Čo je nezabezpečený dlh?
Nezabezpečený dlh sa vzťahuje na pôžičky, ktoré nie sú kryté kolaterálom. Ak dlžník nesplatí pôžičku, veriteľ nemusí byť schopný získať späť svoje investície, pretože od dlžníka sa nevyžaduje, aby zastavil žiadne konkrétne aktíva ako záruku za pôžičku.
Pretože nezabezpečené pôžičky sa považujú za rizikovejšie pre požičiavateľa, vo všeobecnosti nesú vyššie úrokové sadzby ako zabezpečené pôžičky.
Kľúčové jedlá
- Nezabezpečené dlhy sú pôžičky, ktoré nie sú zabezpečené. Spravidla si vyžadujú vyššie úrokové sadzby, pretože ponúkajú veriteľovi obmedzenú ochranu proti platobnej neschopnosti. Veritelia môžu zmierniť toto riziko tým, že ohlásia omeškania ratingovým agentúram, uzavrú zmluvy s agentúrami pre inkaso a predajú svoje pôžičky. na sekundárnom trhu.
Pochopenie nezabezpečeného dlhu
Pôžička je nezabezpečená, ak nie je krytá žiadnymi podkladovými aktívami. Príklady nezabezpečeného dlhu zahŕňajú kreditné karty, lekárske zmenky, účty za energie a ďalšie prípady, keď bol úver poskytnutý bez požiadavky na kolaterál.
Nezabezpečené pôžičky sú pre veriteľov obzvlášť riskantné, pretože dlžník by sa mohol rozhodnúť, že si úver prestane splácať prostredníctvom bankrotu. V tejto situácii sa môže veriteľ snažiť požiadať dlžníka o splatenie úveru. Ak sa však ako kolaterál neposkytli žiadne konkrétne aktíva, veriteľ nemusí byť schopný získať späť svoje počiatočné investície.
Pretože nezabezpečené pôžičky sa považujú za rizikovejšie pre požičiavateľa, vo všeobecnosti nesú vyššie úrokové sadzby ako zabezpečené pôžičky.
Aj keď bankrot môže dlžníkom umožniť vyhnúť sa splateniu svojich dlhov, nie je to bez jeho dôsledkov. Dlžníci, ktorí v minulosti vyhlásili bankrot, môžu byť v budúcnosti ťažké alebo nemožné zaistiť nové pôžičky, pretože bankrot bude mať vážny negatívny vplyv na ich kreditné skóre, pravdepodobne v nasledujúcich rokoch.
Medzitým môžu veritelia hľadať alternatívne metódy na získanie svojich investícií. Veritelia môžu okrem súdneho konania voči dlžníkovi oznámiť ratingovej agentúre aj všetky prípady platobnej neschopnosti alebo platobnej neschopnosti. Veriteľ si tiež môže požičať úverovú agentúru, ktorá sa potom pokúsi inkasovať nesplatený dlh.
Príklad nezabezpečeného dlhu v reálnom svete
Max je súkromný veriteľ špecializujúci sa na nezabezpečené pôžičky. Prichádza k nemu nový dlžník, Elysse, ktorý si chce požičať 20 000 dolárov.
Keďže úver nie je zaistený, Elysse sa nemusí zaviazať ako záruku žiadne konkrétne aktíva v prípade, že nespláca úver. Ako kompenzáciu za toto riziko jej Max účtuje úrokovú sadzbu, ktorá je vyššia ako úroková sadzba spojená so zabezpečenými úvermi.
O šesť mesiacov neskôr sa pôžička stala delikventnou v dôsledku série oneskorených a zmeškaných platieb spoločnosťou Elysse. Max má na výber niekoľko možností:
Aj keď sa Max mohol snažiť žalovať Elysse o splatenie úveru, má podozrenie, že by to nemalo zmysel, pretože neexistujú žiadne konkrétne aktíva založené ako kolaterál. Ako alternatívu sa rozhodne najať inkasnú agentúru na účely splácania úveru v jeho mene. Ako kompenzáciu za túto službu sa Max zaväzuje zaplatiť inkasnej agentúre percento z akejkoľvek sumy, ktorú inkasná agentúra úspešne získa späť.
Ďalšia možnosť: Max mohol predať dlh inému investorovi využívajúcemu sekundárny trh. V tomto scenári by pravdepodobne dlh predal so značnou zľavou oproti jeho nominálnej hodnote. Výmenou za zľavnenú kúpnu cenu by nový investor prebral riziko, že nebude splatený.