Investičné akcie fondu Vanguard Equity Income Investor (VEIPX) a Vanguard Dividend Growth Investor Shares (VDIGX) sú dva spoľahlivé investičné fondy spoločnosti Vanguard, ktoré sa špecializujú na investície do prevažne domácich akcií spoločností, ktoré vyplácajú pravidelné dividendy.
Tieto dva fondy majú trochu podobné investičné ciele, ale líšia sa na niekoľkých frontoch. Po prvé, každý z nich je vystavený rôznym sektorom, počtu podnikov, štýlom riadenia a procesom výberu investícií. Po druhé, akcie investorov s príjmami z akcií Vanguard majú tendenciu sa viac zameriavať na akcie s veľkou kapitalizáciou, zatiaľ čo akcie investorov s rastom dividend spoločnosti Vanguard vlastnia kôš rôznych druhov akcií s veľkými kapitalizáciami.
Proces výberu investícií
Donald Kilbride - priemyselný veterán, ktorý poskytuje poradenstvo fondu od roku 2006 a má viac ako 20 rokov skúseností s riadením investícií - spravuje akcie investora pre rast dividend spoločnosti Vanguard. Kilbride preferuje koncentrované portfólio asi 50 akcií spoločností so silnými konkurenčnými výhodami. Na konci roku 2019 mal fond 47 mien.
Kľúčové jedlá
- Dividendové fondy sú podielové fondy, ktoré sa zameriavajú na nákup akcií s atraktívnym dividendovým výnosom. Vanguardské fondy s rastom dividend Investičné akcie spoločnosti Vanguard a akciové fondy investičné akcie spoločnosti Vanguard sú dva dividendové podielové fondy, ktoré majú podobné ciele. Tieto dva fondy sa však v mnohých ohľadoch líšia: počet držaných zásob, alokácií aktív a metodík výberu akcií. Podobne ako mnoho podielových fondov Vanguard, akcie investorov s rastom dividend vo Vanguarde a akcie investorov s výnosmi z akcií Vanguard boli spoľahlivými nízkonákladovými nástrojmi pre dlhodobých investorov. Výnosy za rok v minulosti 10 rokov bolo zhruba 13%.
Akcie Vanguard Dividend Growth Investor Shares sú držiteľmi spoločností s konzistentným rastom dividend a nemusia nevyhnutne prenasledovať akcie, ktoré v súčasnosti majú nadpriemerné výnosy. Fond v skutočnosti ostáva mimo spoločností po zvýšení výnosov z dividend, čo môže signalizovať blížiace sa zníženie dividend. Výsledkom je 30-dňový výnos SEC vo výške 1, 85%, čo je za výnosmi fondov s podobnými investičnými cieľmi. Donald Kilbride môže občas hľadať akcie, ktoré majú slušné pomery výplaty, ktoré môžu v budúcnosti udržať rast dividend.
Na druhej strane, akcie Vanguard Equity Income Investor Shares sa zameriavajú na akcie vysoko výnosných spoločností s nízkymi hodnotami, ale sľubnými vyhliadkami na rast. To viedlo spoločnosť Morningstar k zaradeniu fondu do kategórie s vysokou hodnotou pre svoj osobitný dôraz na držanie podhodnotených akcií. Fond spravidla drží oveľa väčší počet akcií - v oblasti 150 až 200 - s nižšími pomermi cena / zisk (P / E). Celkový počet akcií v portfóliu na konci roka 2019 bol 199.
Michael Reckmeyer zo spoločnosti Wellington Management Company LLP a James Stetler zo spoločnosti Vanguard radia akciám s akciami spoločnosti Vanguard Equity Income Investor. Reckmeyer má tendenciu používať fundamentálnu analýzu na výber akcií, zatiaľ čo Stetler používa kvantitatívne metódy a vyberá zásoby z indexu výnosu s vysokým výnosom FTSA na základe rôznych charakteristík, ako sú dividendový výnos, dynamika, rast a kvalita riadenia. To viedlo k 30-dňovému výťažku SEC 2, 70%.
Sektorová expozícia
Tieto fondy sa tiež líšia v rozdelení podľa sektorov na základe procesov výberu investícií. Najväčšie alokácie sektora v akciách Vanguard Dividend Growth Investor sú priemyselné akcie (alokácia 20, 1%), akcie v zdravotníctve (17, 8% alokácie) a zásoby spotrebiteľských strihov (alokácia 16, 3%). Fond môže tiež z času na čas mať celkovú nadváhu v zásobách zdravotnej starostlivosti.
Na druhej strane, akcie investora Vanguard Equity Income Investor majú tendenciu uprednostňovať finančné akcie (alokácia 17, 8%), akcie zdravotnej starostlivosti (alokácia 15, 4%) a akcie zošitých akcií (alokácia 13, 4%). Fond vlastní tiež takmer 9% svojich aktív v energetických akciách, pretože správcovia fondu považovali dividendové výnosy niektorých energetických spoločností za príliš nútené preniesť ich.
Investičná výkonnosť
Pokiaľ ide o investičnú výkonnosť, akcie investorov s rastom dividend spoločnosti Vanguard vykázali približne rovnaké alebo mierne nižšie výnosy s vyššou volatilitou v porovnaní s akciami investorov s akciami spoločnosti Vanguard Equity Income. Od januára 2010 do januára 2020 vykázali akcie investorov s rastom dividend priemerný ročný výnos 13, 1%, štandardnú trojročnú odchýlku 10, 3%, čo viedlo k trojročnému podielu Sharpe 1, 31. V rovnakom období vykázali akcie investora do akcií Vanguard Equity Income priemerný ročný výnos 12, 9%, štandardnú odchýlku 10, 77% a Sharpe ratio 0, 92.
Oba fondy boli najvýkonnejšie vo svojich príslušných investičných kategóriách. Investičné akcie Vanguard Dividend Growth a Vanguard Equity Income Investor Shares zarábajú od spoločnosti Morningstar celkovo päťhviezdičkové ratingy, ako aj päťhviezdičkové ratingy za päťročné a desaťročné obdobia. Za trojročné obdobie získajú akcie investorov s rastom dividend päťročné hodnotenie, zatiaľ čo akcie investorov s akciami vydanými do akcií majú štyri hviezdičky.
$ 3, 000
Minimálna čiastka pre počiatočné investície do podielových fondov investora s rastom dividend spoločnosti Vanguard alebo do akcií podielových fondov investora do akcií Vanguard.
Akcie Vanguard Dividend Growth Investor Shares tiež získali rating Moranta od analytika zlata, zatiaľ čo Akcie investora do akcií Vanguard Equity Income získali rating analytika striebra. Nakoniec, akcie investičných fondov fondu Vanguard Akcie s výnosom dosahujú pomer čistých nákladov 0, 27%, čo je o niečo vyššie v porovnaní s pomerom čistých nákladov akcií investorov s rastom dividend Vanguard, 0, 22%.
![Vdigx vs. veipx: porovnanie dvoch predvojských dividendových fondov Vdigx vs. veipx: porovnanie dvoch predvojských dividendových fondov](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/649/vdigx-vs-veipx-comparing-two-vanguard-dividend-funds.jpg)