Obsah
- Čo sú zmluvy o mäkkej budúcnosti?
- Výhody budúcich zmlúv
- Špecifikácie zmluvy
- Spodný riadok
Trhy s mäkkými komoditami sa skladajú z rýchlo sa kaziacich výrobkov, ako je kakao, káva, bavlna, pomarančový džús a cukor, ktoré sú tiež jednými z najstarších obchodovateľných komodít, ktoré sa dnes nachádzajú. Ich korene v obchode môžete sledovať už tisíce rokov. Je dôležité poznamenať, že obchodovanie na tomto trhu predstavuje značné riziká a nie je vhodné pre každého a mal by sa používať iba rizikový kapitál., ukážeme vám, ako správne používať tento „sladký“ trh, pretože každý investor by mohol potenciálne stratiť viac, ako pôvodne investoval.
Kľúčové jedlá
- Mäkké komodity sa týkajú futures na základné poľnohospodárske výrobky, ktoré sa pestujú skôr ako extrahujú alebo ťažia. Mäkké komodity patria medzi najstaršie obchodované produkty na svete a naďalej obchodujú na burzách kótovaných na burze. pomarančový džús, cukor, bavlna a káva.
Čo sú zmluvy o mäkkej budúcnosti?
Zmluva o mäkkých futures je právne záväzná dohoda o dodávke kakaa, kávy, bavlny, mrazenej koncentrovanej pomarančovej šťavy a cukru v budúcnosti za dohodnutú cenu. Zmluvy sú kótované a štandardizované Intercontinental Exchange (ICE) Futures USA, predtým známe ako New York Board of Trade (NYBOT), a sú regulované komisiou Commodity Futures Trading Commission, pokiaľ ide o množstvo, kvalitu, čas a miesto dodania. Iba cena je variabilná.
Väčšina termínových kontraktov je pred dodaním započítaná, čo znamená, že väčšina zmlúv je špekulanti, ktorí sa snažia profitovať z pohybu cien.
(Pokiaľ ide o futures, prečítajte si článok Základy futures , Interpretácia objemu pre budúci trh a Plynulé informovanie o možnostiach týkajúcich sa budúcnosti .)
Výhody budúcich zmlúv
Na rozdiel od akcií môžu byť futures kontrakty skrátené, čo dáva účastníkom trhu väčšiu flexibilitu. Táto flexibilita umožňuje zaisťovateľom chrániť svoje fyzické postavenie a špekulanti zaujímajú pozíciu na základe očakávaní trhu.
Pretože sa na trhoch s mäkkými komoditami obchoduje na burze, zúčtovacie služby nezabezpečujú žiadne riziko zlyhania. To znamená, že burza pôsobí ako kupujúci každému predajcovi, ak by účastník trhu musel nesplniť svoje povinnosti.
Špecifikácie zmluvy
Aj keď existujú ďalšie zmluvy na cukor a kávu, ktoré sa obchodujú po celom svete, tento kus sa zaoberá iba tými, ktoré sa obchodujú na ICE Futures USA.
kakao
Kakao, ktoré pôvodcovia Strednej Ameriky objavili pred viac ako 3 000 rokmi, bolo pôvodne luxusom pre veľmi bohatých. V súčasnosti sa väčšina kakaa na svete pestuje v niekoľkých krajinách: Pobrežie Slonoviny, Ghana, Indonézia, Brazília, Ekvádor a Nigéria. Teraz sa používa v každodenných potravinách, od horúceho kakaa po čokoládu.
Kakao sa obchoduje v dolároch za metrickú tonu a jedna zmluva sa týka 10 metrických ton. Napríklad, ak sa kakao obchoduje za 1 500 $ / tona, zmluva má celkovú hodnotu 15 000 USD. Ak je obchodník dlhý na 15 000 $ / tona a trhy sa pohybujú na 1 555 $ / lb, jedná sa o pohyb o 550 USD (1 500 - 1 555 = 55 USD a 55 x 10 miliónov ton = 550 USD).
Minimálny pohyb ceny alebo veľkosť kliešte je dolár alebo 10 dolárov za zmluvu. Aj keď trh často obchoduje s veľkosťami väčšími ako dolár, jeden dolár je najmenšia suma, ktorú dokáže presunúť.
Zmluvnými mesiacmi na dodávku cukru sú marec, máj, júl, september a december. Dodacie miesta zahŕňajú sklady s povolením v prístave v New Yorku, v okrese Delaware River, v prístave Hampton Roads, v Albany alebo v Baltimore.
káva
Káva bola pôvodne objavená v Etiópii pred viac ako 2 000 rokmi. Z Afriky sa káva dostala na Blízky východ a do kaviarní. Práve tieto kaviarne vystavili kávu mnohým cestujúcim, ktorí ju šírili mimo arabských hraníc.
Káva sa obchoduje v centoch za libru. Jedna zmluva o káve riadi 37 500 libier kávy. Ak sa cena kávy obchoduje na úrovni 1 USD za libru, jej hodnota v hotovosti bude 37 500 USD (1, 00 EUR x 37 500 = 37 500 USD).
Veľkosť kliešťa je 5 centov za libru, čo predstavuje 18, 75 dolárov za kliešť. Napríklad, ak by obchodník mal ísť dlho na 1 000 USD a trhy by sa posunuli na 1 150 000 USD, mal by zisk 206 206, 50 USD (1, 1550 - 1, 1 000 $ = 0, 0550 $ a 0, 0550 x 37 500 = 2 622 50 $).
