Celkový index akciového trhu spoločnosti Vanguard verzus 500 indexových fondov: prehľad
Dva z najobľúbenejších produktov investičnej spoločnosti Vanguard sú Fond indexu celkového akciového trhu Vanguard a Indexový fond Vanguard 500. Aj keď obidve môžu fungovať ako vhodné základné podiely v akciovom portfóliu, podobné podielové fondy sledujú rôzne investičné stratégie. Ako už názov napovedá, Fond celkového akciového trhu poskytuje expozíciu voči celému americkému akciovému trhu, ako ho predstavuje Centrum pre výskum cien cenných papierov (CRSP) v USA. Celkový trhový index USA s viac ako 3 550 akciami, zatiaľ čo indexový fond 500 poskytuje expozíciu iba 500 najväčším americkým spoločnostiam, podobné indexu S&P 500.
Vanguard Total Stock Market Index Fund
Fond indexu celkového akciového trhu Vanguard (VTSAX) poskytuje diverzifikované vystavenie malým a stredným a veľkým kapitálom rastových a hodnotových akcií obchodovaných na burze cenných papierov Nasdaq a New York Stock Exchange (NYSE).
Podielový fond vytvorený 26. apríla 1992 dosiahol od svojho založenia priemernú ročnú návratnosť 9, 74% (k 30. aprílu 2019). Admirálne akcie fondu - jediné, ktoré sú v súčasnosti k dispozícii novým investorom - sa vrátili 6, 87% ročne od svojho založenia 13. novembra 2000. Tento výnos je takmer totožný s výnosom fondu, indexu celkového trhu v USA CRSP. Fond používa reprezentatívny prístup k výberu vzorky na priblíženie celého indexu a jeho kľúčových charakteristík.
K 30. aprílu 2019 mal fond v držbe 3 607 akcií a kontroloval čisté aktíva vo výške 804, 6 miliárd dolárov. Svoje najväčšie podiely tvoria technologické, finančné, priemyselné, zdravotnícke a spotrebiteľské služby. VTSAX účtuje extrémne nízky pomer nákladov vo výške 0, 04% a vyžaduje minimálnu investíciu 3 000 dolárov.
Ako akciový fond Vanguard Total Stock Market, tak index Vanguard 500 Index sú k dispozícii aj ako fondy obchodované na burze (ETF).
Indexový fond Vanguard 500
Prvý indexový fond pre jednotlivých investorov, podľa spoločnosti, indexový fond Vanguard 500 (VFIAX) poskytuje expozíciu podskupine celého amerického akciového trhu - konkrétne indexu Standard & Poor's 500, ktorého spoločnosti, ktoré sú súčasťou, tvoria asi tri - štvrtiny hodnoty amerického akciového trhu. Indexový fond Vanguard 500 sa snaží replikovať svoj referenčný index investovaním svojich celkových čistých aktív do akcií tvoriacich index a držaním každej zložky s približne rovnakou váhou ako index. Týmto spôsobom sa fond sotva odchyľuje od programu S&P, ktorý má napodobňovať.
Fond bol vydaný 31. augusta 1976; k 30. aprílu 2019 dosiahla priemernú ročnú návratnosť 11, 07%. Admirálne akcie fondu - jediné, ktoré sú v súčasnosti k dispozícii pre nových investorov - sa vrátili 6, 37% ročne od svojho založenia 13. novembra 2000, čo je len o niečo menej ako 500 S&P.
Indexový fond Vanguard 500 má na celkových čistých aktívach 479, 7 miliárd dolárov a napriek svojmu názvu drží 508 akcií. Rovnako ako jej sesterský fond, aj VFIAX účtuje pomer výdavkov 0, 04% a vyžaduje minimálnu investíciu 3 000 dolárov.
Kľúčové jedlá
- Hoci obidva sú majetkové podielové fondy so širokým záberom, Fond indexu celkového akciového trhu Vanguard a indexový fond Vanguard 500 majú rôzne investičné ciele. Fond indexu celkového akciového trhu Vanguard investuje do celého trhu s akciami v USA. Indexový fond Vanguard 500 indexuje len investície v 500 najväčších amerických spoločnostiach. Fond indexu celkového akciového trhu Vanguard by mohol predstavovať všetky majetkové účasti portfólia, zatiaľ čo indexový fond Vanguard 500 by mal byť v ideálnom prípade vyvážený agresívnymi rastovými akciami.
Kľúčové rozdiely
V porovnaní s Vanguardským indexom celkového akciového trhu (admirálne akcie) zaznamenal indexový fond Vanguard 500 (admirálne akcie) historicky mierne nižšiu volatilitu a návratnosť. Pomery Sharpe (najpoužívanejšia metóda na výpočet návratnosti upravenej o riziko) sú však takmer totožné, čo naznačuje, že investori v oboch fondoch mali podobné výnosy na základe zohľadnenia rizika.
Fond indexu celkového akciového trhu Vanguard je najvhodnejší pre mierne až vysoko tolerantných investorov, ktorí hľadajú nízkorozpočtové vystavenie sa americkému akciovému trhu. Okrem toho by mohla fungovať ako jeden domáci akciový fond v portfóliu.
Medzitým je indexový fond Vanguard 500 vhodný ako držba základného imania pre investorov s dlhodobým investičným horizontom a preferenciou pre nižšie riziko akciového trhu s veľkým kapitálom. Keďže sa fond sústreďuje na konzervatívnejšie akcie s vysokou kapitalizáciou, fond by mohol fungovať najlepšie v diverzifikovanom portfóliu, ktoré obsahuje rast pre iné druhy akcií.
![Vanguardský celkový akciový index verzus predvojové indexové fondy Vanguardský celkový akciový index verzus predvojové indexové fondy](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/349/vanguard-total-stock-market-index-fund-vs.jpg)