Príspevky do dôchodku majú niekoľko foriem, pričom dve najbežnejšie sú fixné anuity a variabilné anuity. Počas recesie predstavujú variabilné renty oveľa väčšie riziko ako fixné renty. Rôzne anuity sa viažu na trhové indexy, ktorých recesia má tendenciu búrať. Naproti tomu pevné renty ponúkajú garantovanú mieru návratnosti. Aj keď fixné renty poskytujú počas recesie pokoj, majú tendenciu dosahovať slabé výsledky, aspoň v porovnaní so svojimi variabilnými náprotivkami, keď sa ekonomike darí dobre. V dobrých časoch variabilné renty odmeňujú investorov ochotných znášať vyššie riziko tým, že v priemere poskytujú agresívnejšie výnosy.
Kľúčové jedlá
- Variabilná anuita regulovaná SEC je dôchodkovým produktom, v ktorom sú finančné prostriedky priamo naviazané na trh. Pevná anuita je dôchodkový produkt, ktorý si vyžaduje pevnú úrokovú sadzbu. Hodnota variabilnej anuity kolíše a predstavuje najväčšie riziko pre investor počas recesie.
Ako anuity fungujú
Anuity sú špecializované investičné produkty, ktoré sa často používajú na plánovanie odchodu do dôchodku. Na rozdiel od väčšiny investičných nástrojov anuity nepochádzajú z tradičných drôtov alebo maklérskych firiem. Spravuje ich jedine životná poisťovňa a osoba, ktorá vám s najväčšou pravdepodobnosťou predá anuitu, nie je maklér, ale poisťovací agent.
Keď dôchodca dosiahne vek 59 1/2, niektoré anuity začnú vyplácať svoju peňažnú hodnotu prostredníctvom série fixných platieb. V závislosti od spôsobu stanovenia anuity sa platby môžu vyplácať každý mesiac počas piatich rokov, 10 rokov alebo po zvyšok života anuity.
Dôchodky sú populárne, pretože počas odchodu do dôchodku poskytujú určitý druh platu. Akonáhle začnete s distribúciou, dostanete pravidelnú kontrolu, vždy v rovnakej výške.
Pevné a variabilné anuity
Charakteristickou črtou stálej anuity je to, že počas jej fázy akumulácie úrokov je zaručená úroková miera, ktorú zarobíte. V tomto ohľade je fixná anuita podobnejšia ako vkladový certifikát (CD) ako akciovému alebo podielovému fondu.
Aj z tohto dôvodu nie sú fixné renty klasifikované ako cenné papiere. Komisia pre cenné papiere (SEC) ich preto neupravuje a od osoby, ktorá ich predáva, sa nevyžaduje, aby udržiavali licenciu série 7 alebo série 63. Agenti životného poistenia, z ktorých väčšina nemá licenciu na predaj cenných papierov, radi predávajú fixné renty, a to v malej časti, pretože provízie sú obrovské.
Variabilná anuita sa nazýva preto, že jej úroková sadzba sa líši v závislosti od investičného nástroja, na ktorý je viazaná. Väčšina variabilných dôchodkov sa investuje do podielových fondov, ktoré sú zväzkami akcií, dlhopisov a nástrojov peňažného trhu. Pretože tieto investičné nástroje, najmä zásoby, sa nafúknu na základe ekonomických podmienok, variabilné anuity vás počas recesií vystavujú riziku.
Počas akumulačnej fázy variabilnej anuity sa váš zostatok snáď zvýši v dôsledku úrokov. Keď však dôjde k recesii, váš zostatok sa môže znížiť, ak investičný nástroj, v ktorom je zaparkovaná, má hodnotu. Aj keď fixné renty nepredstavujú toto riziko, nestoja ani v dobrom hospodárskom období, aby zvýšili rovnováhu.
Štatistika poradcu
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Výkonnosť anuít v recesii závisí od typu anuity a jej investičnej stratégie. Napríklad, ak investujete do anuity s indexom vlastného imania a do zásob na akciových trhoch, pravdepodobne zarobíte iba zaručený minimálny úrok s veľmi malými ziskami.
Na druhej strane, ak máte rentu len s poplatkami, ktorá je bez provízií a poplatkov za odovzdanie, máte oveľa viac možností, ako napríklad presunúť kapitál na investície, ktoré fungujú dobre v recesii, alebo využiť niektoré z peniaze na predaj nakrátko. Pokiaľ ide o poistenie podporujúce anuitu, je vo všeobecnosti bezpečné bez ohľadu na trhové prostredie, pretože poisťovníctvo je vysoko regulované a vyžaduje sa od neho, aby držal určitý objem rezerv na splnenie záväzkov.
![Aké sú riziká z dôvodu anuity? Aké sú riziká z dôvodu anuity?](https://img.icotokenfund.com/img/annuities-guide/330/what-are-risks-annuities-recession.jpg)