Pretože ide o jednu z väčších zmlúv v dolároch, malé pohyby majú veľký vplyv na cenu. Káva má jeden z väčších denných rozsahov všetkých sladkostí, čo z nej robí veľmi prchavú komoditu.
Káva sa dodáva v marci, máji, júli, septembri a decembri. Dodacie miesta sú na celom svete v prístavoch po celom svete, ako sú New Orleans, New York, Houston, Miami, Hamburg, Antverpy a Barcelona.
bavlna
Pretože bavlna má univerzálnu príťažlivosť a môže sa používať v mnohých rôznych výrobkoch, bola jednou z vplyvnejších komodít. Bavlna, ktorá bola objavená pred viac ako 5 000 rokmi, zohrávala rozhodujúcu úlohu pri vzostupe a poklese mnohých krajín. Bola to jedna z prvých amerických plodín.
S bavlnou sa obchoduje na základe kontraktov s 50 000 libier. Obchoduje sa tiež v centoch za libru, takže ak sa na trhu obchoduje za 53 centov za libru, zmluva bude mať hodnotu 26 500 USD (0, 53 x 50 000 libier = 26 500 USD).
Minimálna veľkosť kliešťa je 0, 0001 alebo 5 dolárov za zmluvu. Preto akýkoľvek pohyb bavlny o 2 centy bude predstavovať zisk alebo stratu 1 000 dolárov. Keď cena bavlny prekročí 95 centov za libru, minimálny pohyb kliešťov sa rozšíri na 0, 0005 dolárov, aby sa prispôsobili väčším denným rozpätiam.
Marec, máj, júl, október a december sú zmluvnými mesiacmi pre bavlnu. Miesta dodania sú v Galvestone, Houstone, New Orleans, Memphise a Greenville / Spartanburgu, čo nie je až také prekvapujúce, pretože tam sa pestuje väčšina.
Mrazená koncentrovaná pomarančová šťava (FCOJ)
Pomarančová šťava je relatívnym nováčikom na komoditných trhoch. Po celé storočia sa OJ konzumoval ako čerstvá ovocná šťava, pretože mal relatívne krátku trvanlivosť a bol náchylný k cenovým šokom v dôsledku prerušenia dodávok. Freezing OJ bol vynájdený v roku 1940 a rýchlo sa stal priemyselným štandardom.
Jedna zmluva FCOJ sa rovná 15 000 libier. Ak je súčasná trhová cena 90 centov za libru, zmluva má hodnotu 13 500 USD (0, 90 x 15 000 libier = 13 500 USD).
Minimálny tick je 0, 005 dolárov alebo 7, 50 dolárov za kliešť na zmluvu. Povedzme napríklad, že kúpite zmluvu spoločnosti FCOJ, keď je trh na 95 centoch, a potom ju predáte za 1 dolár. V tejto transakcii by ste zarobili 750 dolárov za 5 centový ťah v FCOJ.
Pomaranče pochádzajúce z Brazílie a Floridy sa dodávajú iba v skladoch s licenciou na výmenu na Floride, New Jersey a Delaware. FCOJ sa najaktívnejšie obchoduje v januári, marci, máji, júli, septembri a decembri.
cukor
Všeobecne sa verí, že ľudia prvýkrát používali cukor už pred 2000 rokmi. Cukor, ktorý bol pôvodne vyhradený iba pre veľmi bohatých, sa stal jedným z najbežnejších svoriek na jedálenskom stole. Kvôli svojej masovej príťažlivosti je cukor z hľadiska celkového objemu zvyčajne jednou z najviac obchodovaných komodít na svete.
Cukor obchoduje v zmluvách, niekedy známych ako „cukor č. 11“, čo predstavuje 112 000 libier cukru, a vyjadruje sa v centoch za libru. Ak je cena futures 0, 1045 dolárov, zmluva má hodnotu 11 704 USD (0, 1045 USD / lb x 112 000 libier = 11 704 USD). Ak sa trh posunie z 0, 1 000 USD na 0, 1240 USD, čo sa rovná posunu dolára o 2 688 USD.
Minimálny pohyb cien cukru je 0, 0001 dolárov alebo 11, 20 dolárov za zmluvu.
Cukor je možné dodať iba v marci, máji, júli a októbri. V každom štáte, kde sa cukor vyrába, sú miesta dodávky. Sú to miesta ako Argentína, Austrália, Barbados, Belize, Brazília, Kolumbia, Kostarika, Dominikánska republika, Salvádor, Ekvádor, Fidži, Holandsko, Francúzske Antily, Guatemala, Honduras, India, Jamajka, Malawi, Maurícius, Mexiko, Mozambik, Nikaragua, Peru, Filipínska republika, Južná Afrika, Svazijsko, Taiwan, Thajsko, Trinidad, Spojené štáty americké a Zimbabwe.
Spodný riadok
Na trhoch s mäkkými komoditami existuje veľa rôznych príležitostí. Každá osoba, ktorá chce investovať, by mala pred investovaním starostlivo zvážiť príslušné riziko a poznať špecifikácie zmluvy.
Čo sa týka komodít, pozri Komodity: Portfóliové zabezpečenie , ceny komodít a pohyby meny a kto určuje cenu komodít?
![Obchodovanie na trhoch s mäkkými komoditami Obchodovanie na trhoch s mäkkými komoditami](https://img.icotokenfund.com/img/futures-commodities-trading-strategy-education/932/trading-soft-commodity-markets.jpg)