Fond obchodovaný na burze (ETF) je obchodovateľný cenný papier, ktorý sleduje napríklad indexy, indexové fondy, komodity alebo dlhopisy. Podobne ako podielové fondy, ETF sú určené na zníženie rizika pre akcionárov prostredníctvom diverzifikácie. Indexové podielové fondy a väčšina ETF sa pasívne spravujú a snažia sa porovnať výkonnosť fondu so špecifickým trhovým indexom pred poplatkami a výdavkami.
Na rozdiel od podielových fondov sa však ETF obchodujú rovnako ako bežné akcie na burzách. Na rozdiel od podielových fondov ETF nemajú vypočítanú čistú hodnotu aktív (NAV) na konci každého dňa, ale ETF sú transparentnejšie ako podielové fondy. Podielové fondy zvyčajne zverejňujú svoje podiely štvrťročne, zatiaľ čo ETF to robia každý deň.
ETF, ktoré sledujú bankový sektor
Niektoré z ETF, ktoré sledujú bankový sektor, sú finančné ETF s rôznym stupňom vystavenia bankám, zatiaľ čo iné sú bankami ETF, ktoré sú čisto hrané. Niektoré z týchto ETF sa zameriavajú na sektor medzinárodných finančných služieb, zatiaľ čo iné sa zameriavajú na americké bankové segmenty, ako sú veľké banky, regionálne banky alebo komunitné banky.
ETF z globálneho finančného sektora
Bežné ETF v globálnom finančnom sektore zahŕňajú KBW Bank ETF, iShares Global Financials ETF.
Ako už názov napovedá, KBW Bank ETF (KBWB) je pre bankový priemysel ETF čistou hrou. Pred výdavkami sa snaží úzko korešpondovať s výnosmi a charakteristikami indexu KBW Bank Index, indexu geograficky rozmanitých spoločností zastupujúcich národné banky peňažných centier a regionálne bankové inštitúcie.
Konkrétne sa spoločnosť iShares Global Financials (IXG) snaží sledovať investičné výsledky indexu tvoreného diverzifikovanými globálnymi akciami vo finančnom sektore. Tento fond ponúka expozíciu spoločnostiam poskytujúcim finančné služby komerčným aj maloobchodným zákazníkom vrátane bánk, investičných fondov a poisťovacích spoločností.
ETF v sektore finančných služieb v USA
Bežné ETF na sledovanie amerických finančných služieb zahŕňajú iShares US Financials ETF (IYF), Financial Select Sector SPDR, ProShares Ultra Financials (UYG) a Vanguard Financials ETF (VFH).
Financial Select Sector SPDR (XLF) je domovom takmer 70 akcií. Medzi držby patria významné banky amerického peňažného centra, ako sú Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America a Citigroup.
ETF regionálnych a komunálnych bánk
Pre investorov, ktorí sa snažia vyhnúť investíciám do veľkých bánk, existujú ETF, ktoré sa špecializujú na americké regionálne alebo komunitné banky. Napríklad regionálne bankovníctvo ETDR (KRE) v rámci SPDR sa riadi indexom priemyselného odvetvia S&P Regional Banks Select.
Americké regionálne banky iShares ETF (IAT) sledujú index Dow Jones US Select Regional Bank Index, čo investorom vystavuje približne 60 akcií. Tento fond sa sústreďuje na niektoré z veľkých mien v regionálnom bankovom priemysle, ako sú US Bancorp, PNC a BB&T.
SPDR S&P Bank ETF (KBE) nie je čisto regionálnou bankou ETF, ale väčšina jej aktív sú regionálne banky s menšími alokáciami pre sporné a hypotekárne finančné spoločnosti, diverzifikované banky a ďalšie diverzifikované financie.
Čo sa týka indexu QABA (First Trust) NASDAQ ABA Community Bank Index (QABA), zastáva pozície vo viac ako 100 malých bankách. Na základe veľkosti aktív tento ETF nezahŕňa najväčšie banky a sporiteľne. Vylučuje tiež spoločnosti s kreditnou kartou alebo medzinárodnou špecializáciou.
