Nezvyčajné signály obchodovania s jednotlivými akciami boli historicky schopné predpovedať pokles trhu. Tieto varovania tiež poskytujú prehľad o príležitostných vstupných miestach. 12. októbra sme uverejnili článok, v ktorom sa uvádza, že sme očakávali pokles trhov v priemere o 5, 29% a že by to malo trvať v priemere 13 obchodných dní.
Toto je veľmi cenné pre tých, ktorí sú na okraji, ktorí čakajú na spätný náraz na tomto viacročnom býčím trhu. Písal som o prahovej hodnote, ktorá bola spustená a ktorá historicky predchádzala veľkému poklesu trhu. Investorom pacientov sa tým poskytuje príležitosť, pretože za výhodnú cenu môžu vyzdvihnúť akcie. Pretože signály sú také zriedkavé, venujeme zvýšenú pozornosť ich výskytu.
Prečo teda táto aktualizácia? Je to preto, že hracia kniha pre ďalší výpredaj môže pomôcť tým, ktorí hľadajú investičnú príležitosť. Byť schopný pozerať sa na trh nezamestnaným spôsobom môže viesť k inteligentným rozhodnutiam, keď sa prezentujú.
Nasleduje rýchle zhrnutie, po ktorom nasleduje niekoľko štatistík v porovnaní s našimi očakávaniami:
10. októbra 2018 sme poslali správu, že náš pomer nákupu / predaja nás pripravoval na priemerný pokles trhu o 5, 29% a priemerne 13 obchodných dní. Presnosť bola neobvyklá, pretože SPDR S&P 500 ETF (SPY) klesla o 5, 19% na najnižšiu hodnotu o 13 dní neskôr (29. októbra 2018). Medzitým iShares Russell 2000 ETF (IWM) klesol o 6, 32% na svoje minimum o 10 dní neskôr (24. októbra 2018).
Od uverejnenia tejto správy niekoľko poznámok:
- Trh sa obchodoval nižšie, čo sa očakávalo. Priemerné obchodné dni do dosiahnutia lokálneho dna historicky boli 13. Po tejto správe SPY zasiahla minimá o 13 dní neskôr a IWM zasiahla minimá o 10 dní neskôr. Priemerný výnos IWM až po miestne dno historicky v priemere -5, 29%. Po tejto správe sa SPY vrátil na -5, 19% na minimum (29. októbra 2018) a IWM sa vrátil na -6, 32% na minimum (24. októbra 2018).
Na nasledujúcom diagrame vidíte dátum odoslania prehľadu zvýraznený červeným kruhom so žltou výplňou:
Spodný riadok
Neobvyklé obchodné signály môžu poskytnúť príležitosť. Dlhodobí investori môžu neúmyselne využívať históriu ako príručku úspechu. Pullbacky a prepredané trhy boli veľkou šancou na získanie veľkých zásob. Náš dlhodobý pohľad na trh je na vzostupe a máme pocit, že extrémne výkyvy ponúkajú možnosti nákupu z dlhodobého hľadiska.