Obsah
- MACD: Prehľad
- Obchodná divergencia
- Použitie MACD pre vstup a výstup
- Spodný riadok
Jedným z najpopulárnejších technických ukazovateľov v oblasti obchodovania je divergencia kĺzavého priemeru (MACD), ktorú v roku 1979 vynašiel Gerald Appel. Obchodníci z celého sveta oceňujú MACD pre svoju jednoduchosť a flexibilitu, pretože ich možno použiť ako indikátor trendu alebo hybnosti.
Obchodovanie s divergenciami je populárny spôsob použitia histogramu MACD (ktorý vysvetľujeme ďalej), bohužiaľ však tento obchod s divergenciami nie je príliš presný, pretože zlyháva viac, ako uspeje. Aby sme preskúmali, čo môže byť logickejšou metódou obchodovania s divergenciou MACD, skúmame použitie histogramu MACD pre signály obchodného vstupu aj obchodného ukončenia (namiesto jediného vstupu) a ako majú obchodníci s menami jedinečnú pozíciu na to, aby mohli využívať takúto stratégie.
Kľúčové jedlá
- Divergencia kĺzavého priemeru konvergencie (MACD) je trendový ukazovateľ hybnosti, ktorý ukazuje vzťah medzi dvoma kĺzavými priemermi ceny cenného papiera. Obchodníci používajú MACD na identifikáciu, kedy býčí alebo medvedí moment je vysoký, aby identifikovali vstupné a výstupné body pre obchody.ACD používajú technickí obchodníci na akciách, dlhopisoch, komoditách a na devízových trhoch. Tu uvádzame prehľad o tom, ako používať indikátor MACD.
MACD: Prehľad
Koncept MACD je pomerne jednoduchý. V podstate vypočítava rozdiel medzi 26-dňovými a 12-dňovými exponenciálnymi kĺzavými priemermi nástroja (EMA). Z dvoch kĺzavých priemerov, ktoré tvoria MACD, je 12-dňový EMA zjavne rýchlejší, zatiaľ čo 26-dňový je pomalší. Pri výpočte ich hodnoty oba kĺzavé priemery používajú uzatváracie ceny akéhokoľvek obdobia, ktoré sa meria. V grafe MACD je vynesený aj deväťdňový EMA samotného MACD a slúži ako spúšťač pre rozhodnutia o kúpe a predaji. MACD generuje býčí signál, keď sa pohybuje nad svojím vlastným deväťdňovým EMA, a vyšle znamenie predaja, keď sa pohybuje pod jeho deväťdňovým EMA.
Histogram MACD je elegantným vizuálnym znázornením rozdielu medzi MACD a jeho deväťdňovým EMA. Histogram je pozitívny, keď je MACD nad jeho deväťdňovým EMA a negatívny, keď je MACD pod jeho deväťdňovou EMA. Ak ceny stúpajú, histogram rastie s rastúcou rýchlosťou pohybu cien a zvyšuje sa so spomalením pohybu cien. Rovnaký princíp funguje opačne, ako ceny klesajú.
Obrázok 1 je dobrým príkladom histogramu MACD v činnosti:
Histogram MACD je hlavným dôvodom, prečo sa toľko obchodníkov spolieha na tento ukazovateľ na meranie hybnosti, pretože reaguje na rýchlosť pohybu cien. Väčšina obchodníkov používa indikátor MACD častejšie na meranie sily cenového pohybu ako na určenie smeru trendu.
Obchodná divergencia
Ako sme už uviedli, obchodná divergencia je klasický spôsob, akým sa používa histogram MACD. Jedným z najbežnejších nastavení je nájsť body grafu, pri ktorých cena robí nový výkyv vysoký alebo nový výkyv nízky, ale histogram MACD to neurobí, čo naznačuje rozdiel medzi cenou a hybnosťou.
Obrázok 2 zobrazuje typický divergenčný obchod:
Divergenčný obchod nanešťastie nie je príliš presný, pretože zlyháva viackrát, než uspeje. Ceny majú často niekoľko konečných impulzov nahor alebo nadol, ktoré spúšťajú zastavenie a donútia obchodníkov z pozície tesne predtým, ako tento pohyb skutočne dosiahne trvalý obrat a obchod sa stane ziskovým.
