Coppockovu krivku (CC) predstavil ekonóm Edwin Coppock v Barronovom čísle z októbra 1962. Aj keď je tento ukazovateľ užitočný, medzi obchodníkmi a investormi sa o ňom bežne diskutuje. Obchodníci, ktorí sa tradične používajú na zaznamenávanie dlhodobých trendových zmien hlavných akciových indexov, môžu tento ukazovateľ použiť kedykoľvek a na akomkoľvek trhu na izoláciu potenciálnych zmien trendov a generovanie obchodných signálov.
Krivka Coppock
Coppock pôvodne vyvinul ukazovateľ pre dlhodobé mesačné mapy; to osloví dlhodobých investorov, pretože signály sú v tomto časovom rámci dosť zriedkavé. Rozbaľte sa na týždenný, denný alebo hodinový časový rámec a signály sa budú postupne zvyšovať.
Ukazovateľ je odvodený z váženého kĺzavého priemeru miery zmeny (ROC) trhového indexu, ako je S&P 500 alebo obchodného ekvivalentu, ako je S&P 500 SPDR ETF. Jednoducho povedané, je to indikátor hybnosti, ktorý kmitá nad a pod nulou.
Ukazovateľ obsahuje tri premenné: Krátke obdobie ROC a dlhé obdobie ROC sú spravidla stanovené na 11 a 14; vážený kĺzavý priemer (WMA) je zvyčajne stanovený na 10. Obdobie udáva, koľko cenových pruhov sa používa pri výpočte ukazovateľa. Coppock uprednostňoval mesačné cenové lišty, ale obchodníci môžu používať cenové lišty ľubovoľnej veľkosti vrátane 1-minútovej, hodinovej, dennej atď.
Coppock prišiel s 11 a 14 periódami pre časť výpočtu ROC po tom, čo biskupi biskupovi oznámili, že priemerná doba trúchlenia je 11 až 14 mesiacov. Coppock usúdil, že zostupný trend je ako obdobie smútku, a preto tieto čísla použil. Krivka Coppock sa vypočíta ako 10-mesačná WMA súčtu 14-mesačnej zmeny a 11-mesačnej zmeny indexu.
Pre matematicky naklonených je vzorec:
Krivka Coppock = (WMA10 × ROC14) + ROC11 kde: ROCn = 100 × CP n Obdobia AgoCP − CP n Obdobia Ago CP = Záverečná cenaWMA10 = 10-periódy vážený kĺzavý priemer
Krivka Coppock je iba jedným z mnohých technických ukazovateľov, ktoré slúžia na usmernenie obchodných rozhodnutí. Ak sa chcete dozvedieť viac, skúste kurz Technickej analýzy na Akadémii Investopedia, ktorý obsahuje videá a príklady z reálneho sveta, ktoré vám pomôžu zlepšiť vaše obchodné zručnosti.
Stratégia Coppock Curve
Nulová čiara Coppockovej krivky funguje ako spúšťač obchodu; kúpiť, keď sa CC pohybuje nad nulou, a predávať, keď sa CC pohybuje pod nulou. Investori môžu použiť signál predaja na uzavretie svojich dlhých pozícií a potom znovu začať dlhé pozície, keď CC prechádza späť nad nulu. Obchodníci, ktorí chcú byť aktívnejší, môžu uzavrieť dlhy a iniciovať krátke obchody, keď kríženie krížov klesne pod nulu.
Obrázok 1 zobrazuje základnú stratégiu uplatňovanú na mesačný graf indexu S&P 500. Signál na kúpu bol generovaný v roku 1991, nasledovaný signálom na predaj v roku 2001. To by umožnilo investorovi vyhnúť sa veľkému poklesu v ostatných rokoch 2001 a 2002. Signál na kúpu bol generovaný v roku 2003 so signálom na predaj v roku 2008. Ukazovateľ by opäť zachránil investora pred ďalším poklesom v roku 2008 a začiatkom roku 2009. Ďalší signál o nákupe sa generoval začiatkom roku 2010 a táto pozícia zostáva otvorená, kým sa KC neklesne pod nulu. (Viac informácií nájdete v časti: Preskúmanie oscilátorov a indikátorov .)
Obrázok 1. S&P 500 mesačný graf s krivkou Coppock
Na obrázku 2 je stratégia použitá na dennú schému S&P 500. Generuje sa oveľa viac signálov, ktoré sú príťažlivé pre aktívnejších obchodníkov, ktorí chcú vstúpiť a vystúpiť z každej cenovej vlny.
