Pokiaľ ide o investičnú analýzu, úverový rating a výskum vlastného imania sa týkajú rôznych ocenení používaných pre rôzne typy investícií. Úverové ratingy sa používajú pre dlhové nástroje; Rovnako ako individuálne úverové ratingy predstavujú pravdepodobnosť splácania spotrebiteľom, aj investičné úverové ratingy predstavujú pravdepodobnosť, že vydávajúci orgán vyplatí investorom. Výskum akcií sa týka nedlhových majetkových cenných papierov, napríklad akcií spoločností. Výskum akcií sa používa na odhadovanie možnosti zhodnotenia majetku, výplaty dividend a iného ocenenia vlastného imania.
Úverové ratingy ani výskum vlastného imania nemajú slúžiť ako odporúčania na nákup akejkoľvek konkrétnej investície; sú to skôr vstupy, ktoré investori používajú na hodnotenie a porovnávanie investícií. Vaša investičná stratégia by mala byť založená na niekoľkých ďalších faktoroch, vrátane vášho vlastného časového horizontu a tolerancie rizika.
Investičné úverové ratingy
Existujú tri hlavné ratingové agentúry pre investičné produkty: Moody's, Standard & Poor alebo S&P a Fitch. Tieto agentúry sú zodpovedné za viac ako 90% uvedených úverových ratingov pre globálne dlhové nástroje. Úverové ratingy sa priradia ku krátkodobému dlhu, dlhodobému dlhu, cenným papierom, obchodným pôžičkám a prednostným akciám. Vzhľadom na charakter poisťovacieho obchodného modelu sa poisťovacím spoločnostiam poskytujú aj úverové ratingy, aby vyhodnotili svoju schopnosť plniť svoje povinnosti v súvislosti s poistnými nárokmi.
Úverové ratingy vo svete investícií sú zvyčajne reprezentované písmenami, nie číslami, ako pri skóre spotrebiteľských úverov. Presné použité listy sa líšia v závislosti od typu investície a vydávajúcej ratingovej agentúry. Napríklad ratingy spoločnosti S&P týkajúce sa dlhodobých dlhov sa pohybujú od „AAA“ po „D“, od najbezpečnejších po najspekulatívnejšie. Ratingy sa uplatňujú na konkrétne dlhové obligácie alebo emitentov dlhopisov ako celok a môžu sa znížiť alebo aktualizovať, ak sa zmenia okolnosti alebo informácie.
Výskum investičného kapitálu
Nie všetky kapitálové výskumy sú ľahko porovnateľné. Výskum ponúkaný hlavnými maklérskymi spoločnosťami alebo „výskum na Wall Street“ sa vo všeobecnosti veľmi zameriava na veľké a likvidné kapitálové investície. Existuje veľa dôvodov, ale pravdepodobne najdôležitejším faktorom je to, že analýza zásob veľkých spoločností má tendenciu byť výnosnejšia. Koniec koncov, veľkí investori za výskum platia najviac. Menšie nezávislé výskumné firmy poskytujú väčšinu výskumu o iných investíciách do vlastného imania, niekedy na základe poplatkov. Získanie týchto informácií môže byť ťažšie, hoci šírenie analýz na internete pomohlo širšiu dostupnosť analýzy.
Výskum akcií je zameraný na potenciál rizika a návratnosti investície. Akcie sú teoreticky rizikovejšie ako dlhové nástroje. Výskum sa tiež špecializuje na kategórie aktív, ako napríklad „ťažba“, „zdravotná starostlivosť“, „maloobchod“ atď. Výskum akcií môže byť vysoko kvantitatívny a / alebo viac diferencovaný, aby poskytol prehľad o premenných špecifických pre spoločnosť a sektorové alebo trhové premenné. Úverové ratingy a výskum vlastného imania sú užitočnými a dôležitými nástrojmi, ktoré sú k dispozícii pre investorov, ale ani jeden by sa nemal považovať za konečný prostriedok na výber investícií.
![Aký je rozdiel medzi ratingom a výskumom vlastného kapitálu? Aký je rozdiel medzi ratingom a výskumom vlastného kapitálu?](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/789/what-is-difference-between-credit-rating.jpg)