Hlavné pohyby
Akciové indexy sú neuveriteľne užitočné nástroje, pretože nám poskytujú celkový obraz o tom, čo trh ako celok v každom okamihu robí. Indexy však môžu zakrývať niektoré informácie tak, že ich spriemerujú spolu s mnohými ďalšími informáciami.
Napríklad väčšina obchodníkov rád sleduje S&P 500, aby zistila, či je akciový trh v súčasnosti býčí alebo medvedí. Ale kvôli spôsobu, akým je S&P 500 konštruovaný, sa vlastne nedozvieme z pohľadu celého trhu. Hlavne vidíme, ako sa darí niektorým z najväčších zásob na Wall Street.
Ako vidíte, S&P 500 je indexom váženým na trhu. To znamená, že čím je väčšia trhová hodnota akcie, tým väčší dopad bude mať pohyb tejto zásoby na index.
V súčasnosti je najväčšou akciou S&P 500 spoločnosť Microsoft Corporation (MSFT) s trhovým limitom 973, 39 miliárd dolárov. Na druhom konci spektra je najmenšou akciou v indexe Fossil Group, Inc. (FOSL), s trhovou kapitalizáciou iba 582, 75 milióna dolárov. Z dôvodu tohto rozdielu vo veľkosti, keď spoločnosť Microsoft trochu posunie, S&P 500 sa pohne veľa, ale keď Fossil Group urobí veľký krok, index sotva reaguje.
Na boj proti tejto nerovnováhe v dôsledku vplyvu vytvorili analytici rovnakú váhu verzie S&P 500, ktorá dáva každej akcii v indexe rovnakú príležitosť ovplyvniť hodnotu indexu. Tento index môžete sledovať pomocou Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Čo sa teda stane, keď porovnáte výkonnosť štandardného indexu S&P 500 - v tomto prípade pomocou SPDR S&P 500 ETF (SPY) - s výkonom RSP v grafe relatívnej sily? Uvidíte, či je cenový pohyb štandardnej S&P 500 poháňaný predovšetkým zásobami s vyššou kapitalizáciou v indexe alebo širokou kombináciou zásob v indexe.
Ak sa tabuľka relatívnej pevnosti SPY / RSP pohybuje vyššie, znamená to, že SPY prekonáva RSP, čo znamená, že väčšinu ziskov poháňajú akcie s veľkým kapitálom. Ak sa tabuľka relatívnej sily SPY / RSP pohybuje nižšie, znamená to, že RSP prekonáva SPY, čo znamená, že zisky zvyšujú širokú škálu zásob.
Pri pohľade na porovnávaciu tabuľku SPY / RSP nižšie vidíte, že SPY prekonala RSP počas väčšiny roku 2019. To mi hovorí, že musím dohliadať na zásoby s najvyššou kapitalizáciou v indexe, aby som zistila, kam sa trh chystá. ísť ďalej.
Tu je 10 najlepších akcií podľa trhového stropu v S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
S&P 500 sa na piatkovej schôdzi zastavil. Chvíľu sa posunula o niečo vyššie a potom sa posunula o niečo nižšie, než sa na deň usadila priamo v strede svojho obchodného rozsahu.
Spinning top dojis, ako ten, ktorý sa dnes vytvoril, nám nedáva veľa nahliadnutia o tom, kam bude trh ďalej, ale sľubná skutočnosť, že S&P 500 zostala nad úrovňou podpory na 2 816, 94.
:
Preskúmanie efektívnosti ETF s rovnakou hmotnosťou
S&P 500 ETF: Hmotnosť trhu vs. rovnaká hmotnosť
Úvod do fundamentálne váženého indexovania investícií
Ukazovatele rizika - maržový dlh
Vždy hľadám potvrdenie obchodníka na Wall Street. Ak môžem potvrdiť, že obchodníci sú býčí, cítim sa viac presvedčený o svojom býčím výhľade. Naopak, ak dokážem potvrdiť, že obchodníci sú medvedí, cítim sa viac sebadôverou vo svoj medvedí výhľad. Koniec koncov, obchodníci zvyšujú ceny.
Jedným z mojich obľúbených spôsobov, ako zistiť, aký býčí obchodníci sú, je pozrieť sa, koľko peňazí si obchodníci požičiavajú na nákup akcií, s ktorými obchodujú. Obchodníci si môžu požičať až 50% z kúpnej ceny akcie - podľa nariadenia T Federálnej rezervnej rady. Ak teda cena akcie stojí 100 dolárov, na nákup tovaru musíte použiť iba 50 dolárov z vašich vlastných peňazí. Môžete si požičať ďalších 50 dolárov.
Požičiavanie peňazí na nákup akcií sa označuje ako nákup na marži a množstvo peňazí, ktoré ste si požičali na nákup akcií, sa nazýva „maržový dlh“. Sledovanie celkovej výšky dlhového rozpätia, ktoré sa používa na nákup akcií, vám môže poskytnúť dobrý pocit o tom, ako sú obchodníci sebavedomí. Jistí obchodníci majú tendenciu požičiavať si viac. Nervózni obchodníci majú tendenciu požičiavať si menej.
Maržový dlh sa v máji 2018 vyšplhal na historicky najvyššiu hodnotu 668 940 000 000 dolárov. V polovici roku 2018 sa začal stabilizovať. V druhej polovici roku 2018 sa maržový dlh začal ustupovať, v októbri klesol na 607 645 000 000 a potom v decembri 2018 dosiahol svoje nedávne minimum 554 285 000 000. Od decembra 2018 úroveň maržového dlhu stúpa. Marginový dlh sa od apríla zvýšil na 588 721 000 000 - podľa nedávno zverejnených údajov od spoločnosti FINRA.
FINRA zverejňuje svoje údaje o maržovom dlhu mesiac po tom, čo k tomu došlo. Preto práve teraz vidíme údaje za apríl. Budeme musieť počkať do posledného júnového týždňa, aby sme mohli vidieť údaje mája. Aj napriek tomu nárast pôžičiek na nákup akcií potvrdzuje, že obchodníci sú čoraz viac sebavedomí. Toto je sľubný znak pre S&P 500.
:
FINRA: Ako chráni investorov
Koľko si môžem požičať s maržovým účtom?
Zrátané a podčiarknuté - Užite si sviatočný víkend
Americké finančné trhy sa v pondelok zatvoria, v deň pamätníka. To znamená, že sa nemusíte starať o to, aby sa vaše zásoby pohybovali nahor alebo nadol. Uži si dovolenku!