Skupina Vanguard, najväčšia spoločnosť s podielovým fondom na svete, vlastne začala ako nápad, ktorý jej zakladateľ John Bogle mal pri práci vo Wellington Management Company. Bogle presvedčil predstavenstvo, aby mu umožnilo založiť prvý fond retailového indexu, ktorým je teraz indexový fond Vanguard 500. Odvtedy spoločnosť Vanguard predstavila viac ako 200 fondov a spravovala viac ako 3 bilióny dolárov. Príjmový fond Vanguard Wellesley (VWINX) je zvyškom spoločnosti Wellington Management Company, ktorá teraz spravuje výlučne inštitucionálne peniaze; Wellington zostáva investičným poradcom fondu.
Fond Wellesley Income Fund, založený v roku 1970, sa stal jedným z úspešnejších vyvážených fondov pre konzervatívnych investorov. Toto je prehľad fondu spolu s niekoľkými hlavnými bodmi fondu.
Investičný cieľ
Hoci je Wellesleyský dôchodkový fond kategorizovaný ako dôchodkový fond, na dosiahnutie svojho príjmového cieľa využíva vyváženejší prístup. Celkovým investičným cieľom fondu je hľadať konzistentné celkové výnosy tvorené bežnými príjmami z dlhopisov, dividend a zhodnotenia kapitálu. Až jedna tretina portfólia môže byť investovaná do akcií spoločností s históriou vyplácania nadpriemerných dividend, ktoré sa časom zvyšujú.
Správa portfólia
Tím pre správu portfólia vedie John C. Keogh a W. Michael Reckmeyer, vrcholoví riaditelia a partneri spoločnosti Wellington Management. Keogh je správcom portfólia s pevným výnosom a Reckmeyer je správcom portfólia akcií. Keogh nastúpil do spoločnosti Wellington Management v roku 1983 po niekoľkých rokoch práce v oblasti správy portfólia v Národnej banke Connecticut. Reckmeyer, ktorého hlavným zameraním je výskum spoločností s vysokou kapitalizáciou a hodnotovo orientovaných spoločností so silnou históriou dividend, vstúpil do spoločnosti Wellington Management v roku 1994 po ôsmich rokoch ako výskumný analytik pre spoločnosť Kemper Financial Services. Získal titul Master of Business Administration (MBA) a titul BS v strojárstve na University of Wisconsin. Je tiež autorizovaným finančným analytikom (CFA).
Reckmeyer spravuje fond od roku 2007, Keogh od roku 2008. Loran Moran a Michael Stack sa k nim pridali začiatkom roku 2017. Tiež zastávajú pozície v spoločnosti Wellington Management a pracujú na svojich ďalších fondoch.
Investičné portfólio
Fond 53, 6 miliárd dolárov využíva vyvážený prístup, ktorý kladie dôraz na cenné papiere s pevným výnosom, pričom dve tretiny investovali do podnikových dlhopisov investičného stupňa a USA. štátne dlhopisy. Druhá tretina je investovaná do akcií s vysokým kapitálom a dividend. K 30. augustu 2018 vlastní fond takmer 1100 rôznych cenných papierov. Jeho 10 najlepších holdingov, ktoré zdôrazňujú akcie s modrými čipmi, predstavuje 11, 3% portfólia.
Investičná výkonnosť
Vyvážený prístup pre investorov fungoval veľmi dobre. Fond od svojho založenia dosiahol priemerný ročný výnos takmer 10%. Dôležitejšie je, že fond dôsledne preukazuje svoju schopnosť obmedziť svoje nevýhody. Napríklad počas kolapsu akciového trhu v roku 2008 klesla iba o 10%, čo bolo menej ako jeho kategória a oveľa menej ako len akciové fondy. Od roku 2018 má fond za posledné tri roky priemerný ročný výnos 6, 97%, 6, 26% za posledných päť rokov a 7, 91% za 10 rokov - výsledky, ktoré mu neustále získavajú päťhviezdičkové hodnotenie od spoločnosti Morningstar Inc. Vyžaduje si minimálnu investíciu 3 000 dolárov, ale pomer výdavkov 0, 22% sa vo svojej kategórii považuje za veľmi nízky.
Spodný riadok
Príjmový fond Wellesley by sa mohol považovať za hlavný podiel konzervatívnych investorov, ktorí hľadajú solídny tok príjmov s určitým zhodnotením kapitálu. Fond ponúka pozitívny potenciál s obmedzenou volatilitou. Môže to byť tiež dobrý satelitný holding pre stredne veľkých alebo agresívnych investorov, ktorí upravujú majetkovú časť svojho portfólia. Fond nie je bez rizika, pretože jeho veľká expozícia dlhopisom by mohla negatívne reagovať na zvyšujúce sa úrokové sadzby.
![Vwinx: prehľad o príjmovom fonde predvojskej studne Vwinx: prehľad o príjmovom fonde predvojskej studne](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/871/vwinx-overview-vanguard-wellesley-income-fund.jpg)