Obchodovanie je výmena tovaru alebo služieb medzi dvoma alebo viacerými stranami. Takže ak potrebujete benzín pre svoje auto, potom by ste si vymenili svoje doláre za benzín. Za starých čias a v niektorých spoločnostiach sa obchodovanie uskutočňovalo prostredníctvom výmenného obchodu, kde jedna komodita bola vymenená za inú. Môže ísť o tento obchod: Osoba A opraví rozbité okno osoby B výmenou za kôš jabĺk zo stromu osoby B. Toto je praktický, ľahko zvládnuteľný každodenný príklad obchodovania s relatívne ľahkým riadením rizika. Aby sa znížilo riziko, osoba A môže pred upevnením okna požiadať osobu B, aby ukázala svoje jablká, aby sa ubezpečila, že sú dobré na konzumáciu. Takto obchodovalo tisícročia: praktický, premyslený ľudský proces.
Toto je Teraz
Teraz vstúpte na internet a všetky náhle riziká sa môžu úplne vymknúť spod kontroly, čiastočne kvôli rýchlosti, akou sa môže transakcia uskutočniť. V skutočnosti môže rýchlosť transakcie, okamžité uspokojenie a adrenalínová špička dosiahnutia zisku za menej ako 60 sekúnd často viesť k inštinktu hazardných hier, ktorému môže veľa obchodníkov podľahnúť. Preto by sa mohli obrátiť na online obchodovanie skôr ako na formu hazardných hier než na obchodovanie ako profesionálny podnik, ktorý si vyžaduje správne špekulatívne zvyky. (Viac informácií nájdete v časti Investujete alebo hazardujete? )
Špekulácie ako obchodník nie sú hazardné hry. Rozdiel medzi hazardnými hrami a špekuláciami je riadenie rizika. Inými slovami, so špekuláciami máte určitú kontrolu nad svojím rizikom, zatiaľ čo pri hazardných hrách nemáte. Dokonca aj kartová hra, ako je Poker, sa dá hrať s mentálnym štýlom hráča alebo so špekulantom, zvyčajne s úplne odlišnými výsledkami.
Stávkové stratégie
Stávku možno uskutočniť tromi základnými spôsobmi: Martingale, Anti-Martingale alebo špekulatívne. Špekulácie pochádzajú z latinského slova „špekulatívne“, čo znamená špehovať alebo sa tešiť.
V stratégii Martingale by ste svoju stávku zdvojnásobili zakaždým, keď prehráte, a dúfate, že nakoniec stratový pruh skončí a urobíte priaznivú stávku, čím získate späť všetky svoje straty a dokonca dosiahnete malý zisk.
Pri použití stratégie proti Martingale by ste stávky na polovicu znížili zakaždým, keď prehráte, ale zdvojnásobili by ste stávky zakaždým, keď ste vyhrali. Táto teória predpokladá, že môžete vyťažiť z víťazného pruhu a podľa toho aj profitovať. Pre obchodníkov online je zrejmé, že je to lepšia z dvoch stratégií, ktoré sa majú prijať. Vždy je menej riskantné rýchlo vziať svoje straty a pridať alebo zvýšiť svoju veľkosť obchodu, keď vyhráte.
Žiadny obchod by sa však nemal uskutočňovať bez toho, aby ste najskôr porovnávali šance vo váš prospech, a ak to nie je jednoznačne možné, nemal by sa obchodovať vôbec. (Viac informácií o metóde Martingale nájdete v časti FX Trading The Martingale Way .)
Poznať kurzy
Prvým pravidlom v oblasti riadenia rizík je teda výpočet pravdepodobnosti úspechu vášho obchodu. Ak to chcete urobiť, musíte pochopiť základné aj technické analýzy. Budete musieť pochopiť dynamiku trhu, na ktorom obchodujete, a tiež vedieť, kde sú pravdepodobné psychologické spúšťacie body ceny, ktoré vám môže cenový graf pomôcť rozhodnúť.
Akonáhle sa rozhodnete podniknúť obchod, potom je najdôležitejším faktorom spôsob riadenia a riadenia rizika. Pamätajte, že ak dokážete zmerať riziko, z väčšej časti ho môžete riadiť.
