Globálne dlhopisové fondy sa v priebehu rokov stali medzi investormi obľúbenejšími. Zdroje z rozvíjajúcich sa trhov tiež rástli, hoci sa vyskytli obdobia prílivu a odlivu. S Federálnou rezervou, ktorá riadi menovú politiku v USA smerom k rekordne nízkym úrokovým mieram od finančnej krízy v roku 2008, investori hľadajú lepšie výnosy z celého sveta. Zvýšil sa tak prílev do globálnych dlhopisových fondov. Niekoľko fondov v globálnom dlhopisovom priestore poskytuje investorom solídne možnosti.
Celkový medzinárodný fond dlhopisových indexov Vanguard (VTIBX)
Vanguard Total International Bond Index Fund poskytuje širokú expozíciu dlhopisom s investičným stupňom mimo USA. Fond sleduje výkonnosť indexu, ktorý zahŕňa medzinárodné vládne, agentúrne a podnikové dlhové cenné papiere z rozvinutých a rozvíjajúcich sa krajín. Dlhopisy vo fonde majú priemernú efektívnu splatnosť 8, 9 roka s priemernou duráciou 7, 4 roka. Nižšia durácia naznačuje, že fond je vystavený menšiemu riziku zvýšenia úrokových sadzieb. Fond má nízky pomer výdavkov 0, 23%, podobne ako väčšina fondov Vanguard.
Fond má v správe aktíva (AUM) 62, 3 miliárd dolárov a výnos 1, 46%. Fond sa začal obchodovať až v roku 2013. Vďaka Vanguardu, ktorý doň nasmeroval časť aktív z jeho cieľových finančných prostriedkov, sa mu podarilo rýchlo akumulovať aktíva.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Fond Templeton Global Bond Fund sa snaží poskytovať bežné príjmy as kapitálovým zhodnotením a rastom investovaním najmenej 80% aktív do vládnych a agentúrnych dlhopisov na celom svete. Manažéri portfólia hľadajú investičné príležitosti v rôznych menách a úrokové sadzby za primeranú návratnosť, ako aj výraznú diverzifikáciu portfólia. Fond má v AUM 45, 2 miliárd dolárov s atraktívnym výnosom 2, 93%. Fond má mierne vyšší nákladový pomer 0, 88%. Fondy s vyššími nákladovými pomermi môžu časom klesnúť na výkonnosť. Pre väčšinu investorov je však vo všeobecnosti vhodné niečo nižšie ako 1, 0%.
Fond má nízku priemernú váženú splatnosť 2, 58 roka. Portfólio obsahuje 241 podielov. Fond má 74, 18% svojich aktív investovaných do medzinárodných cenných papierov s pevným výnosom, pričom zvyšná suma je držaná v hotovosti. Má takmer 33% svojich podielov v Ázii a 21% v Európe a Afrike. Americký región je na štvrtom mieste s približne 19%. 10 najdôležitejších podielov fondu predstavuje 21, 6% z celého portfólia. Tri najvýznamnejšie držby sú dlhopisy vydané mexickou vládou. Fond začal obchodovať v roku 1986.
Globálny dlhopisový fond PIMCO nezabezpečený (PIGLX)
Globálny dlhopisový fond Pimco Unhedged sa zameriava na investície do vysoko kvalitných rozvinutých krajín po celom svete. Cieľom fondu je poskytnúť expozíciu viacerým ekonomikám, úrokovým sadzbám a výnosovým krivkám. Toto môže prípadne kompenzovať volatilitu portfólia akcií a môže pomôcť zmierniť riziko zvyšovania úrokových sadzieb v Spojených štátoch. Ako je uvedené v názve fondu, nezabezpečuje menovú expozíciu spojenú s medzinárodnými investíciami s pevným výnosom.
Napriek tomu mal fond za posledných niekoľko rokov negatívnu výkonnosť. Fond mal v roku 2013 návratnosť -5, 04% a do októbra 2015 pokles o -2, 44%. Koncový pomer Sharpe na tri roky je -0, 46, čo naznačuje, že fond nemal veľmi dobrý výkon na rizikovo upravenom základe. Investori by mali zvážiť túto výkonnosť pred nákupom akcií vo fonde.
Výnos fondu je približne 1, 88%. Pomer výdavkov je primeraný na 0, 55%. Dlhopisy vo fonde majú efektívnu duráciu 7, 75 roka s efektívnou splatnosťou 11, 14 rokov. Viac ako 32% dlhopisov vo fonde má splatnosť päť až 10 rokov.
AB Globálny dlhopisový fond (ANAGX)
Globálny dlhopisový fond AB investuje do cenných papierov s pevným výnosom z rozvinutých a rozvíjajúcich sa trhov. Fond hľadá príležitosti vo viacerých odvetviach. Fond má 870 podielov a výnos 3, 5%. Fond má v AUM okolo 4, 44 miliardy dolárov. Cenné papiere s pevným výnosom majú efektívnu duráciu 5, 26 roka.
Viac ako 41% držby sú v dlhopisoch od svetových vlád, po ktorých nasledujú korporácie investičného stupňa s 19, 5%. Fond vlastní podstatnú časť cenných papierov s pevným výnosom zo Spojených štátov na úrovni 56, 6%. Nasleduje Spojené kráľovstvo s 6, 42% a Japonsko s 5, 46%. V porovnaní s inými globálnymi dlhopisovými fondmi nemusí mať tento fond takú medzinárodnú angažovanosť.
Viac ako 43% držby fondu má rating AAA, po ktorom nasleduje rating BBB na 23, 1%. Fond má 4, 8% svojich podielov bez ratingu. Má nákladový pomer 0, 90%.
DFA 5-ročný globálny fond s pevným výnosom (DFGBX)
5-ročný globálny fond s pevným výnosom DFA sa snaží poskytovať trhovú mieru návratnosti s nízkou volatilitou výnosov. Ako už názov fondu naznačuje, investuje do amerických aj zahraničných dlhových cenných papierov so splatnosťou päť rokov alebo menej. Táto kratšia doba splatnosti znamená, že fond má nižšiu volatilitu. Ak dlhopisy vo fonde majú dlhšiu splatnosť, existuje väčšie úrokové riziko. Fond má veľmi nízku štandardnú odchýlku 2, 18 s primeraným Sharpeovým pomerom 0, 74.
Fond má v AUM 12, 3 miliárd dolárov. Podniky majú nízku priemernú splatnosť 3, 9 roka a trvanie 3, 27 roka. Má nízky nákladový pomer 0, 27%. Fond od roku 2012 dosiahol výnos 1, 64%. Aktuálny ročný výnos fondu je približne 1, 54%.
Viac ako 33% držby dlhopisov má úverový rating AAA. Zostávajúce podiely majú rating AA. Medzi 10 najlepších držiteľov fondu patria cenné papiere s pevným výnosom od spoločností Apple, Cisco a Pfizer.
