Dow zložka Johnson & Johnson (JNJ) sa v utorok vzdala väčšiny 4% vnútrodennej rally po tom, čo prekonala skromné odhady zisku a výnosov za prvý štvrťrok. Štvrťročné príjmy vzrástli iba o 0, 1% na 20, 02 miliárd dolárov, v súlade s trajektóriom pomalého rastu osobného produktu v posledných štvrťrokoch. Akcie sa predali v januári v reakcii na nižšie usmernenie v roku 2019 a spoločnosť dnes ráno tieto metriky potvrdila, čím utlmila nákupné nadšenie.
Akcie sa v decembri potápali a klesli o 10% v jednej relácii po tom, čo podľa správy agentúry Reuters spoločnosť informovala o azbeste spôsobujúcom rakovinu v detskom prášku po „desaťročia“. O týždeň neskôr sa znížila o šesťmesačné minimum a odskočila do marca, čím sa vrátilo okolo 60% dolnej vetvy. Údaje o akumulácii sa v tomto období tiež nezískali, čo naznačuje, že potenciálni investori sedia na rukách a obávajú sa nezverejnených záväzkov.
Spoločnosť obvinenia opakovane odmietla, ale počas dopoludňajšieho konferenčného hovoru by mohla ponúknuť nové zverejnenia. Mnohé podrobnosti v správe agentúry Reuters pochádzajú od žalobcov, ktorí sú jednoznačne zaujatí k tejto téme, ale ceny poroty sa od vydania vyšplhali, zdôrazňujúc emocionálnu povahu témy v ére, ktorá často ignoruje vedecké fakty a čísla.
Dlhodobá schéma JNJ (1995 - 2019)
TradingView.com
Viacročný rast sa zastavil na rozdelenej hodnote 14, 67 USD v štvrtom štvrťroku 1992, čo prinieslo návrat k jednotným číslicam, po ktorom nasledovalo porušenie v roku 1995, ktoré pridalo body rýchlym tempom k maximu z roku 1999 na 53, 55 USD. Dosiahla takú úroveň odporu po útokoch z 11. septembra 2001, schodisková stupnica v apríli 2002 klesla na nové maximum na 65, 89 dolárov a klesla na obchodné rozpätie s podporou v dolných 40 s.
Úraz v roku 2005 nezískal trakciu a zvrátil štyri body nad úroveň z roku 2002, zatiaľ čo dva pokusy o rally do roku 2008 tiež zlyhali, a to pred výrazným poklesom počas hospodárskeho kolapsu. V polovici 40. storočia v marci 2009 sa pohyboval na spodnej hranici šesťročného minima a v novej dekáde sa posunul vyššie, čím ustálil niekoľko bodov pod päťročným odporom. Trvalo ďalšie tri roky, kým sa táto úroveň vyčistila a vstúpila do silného uptrendu, ktorý v roku 2014 upevnil trojité číslice.
Minulá krach v auguste 2015 znamenal významnú nákupnú príležitosť, ktorá sa odrazila v dolných 80-tich dolároch pred novými maximami v rokoch 2016, 2017 a 2018, keď akcie vyrezali obrys dvojitého horného vzoru, ktorý drží podporu v máji 2018 blízko 120 dolárov. Decembrová šmýkačka sa skončila v dvoch bodoch tohto obchodného dna a vyznačila v piesku čiaru, ktorú musia býci držať, aby sa predišlo dlhodobému hornému a svetskému klesaniu.
Mesačný stochastický oscilátor prešiel v decembri 2018 do cyklu dlhodobého predaja, pričom predpovedal relatívnu slabosť najmenej šesť až deväť mesiacov, v apríli sa však v strede panelu prekročil späť na stranu nákupu. Tento typ zvratu je notoricky známy pre započítanie falošných signálov, čo naznačuje opatrný prístup, až kým sa zásoby nevyčerpajú nad úrovňou 2018 alebo nad úrovňou 2018.
Krátkodobý graf JNJ (2016 - 2019)
TradingView.com
Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v obehu (OBV) dosiahol vrchol v roku 2014 (červená čiara) a stratil pôdu v prvom štvrťroku 2017. Kúpna sila v septembri 2018 zvýšila ukazovateľ nad maximum roku 2014, zatiaľ čo výpredaj v štvrtom štvrťroku zlomil túto úroveň do konca roka. Akumulácia v roku 2019 sa vrátila asi na polovicu deficitu predtým, ako klesla do modelu držania, pričom OBV teraz skáče po červenej podpornej línii.
Pokles do decembra sa skončil 6 618 stiahnutím uptrendu, ktorý sa začal v roku 2016, a úzko zladenou červenou tendenciou stúpajúcich minimálnych hodnôt. 200-dňový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) sa za posledných päť mesiacov zarovnal s retardáciou 0, 382, čo zdôrazňuje význam udržania podpory blízko 134 dolárov. Rozpis ceny a OBV by priniesol trend stúpajúcich minimov, zatiaľ čo porušenie tejto úrovne by spustilo signál včasného varovania pre dvojité zhoršenie.
Spodný riadok
Akcie Johnson & Johnson zostávajú zaseknuté vo volatilnom 30-bodovom obchodnom rozsahu po tom, čo správa o výnosoch za prvý štvrťrok spôsobila mierny pokles.