Pravidlá dohody Bazilej III sú regulačným rámcom určeným na posilnenie finančných inštitúcií stanovením usmernení týkajúcich sa ukazovateľov pákového efektu, kapitálových požiadaviek a likvidity. Pre investorov v bankovom sektore vytvárajú dôveru, že niektoré chyby, ktoré urobili banky, ktoré spôsobili finančnú krízu a prispeli k nej v rokoch 2007 - 2008, sa nebudú opakovať.
Program Basel III je navrhnutý ako dobrovoľné úsilie a bol dokončený na základe vstupov a spätnej väzby od bánk a finančných regulátorov. Mnoho krajín integrovalo aspekty Basel III do svojich vlastných vnútroštátnych regulačných štatútov pre banky. Jedným z poučení z finančnej krízy bolo to, že banky s vysokými ukazovateľmi finančnej páky musia byť primerane regulované namiesto samoregulácie. Boli to banky, ktoré boli najviac postihnuté počas rokov 2007-2008.
Keď tieto banky poklesli na hranici prežitia, ich potenciálny prepad mal potenciál zničiť zdravé inštitúcie. Ak by sa tieto banky rozpadli, ich aktíva by sa predali za predajné ceny. Tým by sa znížila hodnota všetkých druhov aktív, čo by viedlo k tomu, že by sa hodnoty aktív znížili v zdravých bankových súvahách a vyvolalo by to ťažkosti. Jedinečná, vzájomne prepojená povaha bankového systému si vyžaduje dôveru v samotný systém, aby prežila.
Za normálnych ekonomických okolností môže vysoký pákový efekt zvýšiť výnosy, ale môže to byť katastrofálne, keď ceny klesajú a likvidita ustupuje, ako to má tendencia robiť v krízových situáciách. Počas finančnej krízy sa mnohé banky s vysokým pákovým efektom dostali do platobnej neschopnosti, čo si vyžadovalo zásah vlády a záchranu. V rámci dohody Bazilej III sa zaviedol minimálny pomer pákového efektu. To znamená, že vysoko kvalitné aktíva, prezývané stupeň 1, musia byť nad 3% všetkých celkových aktív.
Kapitálové požiadavky sú tiež súčasťou Bazileja III. Od bánk sa vyžaduje, aby vlastnili 4, 5% rizikovo vážených aktív vo forme vlastného imania. Toto pravidlo je snahou prinútiť banky, aby pri rozhodovaní o znížení problému s agentúrou pôsobili na hru. Ďalšie kapitálové pravidlá zahŕňajú 6% rizikovo vážených aktív v kvalite 1. Rizikovo vážené aktíva sú počas hospodárskeho poklesu najzraniteľnejšie, takže tieto pravidlá budú chrániť banky.
Ďalším prvkom Basel III sú požadované ukazovatele likvidity. Pomer krytia likvidity nariaďuje, že banky musia mať vysoko kvalitné likvidné aktíva, ktoré by v prípade núdze pokryli odliv hotovosti banky najmenej 30 dní. Čistá požiadavka stabilného financovania spočíva v tom, že banky majú v prípade núdze dostatok finančných prostriedkov, aby vydržali celý rok.
Pre bankových investorov to zvyšuje dôveru v silu a stabilitu súvah bánk. Znížením pákového efektu a uložením kapitálových požiadaviek sa znižuje zárobková sila bánk v priaznivom hospodárskom období. Napriek tomu to robí banky bezpečnejšími a lepšie schopnými prežiť a prosperovať pod finančným stresom.
Finančné inštitúcie majú tendenciu byť procyklické, čo znamená, že v období hospodárskej expanzie rýchlo rastú. Počas poklesu však veľa zmizne. Basel III by ich prinútil, aby v dobrých časoch zvyšovali dlhodobé rezervy a kapitál, čím by zmiernili nevyhnutnú tieseň, keď sa podmienky stanú kyslé.
![Aké sú pravidlá Bazilej III a ako to ovplyvní moje bankové investície? Aké sú pravidlá Bazilej III a ako to ovplyvní moje bankové investície?](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/564/what-are-basel-iii-rules.jpg)