Vzostupné a zostupné trendy sú medzi technickými analytikmi a obchodníkmi horúcimi témami, pretože zabezpečujú, aby základné trhové podmienky pôsobili skôr v prospech pozície obchodníka ako proti nemu. Trendové čiary sú ľahko rozpoznateľné čiary, ktoré obchodníci čerpajú z grafov na spojenie viacerých cien. Výsledná línia sa potom použije na to, aby poskytla obchodníkovi dobrú predstavu o smere, v ktorom by sa hodnota investície mohla pohybovať., zistíte, ako používať tento nástroj. Netrvá dlho, kým ich nakreslíte na svoje vlastné mapy, aby ste zvýšili svoje šance na úspešný obchod!
(Súvisiace čítanie, pozri Krátkodobé, strednodobé a dlhodobé trendy a tutoriál : Stock Oscilátory a ukazovatele)
Základy trendov
Pochopenie smerovania základného trendu je jedným z najzákladnejších spôsobov, ako zvýšiť pravdepodobnosť úspešného obchodovania, pretože to zabezpečuje, že všeobecné trhové sily pracujú vo váš prospech.
Klesajúce trendové tendencie naznačujú, že existuje nadmerné množstvo ponuky na cenný papier, čo je znakom toho, že účastníci trhu majú väčšiu ochotu predať majetok ako kúpiť. Ako vidíte na obrázku 1, keď je prítomná klesajúca trendová čiara (čierna bodkovaná čiara), mali by ste sa zdržať dlhej polohy; zisk z posunu vyššie je nepravdepodobný, keď celkový dlhodobejší trend klesá. Naopak, uptrend je signál, že dopyt po majetku je väčší ako ponuka a používa sa na naznačenie, že cena pravdepodobne bude naďalej smerovať nahor.
Trendové čiary sa môžu výrazne líšiť v závislosti od použitého časového rámca a sklonu čiary. Napríklad niektoré cenné papiere môžu vykazovať aspekty uptrendu / downtrendu mesiace, dni alebo dokonca niekoľko minút, zatiaľ čo iné sa môžu stať limitom a obchodovať v rámci bočného trendu.
Podpora a odpor
Trendy sú relatívne jednoduchým nástrojom, ktorý sa dá použiť na meranie celkového smerovania daného aktíva, ale čo je dôležitejšie, môžu ich použiť aj obchodníci, aby pomohli predpovedať oblasti podpory a odporu. To znamená, že trendové línie sa používajú na identifikáciu úrovní v grafe, za ktoré sa bude mať ťažkosti s pohybom ceny aktíva. Tieto informácie môžu byť veľmi užitočné pre obchodníkov hľadajúcich strategické vstupné úrovne alebo dokonca môžu byť použité na efektívne riadenie rizika identifikáciou oblastí na zadávanie príkazov na zastavenie straty. (Podrobnejšie informácie nájdete v časti Základy podpory a odolnosti .)
Technickí obchodníci venujú aktívum osobitnú pozornosť, keď sa cena priblíži k trendovej línii, pretože tieto oblasti často hrajú hlavnú úlohu pri určovaní krátkodobého smerovania ceny aktíva. Keď sa cena blíži hlavnej úrovni podpory / odporu, môžu sa vyskytnúť dva rôzne scenáre: Cena sa odrazí od trendovej línie a bude pokračovať v smere predchádzajúceho trendu, alebo sa bude pohybovať cez trendovú líniu, ktorá sa potom môže použiť ako znak toho, že súčasný trend sa obracia alebo oslabuje.
Nakreslenie vlastných trendov
Ako už bolo spomenuté, trendové línie sú jednoducho línie, ktoré spájajú celý rad cien, aby poskytli obchodníkovi lepšiu predstavu o tom, kam smeruje cena konkrétnej investície. Problém spočíva v zisťovaní, ktoré ceny sa používajú na vytvorenie trendovej línie. Ako možno viete, otvorené, zatvorené, nízke a vysoké ceny sa dajú ľahko získať pre väčšinu zásob, ale ktoré z týchto cien by sa mali použiť pri vytváraní trendovej línie?
