Obsah
- Identifikujte atraktívne investície
- Poskytnite podrobný výskum
- Poskytnite odporúčania
- Monitorujte investície
- Spodný riadok
Hedgeové fondy sú skupinou investičných nástrojov, ktoré využívajú združené fondy a využívajú množstvo stratégií na získanie aktívneho výnosu pre svojich investorov, bežne známych ako alfa. Na rozdiel od aktívneho portfóliového manažéra podielového fondu hedžové fondy často obstarávajú jednotlivcov a organizácie s vyššou čistou hodnotou a môžu investovať do niekoľkých rôznych tried aktív vrátane alternatívnych investícií a zapojiť sa do iných stratégií, ako je držanie dlhých pozícií. Zaisťovacie fondy sa môžu zúčastňovať aj na trhoch s derivátmi.
Kľúčové jedlá
- Úlohou analytika hedžového fondu je poskytovať vedenie správcovi portfólia usmernenie o tom, ako čo najlepšie usporiadať investičné portfólio hedžového fondu. Analytik hedžového fondu pracuje pre hedžový fond, na rozdiel od iného typu inštitúcie, ktorá nakupuje. Pri hedžových fondoch sa môžu používať alternatívne triedy aktív, deriváty a krátke alebo delta neutrálne stratégie. Analytici hedgeových fondov majú za úlohu nájsť investičné príležitosti založené na výskume a povinnej starostlivosti, odporučiť ich portfóliovým manažérom a potom monitorovať riziká a výkonnosť.
Identifikujte potenciálne atraktívne investície
Analytik hedžového fondu neustále informuje o najrôznejších finančných správach, makroekonomických trendoch a prognózach trhu. Na tento účel sa od analytika zaisťovacieho fondu vyžaduje, aby trávil čas čítaním týchto položiek a organizoval stretnutia alebo hovory s odborníkmi, internými aj externými, ktorí poskytujú prehľad o týchto typoch trhových síl.
Analytik používa tieto informácie na vytvorenie investičnej tézy, ktorá sa môže použiť na identifikáciu konkrétnej spoločnosti / akcií / dlhopisov, ktoré by mohli slúžiť ako potenciálne atraktívna investičná príležitosť.
Poskytnite podrobný výskum o atraktívnej spoločnosti
Po identifikácii konkrétnej akcie / dlhopisu začne analytik hedgeového fondu výskum, ktorý pomôže viesť k investičnému odporúčaniu pre portfóliového manažéra. Tento výskum si vyžaduje preskúmanie súčasného a budúceho finančného blaha spoločnosti, ktorá vydala akcie / dlhopisy, ako aj pochopenie súčasného a budúceho postavenia spoločnosti v odvetví, v ktorom konkuruje; skúmanie potenciálnych trhových a ekonomických faktorov, ktoré by mohli spoločnosť v budúcnosti ovplyvniť; vykonávanie širokej škály finančnej analýzy spoločnosti s cieľom odhaliť skutočné ocenenie spoločnosti; zistenie dôvodov, prečo sa skutočné ocenenie líši od ocenenia vnímaného trhom; hodnotenie rizík pre skutočné ocenenie; a identifikáciu potenciálnych rizík špecifických pre spoločnosť, ktorých trh v súčasnosti nepozná.
Analytik hedžového fondu využíva informácie poskytnuté týmto podrobným prieskumom na vypracovanie investičného odporúčania týkajúceho sa akcií / dlhopisov spoločnosti.
Doručiť odporúčanie manažérovi portfólia
Keď analytik hedgového fondu dokončí svoju podrobnú výskumnú analýzu, vytvorí sa názor na najlepší postup v súvislosti s akciami / dlhopismi spoločnosti. Vytvorí sa stručné, ale dôkladné odporúčanie, ktoré sa predloží manažérovi portfólia, v ktorom načrtne najlepší postup a všetky hlavné zistenia z výskumu, ktoré sa k tomuto záveru dospeli.
Monitorujte spoločnosti, do ktorých fond investuje
Keď správca portfólia investuje do akcií / dlhopisov konkrétnej spoločnosti, analytik hedžového fondu nepretržite monitoruje príslušnú spoločnosť, či neobsahuje náznaky, že by informácie použité na vypracovanie počiatočného investičného odporúčania už nemuseli byť relevantné. Ak k takémuto náznaku dôjde, analytik hedgeového fondu opäť vykoná prieskum s cieľom poskytnúť správcovi portfólia aktualizovaný postup.
Spodný riadok
Typ detailov potrebných na úspech hedžového fondu vyžaduje, aby analytik hedžového fondu pravidelne vykonával množstvo pracovných miest, napríklad počiatočnú identifikáciu potenciálne atraktívnej investície do akcií alebo dlhopisov spoločnosti, podrobný výskum cenných papierov spoločnosti a dôkladné odporúčanie postupu, ktorý by mal správca portfólia prijať, pokiaľ ide o akcie a dlhopisy spoločnosti.
Akonáhle je portfólio správcom portfólia spoločnosti investovaný do portfólia spoločnosti, je úlohou analytika hedžového fondu neustále monitorovať akcie / dlhopisy spoločnosti, aby zistil, či sú potrebné nejaké zmeny v investičnej stratégii.