Pri stohovaní šancí vo váš prospech je dôležité nakresliť čiaru v piesku, ktorá bude vašim výrezom, ak sa trh obchoduje na túto úroveň. Rozdiel medzi týmto bodom prerušenia a miestom vstupu na trh je vaše riziko. Psychologicky musíte toto riziko prijať skôr, ako začnete obchodovať. Ak môžete akceptovať potenciálnu stratu a ste s ňou v poriadku, môžete obchod ďalej zvážiť. Ak strata bude príliš veľká na to, aby ste ju znášali, potom nesmiete obchod vziať, inak budete vážne vyťažení a nesmiete byť objektívni, pretože obchod pokračuje.
Keďže riziko je opačnou stranou mince, ktorú treba odmeniť, mali by ste do piesku nakresliť druhú čiaru, čo je miesto, kde, ak sa trh do tohto bodu obchoduje, posuniete pôvodnú výrezovú líniu, aby ste si zaistili svoju pozíciu. Toto sa nazýva posúvanie vašich zastávok. Tento druhý riadok je cena, za ktorú prelomíte, aj keď vás trh v tomto okamihu obmedzí. Akonáhle budete chránení prerušením, vaše riziko sa prakticky zníži na nulu, pokiaľ je trh veľmi likvidný a viete, že váš obchod bude realizovaný za túto cenu. Uistite sa, že rozumiete rozdielu medzi pokynmi na zastavenie, limitovanými a trhovými príkazmi.
likvidita
Ďalším rizikovým faktorom, ktorý sa má skúmať, je likvidita. Likvidita znamená, že v súčasných cenách existuje dostatočný počet kupujúcich a predávajúcich na to, aby sa váš obchod mohol ľahko a efektívne zrealizovať. V prípade devízových trhov likvidita nikdy nie je problémom, aspoň vo veľkých menách. Táto likvidita je známa ako trhová likvidita a na hotovostnom devízovom trhu predstavuje v objeme obchodovania približne 2 bilióny dolárov denne.
Táto likvidita však nemusí byť nevyhnutne dostupná pre všetkých maklérov a nie je rovnaká vo všetkých menových pároch. Je to naozaj sprostredkovateľská likvidita, ktorá vás ovplyvní ako obchodníka. Pokiaľ nebudete obchodovať priamo s veľkou devízovou obchodnou bankou, pravdepodobne sa budete musieť spoľahnúť na online brokera, ktorý bude držať váš účet a podľa toho vykonávať svoje obchody. Otázky týkajúce sa rizika sprostredkovateľa sú mimo rozsahu tohto článku, ale veľkí, dobre známi a dobre kapitalizovaní sprostredkovatelia by mali byť v poriadku pre väčšinu maloobchodných online obchodníkov, aspoň pokiaľ ide o dostatočnú likviditu na efektívne vykonávanie vášho obchodu.
Riziko na obchod
Ďalší aspekt rizika závisí od toho, koľko obchodného kapitálu máte k dispozícii. Riziko na obchod by malo vždy predstavovať malé percento z vášho celkového kapitálu. Dobré počiatočné percento môže predstavovať 2% z dostupného obchodného kapitálu. Napríklad, ak máte vo svojom účte 5 000 dolárov, maximálna povolená strata by nemala byť vyššia ako 2%. S týmito parametrami by vaša maximálna strata bola 100 dolárov za obchod. Strata 2% na obchod by znamenala, že sa budete mýliť 50-krát za sebou skôr, ako vymažete svoj účet. Toto je nepravdepodobný scenár, ak máte vhodný systém na ukladanie šancí vo váš prospech.
Ako teda vlastne merať riziko?
Spôsob merania rizika na obchod je pomocou cenového grafu. Najlepšie to preukáže nasledujúca tabuľka:
Už sme určili, že náš prvý riadok v piesku (stop loss) by sa mal nakresliť tam, kde by sme sa vyradili z pozície, ak by sa trh obchodoval na túto úroveň. Riadok je nastavený na 1, 3534. Aby som dal trhu trochu miesta, nastavil by som stop loss na 1, 3530. (Viac informácií o stratách pri zastavení v sekcii Umenie predaja stratenej pozície. )
Dobré miesto pre vstup na túto pozíciu by bolo 1.3580, čo je v tomto príklade tesne nad najvyššou hodinou hodinového blízko po neúspešnom pokuse o vytvorenie trojitého dna. Rozdiel medzi týmto vstupným bodom a výstupným bodom je preto 50 jadier. Ak obchodujete s 5 000 USD na svojom účte, obmedzili by ste svoju stratu na 2% z vášho obchodného kapitálu, ktorý je 100 USD.
