Čo je to vertikálna analýza?
Vertikálna analýza je metóda analýzy účtovnej závierky, v ktorej je každá riadková položka uvedená ako percento základnej hodnoty vo výkaze. Riadkové položky vo výkaze ziskov a strát sa teda môžu uvádzať ako percento hrubého predaja, zatiaľ čo riadkové položky v súvahe sa môžu uvádzať ako percento z celkových aktív alebo pasív a vertikálna analýza výkazu peňažných tokov ukazuje každý prílev hotovosti alebo odliv ako percento z celkového prílevu hotovosti.
Vertikálna analýza
Ako funguje vertikálna analýza
Vertikálna analýza uľahčuje porovnávanie finančných výkazov jednej spoločnosti s inou a naprieč odvetviami. Je to tak preto, že vidíme relatívne pomery zostatkov na účtoch. Uľahčuje tiež porovnávanie predchádzajúcich období pre analýzu časových radov, v ktorých sa porovnávajú štvrťročné a ročné údaje za niekoľko rokov, aby sa získal obraz o tom, či sa výkonnostné ukazovatele zlepšujú alebo zhoršujú.
Napríklad zobrazením rôznych riadkových položiek výdavkov vo výkaze ziskov a strát ako percentuálneho podielu z predaja možno vidieť, ako tieto prispievajú k ziskovým rozpätiam a či sa ziskovosť v priebehu času zlepšuje. Je preto ľahšie porovnávať ziskovosť spoločnosti s jej rovesníkmi.
Vertikálna analýza sa používa na získanie obrazu o tom, či sa metriky výkonnosti zlepšujú alebo zhoršujú.
Finančné výkazy, ktoré obsahujú vertikálnu analýzu, jasne ukazujú percentuálne hodnoty riadkových položiek v samostatnom stĺpci. Tieto typy finančných výkazov, vrátane podrobnej vertikálnej analýzy, sa tiež nazývajú finančné výkazy bežnej veľkosti a mnohé spoločnosti ich používajú na poskytnutie podrobnejších informácií o finančnej situácii spoločnosti. Finančné výkazy bežnej veľkosti často obsahujú porovnávacie finančné výkazy, ktoré obsahujú stĺpce porovnávajúce každú riadkovú položku s predchádzajúcim vykazovaným obdobím.
Príklad vertikálnej analýzy
Napríklad predpokladajme, že spoločnosť XYZ Corporation má hrubý predaj vo výške 5 miliónov dolárov a náklady na predaný tovar vo výške 1 milión dolárov a všeobecné a administratívne náklady vo výške 2 milióny dolárov a daňovú sadzbu vo výške 25%, jeho výkaz ziskov a strát bude vyzerať takto, ak sa použije vertikálna analýza:
odbyt | 5000000 | 100% |
Cena predaného tovaru | 1, 000, 000 | 20% |
Hrubý zisk | 4, 000, 000 | 80% |
Všeobecné a administratívne výdavky | 2, 000, 000 | 40% |
Prevádzkový príjem | 2, 000, 000 | 40% |
Dane (% 25) | 500.000 | 10% |
Čistý príjem | 1500000 | 30% |
Vertikálna vs. horizontálna analýza
Ďalšou formou analýzy finančných výkazov, ktorá sa používa v pomerovej analýze, je horizontálna analýza alebo analýza trendov. Tu sa porovnávajú ukazovatele alebo riadkové položky v účtovnej závierke spoločnosti v určitom časovom období tak, že sa ako východisková hodnota vyberie jednoročná hodnota záznamov, zatiaľ čo každý druhý rok predstavuje percentuálne rozdiely, pokiaľ ide o zmeny základnej línie.
Napríklad suma hotovosti vykázaná v súvahe 31. decembra 2018, 2017, 2016, 2015 a 2014 sa vyjadrí ako percento z 31. decembra 2014. Namiesto čiastok v dolároch môžete vidieť 141, 135, 126, 118 a 100.
To ukazuje, že suma hotovosti na konci roku 2018 je 141% sumy, ktorá bola na konci roka 2014. Rovnakou analýzou pre každú položku v súvahe a výkaze ziskov a strát je možné zistiť, ako sa každá položka zmenila vo vzťahu k ostatným položkám.
Kľúčové jedlá
- Vertikálna analýza uľahčuje pochopenie korelácie medzi jednotlivými položkami v súvahe a spodným riadkom vyjadrenými v percentách. Pri použití v spojení s horizontálnou analýzou, ktorá berie do úvahy financie určitého obdobia, sa môže statická analýza stať účinnejším nástrojom. času.
Súvisiace podmienky
Definícia výkazu ziskov a strát v bežnej veľkosti Výkaz ziskov a strát v bežnej veľkosti je výkaz ziskov a strát, v ktorom je každá riadková položka vyjadrená ako percento z hodnoty predaja, aby sa uľahčila analýza. viac Definícia horizontálnej analýzy Horizontálna analýza sa používa v analýze účtovnej závierky na porovnanie historických údajov, ako sú ukazovatele alebo riadkové položky, za niekoľko účtovných období. viac Ako funguje analýza účtu Analýza účtu je proces, pri ktorom sa dôkladne preskúmajú podrobné riadkové položky vo finančnej transakcii alebo výkaze pre daný účet. Analýza účtu môže pomôcť identifikovať trendy alebo naznačiť, ako účet funguje. viac Analýza finančných výkazov Analýza finančných výkazov je proces analýzy finančných výkazov spoločnosti na účely rozhodovania. viac Pochopenie účtovnej závierky bežnej veľkosti Účtovná závierka spoločnej veľkosti umožňuje ľahkú analýzu medzi spoločnosťami alebo medzi časovými obdobiami spoločnosti. Zobrazuje všetky položky v percentách spoločnej základnej hodnoty a nie v absolútnych číselných hodnotách. viac Peňažný tok z prevádzkových činností (CFO) Definícia Peňažný tok z prevádzkových činností (CFO) označuje sumu hotovosti, ktorú spoločnosť generuje z prebiehajúcich pravidelných obchodných činností. ďalšie partnerské odkazySúvisiace články
Nástroje pre základné analýzy
Analýza účtovnej závierky v bežnej veľkosti
Finančné výkazy
Zisťovanie podvodov s finančným výkazom
Nástroje pre základné analýzy
Ako sa líšia hrubý zisk a EBITDA?
Finančné výkazy
Ako sa líšia zárobky a príjmy?
Finančná analýza
Ako sa líšia prevádzkové výnosy a výnosy?
Základné analýzy
Vzorec pre výpočet EBITDA (s príkladmi)
![Vertikálna analýza: prehľad Vertikálna analýza: prehľad](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/805/vertical-analysis.jpg)