Obrázok 3 ukazuje typickú divergenčnú podobu, ktorá počas rokov frustrovala skóre obchodníkov:
Jedným z dôvodov, prečo obchodníci pri tomto nastavení často strácajú, je to, že vstupujú do obchodu na základe signálu z indikátora MACD, ale opúšťajú ho na základe pohybu v cene. Pretože histogram MACD je derivátom ceny a nie samotnou cenou, tento prístup je v skutočnosti obchodnou verziou miešania jabĺk a pomarančov.
Použitie histogramu MACD pre vstup aj výstup
Na vyriešenie rozporu medzi vstupom a výstupom môže obchodník použiť histogram MACD pre signály vstupu aj výstupu. Obchodník, ktorý obchoduje s negatívnou divergenciou, zaujme v počiatočnom bode divergencie čiastočnú krátku pozíciu, ale namiesto toho, aby zastavil na najbližšej vysokej hodnote na základe ceny, namiesto toho zastaví obchod, iba ak je vysoká histogram MACD prekračuje svoj predchádzajúci výkyv, čo naznačuje, že dynamika sa v skutočnosti zrýchľuje a obchodník sa v obchode skutočne mýli. Ak na druhej strane histogram MACD nevytvára nový vysoký výkyv, obchodník potom pridá svoju pôvodnú pozíciu a neustále dosiahne vyššiu priemernú cenu.
Obchodníci s menami majú jedinečnú pozíciu, aby mohli využívať túto stratégiu, pretože čím väčšia je pozícia, tým väčšie sú potenciálne zisky, keď sa cena zvráti. Vo forex (FX) môžete implementovať túto stratégiu s akoukoľvek veľkosťou pozície a nemusíte sa obávať ovplyvňovania ceny. (Obchodníci môžu vykonávať transakcie až 100 000 jednotiek alebo len 1 000 jednotiek za rovnaké typické rozpätie 3 - 5 bodov v hlavných pároch.)
V skutočnosti táto stratégia vyžaduje od obchodníka, aby sa priemeroval, keď sa ceny dočasne proti nemu dostanú. To sa zvyčajne nepovažuje za dobrú stratégiu. Mnoho obchodných kníh posmrtne nazývalo takú techniku ako „pridanie k vašim porazeným“. V takom prípade má však obchodník logický dôvod: Histogram MACD preukázal rozdiely, čo naznačuje, že dynamika klesá a cena sa môže čoskoro zmeniť. Obchodník sa v skutočnosti snaží nazvať bluff medzi zdanlivou silou okamžitej cenovej akcie a údajmi MACD, ktoré naznačujú slabosť vpred. Dobre pripravený obchodník, ktorý využíva výhody fixných nákladov vo FX, primeraným spriemerovaním obchodu, však môže vydržať dočasné čerpanie, až kým sa cena neobráti v jeho prospech.
Obrázok 4 zobrazuje túto stratégiu v akcii:
Spodný riadok
Rovnako ako život, obchodovanie je zriedka čiernobiele. Niektoré pravidlá, na ktorých sa obchodníci slepo dohodnú, ako napríklad nikdy nepridávať porazenému, sa môžu úspešne porušiť, aby sa dosiahol mimoriadny zisk. Pred pokusom o získanie ziskov je však potrebné vytvoriť logický, metodický prístup k porušovaniu týchto dôležitých pravidiel správy peňazí. V prípade histogramu MACD ponúka obchodovanie s ukazovateľom namiesto ceny nový spôsob obchodovania so starou myšlienkou: divergencia. Aplikácia tejto metódy na devízový trh, ktorý umožňuje ľahké rozširovanie pozícií, robí túto myšlienku ešte zaujímavejšou pre denných obchodníkov aj obchodníkov s pozíciou.
![Obchodovanie s divergenciou macd Obchodovanie s divergenciou macd](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/423/trading-macd-divergence.jpg)