Čo je Trailing Stop?
Trailing stop je príkaz na zastavenie, ktorý môže byť stanovený na definované percento alebo dolár od aktuálnej trhovej ceny cenného papiera. Na dlhú pozíciu umiestnite koncovú stratu pod aktuálnu trhovú cenu. Na krátku pozíciu umiestnite koncovú zarážku nad súčasnú trhovú cenu. Koncové zastavenie je určené na ochranu ziskov tým, že umožňuje, aby obchod zostal otvorený a pokračoval v zisku, pokiaľ sa cena pohybuje v prospech investora. Objednávka uzavrie obchod, ak cena zmení smer o určité percento alebo dolár.
Koncová zarážka sa zvyčajne umiestni v rovnakom čase, keď sa uskutoční počiatočný obchod, hoci sa môže umiestniť aj po nej.
Ako používať koncové zastávky
Vysvetlenie koncového zastavenia
Koncové zarážky sa pohybujú iba v jednom smere, pretože sú určené na zablokovanie zisku alebo obmedzenie strát. Ak sa k dlhodobej pozícii pridá 10% koncová strata, zastaví sa obchod, ak cena po zakúpení klesne o 10% z maximálnej ceny. Koncové zastavenie sa posunie hore, len keď sa stanoví nový vrchol. Akonáhle sa koncová zarážka posunula nahor, nemôže sa posunúť späť nadol.
Koncové zastavenie je flexibilnejšie ako pevný pokyn na zastavenie straty, pretože automaticky sleduje cenový smer akcie a nemusí sa manuálne resetovať ako pevná strata zastavenia.
Investori môžu používať koncové zarážky v ktorejkoľvek triede aktív za predpokladu, že sprostredkovateľ stanoví, že typ pokynu pre obchodovaný trh. Koncové zarážky môžu byť nastavené ako limitné alebo trhové pokyny.
Obchodovanie s pokynmi Trailing Stop
Kľúčom k úspešnému použitiu koncového dorazu je jeho nastavenie na úroveň, ktorá nie je príliš tesná ani príliš široká. Ak by ste zadali prílišnú stratu na koncových stopách, mohlo by to znamenať, že zadné koncové zarážky sa spustia bežným denným pohybom na trhu, a preto obchod nemá priestor na to, aby sa pohol smerom k obchodníkovi. Príliš strmá brzdná strata zvyčajne vedie k strate obchodu, aj keď malej. Príliš veľké zastavenie trhu nebude vyvolané bežnými pohybmi na trhu, ale to znamená, že obchodník preberá riziko zbytočne veľkých strát alebo vzdá sa väčšieho zisku, ako potrebuje.
Zatiaľ čo vlečné zastávky blokujú zisk a obmedzujú straty, je ťažké určiť ideálnu vzdialenosť pre zastavenie. Neexistuje žiadna ideálna vzdialenosť, pretože trhy a spôsob pohybu zásob sa neustále menia. Napriek tomu sú vlečné dorazy účinnými nástrojmi. Každá metóda ukončenia má svoje klady a zápory.
Kľúčové jedlá
- Koncové zastavenie je určené na zablokovanie ziskov alebo obmedzenie strát, keď sa obchod pohybuje priaznivo. Koncové zastávky sa pohybujú iba vtedy, keď sa cena pohybuje priaznivo. Akonáhle sa presunie, aby zamkol zisk alebo znížil stratu, už sa nevráti opačným spôsobom. Koncové zastavenie je typ príkazu na zastavenie a jeho ďalšou možnosťou je limitný pokyn alebo pokyn na trhu. Jedným z najviac dôležitým faktorom pre príkaz na zastavenie na konci je to, či to bude percentuálna alebo fixná dolárová suma, a o koľko to bude cena sledovať.
Príklad zastavenia v reálnom svete
Predpokladajme, že ste si kúpili spoločnosť Alphabet Inc. (GOOG) za 1 000 dolárov. Pri pohľade na predchádzajúci pokrok na sklade vidíte, že cena sa často vráti o 5% až 8% predtým, ako sa opäť posunie vyššie. Tieto predchádzajúce pohyby môžu pomôcť určiť percentuálnu úroveň, ktorá sa má použiť na zastavenie na konci.
Výber 3% alebo dokonca 5% môže byť príliš tesný. Dokonca aj menšie ťahy majú tendenciu sa pohybovať viac ako to, čo znamená, že je pravdepodobné, že sa zastaví obchod, keď sa cena zvýši.
Voľba 20% koncovej zarážky je prehnaná. Na základe najnovších trendov je priemerný útlm približne 6%, väčšie približne 8%.
Lepšia koncová strata pri zastavení by bola 10% až 12%. To dáva obchodnému priestoru priestor na presun, ale zároveň ho rýchlo dostane von, ak cena klesne o viac ako 12%. Pokles o 10% až 12% je väčší ako typický útlm, čo znamená, že by sa mohlo stať niečo významnejšie - hlavne by to mohol byť obrat trendu namiesto iba útlmu.
Ak použijete 10% koncovú zastávku, váš maklér vykoná pokyn na predaj, ak cena klesne o 10% pod nákupnú cenu. To je 900 dolárov. Ak sa cena nikdy nekúpi nad 1 000 dolárov po zakúpení, vaša stop strata zostane na 900 USD. Ak cena dosiahne 1010 dolárov, vaša strata za stop sa zvýši na 909 dolárov, čo je o 10% menej ako 1010 dolárov. Ak sa cena akcie zvýši na 1250 USD, váš maklér vykoná pokyn na predaj, ak cena klesne na 1 125 USD. Ak cena začne klesať z 1 250 dolárov a nebude sa zvyšovať, zostane vaša objednávka koncového zastavenia na 1 125 $ a ak cena klesne na túto cenu, maklér zadá vo vašom mene pokyn na predaj.
Ideálna strata koncového brzdenia sa časom zmení. Počas nestabilnejších období je lepšia stávka so širším koncom. V tichších časoch alebo vo veľmi stabilných zásobách môže byť účinná užšia strata na konci. To znamená, že akonáhle je koncová strata zastavená pre individuálny obchod, mala by sa zachovať tak, ako je. Spoločnou obchodnou chybou je zvýšenie rizika raz v obchode, aby sa predišlo stratám. Nazýva sa to averzia voči stratám a môže rýchlo ochromiť obchodný účet.