Hlavné pohyby
Surová ropa sa zasekáva uprostred geopolitického remorkéra ponuky a dopytu, ktorý ju ťahá dvoma opačnými smermi.
Na jednej strane máte obavy z dodávok - napríklad sankcie Spojených štátov za iránsku ropu, spomalenie výroby bridlíc v USA a kontaminovanú ruskú ropu - ktoré sa snažia zvýšiť cenu ropy vyššie.
Na druhej strane máte obavy týkajúce sa dopytu - napríklad potenciálne spomalenie svetového hospodárstva v dôsledku obchodnej vojny medzi Spojenými štátmi a Čínou - ktoré sa snažia znížiť cenu ropy nižšie.
Práve teraz obavy o dopyt vyhrávajú. Surová ropa sa dnes po prvýkrát od 29. marca zlomila pod 60 dolárov za barel a pri obchodnom napätí sa uzavrela na 57, 74 dolárov.
Bola to hrozná správa pre nezávislé ropné a plynárenské spoločnosti ako Hess Corporation (HES), Devon Energy Corporation (DVN) a Noble Energy, Inc. (NBL) - ktoré dnes klesli o 7, 93%, 7, 30% a 6, 93%. Čím nižšie sú ceny ropy, tým menej peňazí tieto spoločnosti zarobia na každý barel ropy, ktorý vytiahnu zo zeme.
Ak sa obchodné rozhovory medzi Spojenými štátmi a Čínou nezlepší čoskoro, je pravdepodobné, že cena ropy bude naďalej klesať. Jednou z vecí, ktoré by mohli stabilizovať ceny ropy, je prudké zníženie produkcie Organizácie krajín vyvážajúcich ropu (OPEC), ale to sa pravdepodobne nestane až neskôr v lete, keď sa skupina stretne, ak vôbec.
S&P 500
S&P 500 dnes sotva zabránila dokončeniu hlavy a ramien. Index klesol na denné minimum 2 805, 49 - čo je priamo v súlade s potenciálnym výstrihom medvedího vzoru - predtým, ako sa zhromaždil v zatváracom zvonku. Index sa uzavrel na 2 822, 24, ale pred dlhým trojdňovým víkendom Memorial Day majú obchodníci ešte veľa práce na stabilizácii akciového trhu.
Ako som už uviedol vyššie, najťažšie boli zasiahnuté nezávislé zásoby ropy a zemného plynu, ale útlmy vo veľkých technologických spoločnostiach - ako sú United Technologies (UTX), Broadcom, Inc. (AVGO) a International Business Machines Corporation (IBM) - nepomohli býčí príčina veľa.
Jediným jasným miestom na Wall Street dnes bol sektor verejných služieb. Zásoby verejnoprospešných služieb vzrástli s poklesom výnosov štátnej pokladnice, čo viedlo k zatraktívneniu dividendových výnosov z týchto akcií a obchodníci začali rotovať peniaze do obrannejších sektorov.
Spoločnosti Eversource Energy (ES), AES Corporation (AES) a Duke Energy Corporation (DUK) boli najvyššími tromi výkonnými akciami v sektore verejnoprospešných služieb, ale ich zisky boli tlmené na 1, 49%, 1, 45% a 1, 24%.
Sledujte zajtra podporu 2 816, 94. Ak nedokáže vydržať smerovať k predĺženému víkendu, môže byť S&P 500 pripravená na väčšiu korekciu.
:
Ako ropa ovplyvňuje ceny plynu?
5 krokov k dosiahnutiu zisku v obchodovaní s ropou
Ropa a meny: Pochopenie ich korelácie
Indikátory rizika - TNX
Pokiaľ ide o diverzifikáciu vášho portfólia, máte dve základné možnosti. Môžete si kúpiť akcie, alebo si môžete kúpiť dlhopisy, napríklad americké ministerstvo financií.
Teraz uznávam, že šírenie produktov obchodovaných na burze (ETP) - ako sú fondy obchodované na burze (ETF) a zmenky obchodované na burze (ETN) - umožnilo diverzifikovať vaše portfólio do rôznych iných aktív, ako je zlato., ropa a cudzie meny. Pokiaľ však ide o to, väčšina obchodníkov stále prideľuje väčšinu svojich investičných dolárov na akcie a dlhopisy.
Keď sú obchodníci presvedčení, že americké a svetové ekonomiky budú v budúcnosti rásť, majú tendenciu vkladať viac peňazí do akcií a menej peňazí do dlhopisov. Naopak, keď sú obchodníci menej sebavedomí, že americké a svetové ekonomiky budú rásť, majú tendenciu vkladať menej peňazí do akcií a viac peňazí do dlhopisov. S týmto vedomím môžeme sledovať príznaky, že obchodníci presúvajú peniaze z jednej triedy majetku do druhej a extrapolujú, čo sa deje s dôverou obchodníka.
Dnes sme videli potvrdenie, že obchodníci vo veľkej miere presúvajú peniaze do štátnych pokladníc. Keď obchodníci začnú presúvať peniaze do štátnych pokladníc, cena týchto štátnych pokladníc sa zvyšuje v reakcii na zvýšenie dopytu. To zasa tlačí výnosy štátnej pokladnice nižšie, pretože ceny a výnosy majú nepriamu koreláciu.
Desaťročný výnos štátnej pokladnice (TNX) je od novembra 2018 v klesajúcom trende, pretože čoraz viac obchodníkov sťahuje peniaze z akcií a späť do štátnych pokladníc. Najnovšie okamžité omeškanie podpory prišlo 27. marca, keď sa odrazilo od podpory na 2, 36%.
Nanešťastie pre býky na akciovom trhu sa táto úroveň dnes nepodarilo udržať. TNX sa zrútil prostredníctvom podpory a klesol na úroveň blízko 2, 30% - najnižšia úroveň od 17. októbra 2018 - keď viac obchodníkov stiahlo peniaze z akcií a vložilo ich do štátnych pokladníc.
Z tohto pohľadu mi vyplýva, že niektorí obchodníci strácajú dôveru v akcie. Ešte je príliš skoro na paniku. Koniec koncov, S&P 500 lezie počas roku 2019, zatiaľ čo TNX klesá, je to však varovný signál, že vzostupná dynamika signalizuje.
:
Ktoré ekonomické faktory ovplyvňujú výnosy štátnej pokladnice?
JPM Dimon Sees 10-Year Treasury Yields s 5%
Pochopenie výnosov a úrokových sadzieb štátnej pokladnice
Zrátané a podčiarknuté - obchodovanie s obchodnou vojnou
Obchodovanie s obchodnou vojnou sa ukázalo na Wall Street neuveriteľne ťažké. Vyzerá to, že všetky potenciálne potenciálne alebo zlé správy majú v dnešnej dobe tendenciu zvyšovať alebo znižovať trh.
Dúfajme, že čoskoro dostaneme úľavu, ale do tej doby to vyzerá, že na trhu budú prevládať témy volatilita a neistota.
![V obchodnej vojne sa znižujú výnosy ropy, akcií a dlhopisov V obchodnej vojne sa znižujú výnosy ropy, akcií a dlhopisov](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/997/trade-war-slams-crude-oil.jpg)