, investičné spoločnosti sa snažili uspokojiť komplexné požiadavky vývojom nových a inovatívnych fondov a indexov, aby uspokojili investorov. Výsledkom je, že mnohé investičné spoločnosti teraz spolupracujú so špecializovanými poskytovateľmi indexov alebo vytvárajú vlastné prispôsobené indexy, ktoré sa používajú v pasívne spravovaných fondoch. S týmto vývojom trhu fondy sledovania teraz zahŕňajú oveľa širšiu definíciu.
Pasívne spravované fondy sledovania teraz zahŕňajú prispôsobené indexy pre segmenty trhu, sektory a témy. Stratégie fondov sledovania sa tiež rozšírili nad rámec tradičných stratégií rastu a indexu hodnoty tak, aby zahŕňali indexy kontrolované na základe širokej škály charakteristík a základov.
Prispôsobené fondy sledovania sa stále snažia sledovať preddefinovaný index trhu, ale poskytujú oveľa cielenejšie investície. Investorom, ktorí ponúkajú relatívne nízke náklady, dokážu udržať celkové náklady na fond nižšie tým, že naďalej používajú stratégiu replikácie indexov, pričom prostredníctvom skrínovaných indexov získavajú mnohé výhody aktívneho riadenia fondov.
Tieto fondy musia vykonávať významné transakcie s fondmi iba vtedy, keď sa upravený index rekonštituuje, čo je zvyčajne raz ročne. Prispôsobené fondy sledovania ponúkajú investorom širšiu škálu možností a zároveň zmierňujú mnohé z významných výziev pre manažérov fondov pri porážaní trhu.
Príklady fondov sledovania
Investori nájdu fondy sledovania dostupné takmer pre každý trhový index na svete. Jedným z najpopulárnejších fondov sledovania je SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fond má spravované aktíva vo výške 270 miliárd dolárov. Má nákladový pomer 0, 0945%.
K 23. októbru 2019 mala priemerný denný objem 58, 8 milióna akcií. Medziročný výnos SPY do 23. októbra 2019 úzko zodpovedal návratnosti S&P 500 na 21, 7%.
Mnoho spoločností si tiež môže vytvoriť vlastné indexy so špecifikovanými kritériami pre fondy sledovania. Príkladom je faktor vernosti kvality ETF (FQAL). Fond sleduje prispôsobený index vytvorený spoločnosťou Fidelity s názvom Fidelity US Quality Factor Index. Fidelity Quality Faktor ETF sa snaží replikovať držanie a výkonnosť indexu Fidelity US Quality Factor. Index využíva skríningovú metodológiu na identifikáciu vysoko kvalitných akcií so strednou a strednou kapitalizáciou.
Investori sú vystavení vysokokvalitným akciám s vysokým a stredným kapitálom v USA, zatiaľ čo fond vyžaduje nižšie náklady kvôli svojej replikácii indexov. K 23. októbru 2019 sa Fidelity Quality Factor ETF vrátil medziročne o 18, 8% a pozorne sledoval návratnosť svojho referenčného indexu na 19, 4%. Medzitým fond prevyšuje široký americký vesmír s veľkým a stredným kapitálom, ktorý predstavuje spoločnosť Russell 1000 a medziročne dosahuje 21, 2%.
![Definícia fondu sledovania Definícia fondu sledovania](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/749/tracker-fund.jpg)