Na túto otázku neexistuje žiadna jednoznačná odpoveď. Technické signály generované rôznymi technickými vzormi / ukazovateľmi sú veľmi subjektívne a trendové línie nie sú výnimkou. O výbere bodov, ktoré sa použijú pri vytvorení linky, rozhoduje výlučne obchodník, a títo dvaja obchodníci nebudú vždy súhlasiť s použitím tých istých bodov. Niektorí obchodníci pripoja iba uzatváracie ceny, zatiaľ čo iní sa môžu rozhodnúť použiť kombináciu blízkych, otvorených a vysokých cien. Bez ohľadu na to, že sú ceny prepojené, je dôležité si uvedomiť, že čím viac cien sa dotkne trendovej čiary, tým sa predpokladá, že bude silnejšia a vplyvnejšia.
Vo všeobecnosti sa trendové línie stúpania vzostupne používajú na spojenie cien, ktoré pôsobia ako podpora, zatiaľ čo dané aktívum rastie. To znamená, že stúpajúce tendencie trendu sú nakreslené hlavne pod cenou a spájajú buď sériu zatváraní alebo minimálnu minimálnu dobu. Naopak, klesajúca trendová čiara sa zvyčajne používa na spojenie série záverečných cien alebo maximálnych období, ktoré pôsobia ako odpor, zatiaľ čo dané aktívum klesá. Je to podobné tomu, čo je uvedené v tabuľke vyššie.
Mali by sme poznamenať, že je možné použiť dve trendové línie na rovnakom diagrame. Táto metóda, známa ako kanál, však presahuje rámec tohto článku.
(Ak sa chcete dozvedieť viac o tejto technike, pozrite si časť Channeling: Mapovanie cesty k úspechu .)
Na ilustráciu koncepcie vzostupného trendu sme sa rozhodli pozrieť sa na obchodnú akciu spoločnosti AutoDesk Inc. (ADSK) v období od augusta 2004 do decembra 2005. Ako vidíte na obrázku 2, je trendová čiara nakreslená tak, že spája minimá ilustrované čiernymi šípkami. Po stanovení trendovej línie by obchodníci očakávali, že cena aktíva bude naďalej stúpať, až kým cena neklesne pod novovytvorenú podporu.
Ako ďalej plynie čas, na obrázku 3 vidno, že cena testovala podporu trendovej línie opäť v auguste 2005. Je to dôležité, pretože čím viac sa cena dotkne trendovej čiary, tým vplyvnejšia je. Obchodníci používajú cenovú akciu znázornenú šípkou úplne vpravo, aby potvrdili platnosť trendovej línie. V tomto prípade by sa obchodníci snažili vstúpiť na dlhé miesto čo najbližšie k trendovej čiare.
Keď technický obchodník vstúpil na pozíciu v blízkosti trendovej línie, ponechal si pozíciu otvorenú, kým sa cena nepresunula pod podporu trendovej línie. Väčšina obchodníkov bude neustále upravovať svoje príkazy stop-loss tým, že ich posunie vyššie, pretože trendová čiara bude aj naďalej klesať. Táto metóda zaisťuje, že obchodník môže zablokovať čo najväčší zisk, bez toho, aby bol z pozície vyňatý príliš skoro. Udržiavanie príkazu na zastavenie straty pod vplyvnou trendovou líniou je strategický spôsob, ako zaistiť, aby aktívum malo dostatočný priestor na výkyvy bez toho, aby došlo k prudkému poklesu hodnoty. V tomto prípade by použitie vzostupnej trendovej línie ako vodítka očakávaného posunu vyššie viedlo k veľmi výnosnému obchodu, ako vidíte na obrázku 4.
Spodný riadok
Trendové čiary bežne používajú obchodníci, ktorí sa snažia zabezpečiť, aby základný trend aktíva pracoval v prospech ich postavenia. Obchodníci môžu trendy účinne využívať na meranie potenciálnych oblastí podpory / odporu, čo môže pomôcť určiť pravdepodobnosť, že tento trend bude pokračovať. Túto strategickú výhodu má k dispozícii každý obchodník, ktorý je ochotný venovať čas tomu, aby sa naučil, ako nakresliť základnú trendovú líniu a začleniť ju do svojej obchodnej stratégie. Aj keď mnohí obchodníci budú argumentovať, aké ceny majú použiť pri vytváraní trendovej línie, nezabudnite, že všetci sa zhodnú na tom, že sila trendovej línie sa zvyšuje, keď ďalšie ceny testujú podporu / odpor.
(Ak sa chcete dozvedieť viac o schémach grafov, pozrite si príručku pre technickú analýzu .)