Predpokladajme, že obchodujete s mini lotmi. Ak sa jeden pip v mini loti rovná približne $ 1 a vaše riziko je 50 jadier, za každé množstvo, s ktorým obchodujete, riskujete 50 dolárov. Mohli by ste obchodovať s jedným alebo dvoma mini lotmi a udržať svoje riziko medzi 50 - 100 $. V tomto príklade by ste nemali obchodovať s viac ako tromi mini šaržami, ak si neželáte porušiť svoje pravidlo 2%.
vplyv
Ďalším veľkým rizikovým lupcom je pákový efekt. Pákovým efektom je skôr použitie peňazí banky alebo makléra ako prísne vlastné použitie. Spotový devízový trh je trh s veľmi pákovým efektom, v ktorom by ste mohli zložiť vklad len 1 000 dolárov, aby ste mohli skutočne obchodovať 100 000 dolárov. Toto je pákový faktor 100: 1. Strata jedného pipu v pákovej situácii 100: 1 sa rovná 10 USD. Ak by ste mali v obchode 10 mini lotov a stratili ste 50 jadier, vaša strata by bola 500 dolárov, nie 50 dolárov.
Jednou z veľkých výhod obchodovania na devízových trhoch je však dostupnosť vysokého pákového efektu. Tento vysoký pákový efekt je k dispozícii, pretože trh je taký likvidný, že je ľahké ho ľahko vyradiť z pozície, a preto je ľahšie v porovnaní s väčšinou ostatných trhov spravovať pákové pozície. Pákový efekt samozrejme obmedzuje dva spôsoby. Ak máte pákový efekt a dosahujete zisk, vaše výnosy sa zvyšujú veľmi rýchlo, ale naopak, straty stratia váš účet rovnako rýchlo. (Viac informácií nájdete v časti „Dvojsečný meč Páka“ ).
Ale zo všetkých rizík spojených s obchodom je najťažším rizikom riadenia a zďaleka najbežnejším rizikom spôsobeným stratou obchodníka zlé zvyklosti obchodníka samotného.
Všetci obchodníci musia prevziať zodpovednosť za svoje vlastné rozhodnutia. V obchodovaní sú straty súčasťou normy, preto sa obchodník musí naučiť akceptovať straty ako súčasť procesu. Straty nie sú zlyhania. Nezrýchlenie straty je však zlyhaním riadneho riadenia obchodu. Obchodník obvykle, keď sa jeho pozícia zmení na stratu, druhýkrát uhádne svoj systém a počká, kým sa strata otočí a pozícia sa nestane ziskovou. Je to v poriadku pre prípady, keď sa trh otočí, ale môže to byť katastrofa, keď sa strata zhorší. (Naučte sa prekonať túto veľkú prekážku v programe Master Your Trading Mindtraps. )
Riešením rizika obchodníka je pracovať na vašich vlastných zvykoch a byť dostatočne čestní, aby ste uznali časy, keď sa váš ego dostane do cesty pri prijímaní správnych rozhodnutí alebo keď jednoducho nedokážete zvládnuť inštinktívny ťah zlého návyku.
Najlepším spôsobom, ako objektivizovať svoje obchodovanie, je vedenie denníka každého obchodu, zaznamenávanie dôvodov vstupu a výstupu a udržiavanie skóre efektívnosti vášho systému. Inými slovami, ako ste si istí, že váš systém poskytuje spoľahlivú metódu na ukladanie šancí vo váš prospech, a tak vám poskytuje ziskovejšie obchodné príležitosti ako potenciálne straty.
záver
Riziko je spojené s každým obchodom, ktorý podnikáte, ale pokiaľ môžete merať riziko, môžete ho riadiť. Len nezabudnite na skutočnosť, že riziko možno zväčšiť použitím príliš veľkého pákového efektu vzhľadom na váš obchodný kapitál, ako aj na zvýšenie nedostatku likvidity na trhu. S disciplinovaným prístupom a dobrými obchodnými návykmi je riskovanie jediným spôsobom, ako získať dobré odmeny.
Pre súvisiace čítanie sa pozrite na Techniky riadenia rizika pre aktívnych obchodníkov .
![Pochopenie riadenia rizík forexu Pochopenie riadenia rizík forexu](https://img.icotokenfund.com/img/forex-trading-strategy-education/857/understanding-forex-risk-management.jpg)