Obrázok 2. Denný graf S&P 500 so signálmi Coppockove krivky
Úprava nastavení
Aj keď typické nastavenia ukazovateľov fungujú dobre na mesačných grafoch, nemusia fungovať tak dobre na týždenné alebo kratšie časové rámce. Napríklad na obrázku 2 sa vstupy a výstupy vyskytujú príliš neskoro v snahe získať veľkú časť zisku z cenových vĺn a viedli by k stratám pri viacerých obchodoch.
Zníženie premenných rýchlosti zmeny zvýši rýchlosť fluktuácií CC a zvýši počet obchodných signálov. Zvýšenie premennej rýchlosti zmeny spomaľuje výkyvy a produkuje menej signálov.
Znížením WMA na 6 (namiesto 10) sa položky vyskytujú o niečo skôr v pohybe nahor a ukončenia (a potenciálne krátke obchody) sa vyskytujú o niečo skôr v pohybe nadol. Na obrázku 3 vertikálne čiary v cenovej časti grafu odrážajú záznamy a výstupy založené na typických nastaveniach (14, 11, 10), zatiaľ čo vertikálne čiary v časti Coppockove krivky grafu odrážajú položky a výstupy založené na upravených nastaveniach (14, 11, 6). Upravené nastavenia posúvajú záznamy a vystupujú mierne doľava; takéto úpravy môžu mať veľký vplyv na ziskovosť alebo straty.
Upravené nastavenia tiež vytvorili nový signál nákupu a predaja v apríli 2014, ktorý nie je na mape vyznačený.
Obrázok 3. Denný graf S&P 500 s upravenými nastaveniami krivky Coppock
Filtrovanie obchodov
Aktívni obchodníci si môžu želať vziať obchodné signály iba rovnakým smerom ako dominantný trend, pretože práve tam leží väčšina ziskov. Na dlhodobejšom grafe si všimnite smerovanie trendov. Ak by sa obchodovalo v dennom časovom rámci, dlhodobejšia schéma by bola týždenne. Ak je krivka Coppock v týždni nad nulou, v dennom grafe používajte iba dlhé obchody. Predaj, keď dôjde k predajnému signálu, ale nerobte krátke obchody, pretože by to bolo proti dominantnému trendu.
Ak je dominantný trend klesajúci, uskutočňujte iba krátke obchody v kratšom časovom rámci. Ak dôjde k signálu nákupu, opúšťajte krátke pozície, ale nevytvárajte dlhé pozície, pretože by to bolo proti dominantnému klesajúcemu trendu.
Upravte nastavenia ukazovateľa v oboch časových rámcoch, aby ste vytvorili počet obchodných signálov, s ktorými ste spokojní.
dôležité informácie
Ak sa cena pohybuje trhaným spôsobom, najmä v kratších časových rámcoch, je možné generovať viac signálov, čo vedie k mnohým veľmi krátkodobým a potenciálne nerentabilným obchodom. Ukazovateľ sa najlepšie uplatňuje na trendových trhoch, a preto stanovenie dominantného trendu v dlhšom časovom rámci môže pomôcť filtrovať niektoré potenciálne zlé obchody v kratších časových rámcoch.
Stratégia nezahŕňa stop stop na obmedzenie rizika pre každý obchod, ale obchodníci sa vyzývajú, aby implementovali svoju vlastnú stop stop, aby sa vyhli nadmernému riziku. Pri začatí dlhej polohy sa dá zarážka umiestniť pod nedávny výkyv s nízkou cenou a pri začatí krátkej polohy sa dá zarážka umiestniť nad nedávnu výkyv s vysokou cenou. (Viac informácií nájdete v: Príkaz Stop-Loss - uistite sa, že ho používate .)
Spodný riadok
Coppockova krivka je dynamický oscilátor pôvodne navrhnutý tak, aby poukázal na posuny v dlhodobom trende akciových indexov. Úspešné je poukázať na tieto zmeny trendu v mesačnom grafe. Ukazovateľ môžu používať aj krátkodobí obchodníci a v prípade týchto kratších časových rámcov môžu byť potrebné určité úpravy nastavení. Obchodníci sa vyzývajú, aby vyskúšali stratégiu na svojich vlastných trhoch a časových rámcoch a vykonali príslušné úpravy nastavení pred implementáciou stratégie na živom trhu. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Vytvorte si vlastné obchodné stratégie .)
![Použitie krivky coppock na generovanie obchodných signálov Použitie krivky coppock na generovanie obchodných signálov](https://img.icotokenfund.com/img/img/blank.jpg)