Obsah
- Ako Bond Brokers práce
- Nákup vládnych dlhopisov
- Dlhopisové fondy
Dlhopisy sa zvyčajne dajú kúpiť od obchodníka s dlhopismi prostredníctvom kompletných služieb alebo kanálov sprostredkovania zliav, podobne ako sa nakupujú akcie od obchodníka s cennými papiermi.
Aj keď prítomnosť služieb sprostredkovania online znížila investičné náklady, obchodovanie s dlhopisom môže byť pre niektorých retailových investorov stále neúnosné.
Kľúčové jedlá
- Väčšina investorov by mala mať časť svojho portfólia dlhopisov ako diverzifikátor, pretože majú odlišné charakteristiky ako akcie. Mnoho maklérov teraz poskytuje investorom prístup k nákupu jednotlivých dlhopisov online, hoci môže byť ľahšie kúpiť si podielový fond alebo ETF, ktorý sa špecializuje na obligácie. Vládne dlhopisy sa dajú kúpiť priamo prostredníctvom webových stránok sponzorovaných vládou bez potreby sprostredkovateľa.
Ako Bond Brokers práce
Veľa špecializovaných obchodov s dlhopismi vyžaduje vysoké minimálne počiatočné vklady; Typický je 5 000 dolárov. Môžu sa účtovať aj poplatky za vedenie účtu. A samozrejme provízie z obchodov. V závislosti od množstva a typu nakúpeného dlhopisu sa môžu provízie za sprostredkovanie pohybovať od 0, 5% do 2%.
Keď na nákup dlhopisov používate sprostredkovateľa (aj svojho obvyklého), môže vám byť povedané, že obchod je bez provízie. Často sa však stáva, že cena je označená tak, že cena, ktorú vám účtujeme, zahŕňa v zásade kompenzačný poplatok. Ak maklér z transakcie nič nezasahuje, pravdepodobne by túto službu neponúka.
Povedzme napríklad, že ste zadali objednávku na 10 podnikových dlhopisov, ktoré sa obchodovali za 1 025 dolárov za dlhopis. Dalo by sa však povedať, že stoja 1 035, 25 dolárov za dlhopis, takže celková cena vašej investície nie je 10 250 dolárov, ale 10 352, 50 dolárov. Rozdiel predstavuje efektívnu províziu pre makléra vo výške 1%.
Ak chcete určiť označenie pred nákupom, vyhľadajte poslednú ponuku dlhopisu; môžete tiež použiť modul hlásenia obchodných údajov a dodržiavania predpisov (TRACE), ktorý zobrazuje všetky mimoburzové transakcie (OTC) na sekundárnom trhu s dlhopismi. Na základe vlastného uváženia rozhodnite, či je poplatok za províziu neprimeraný alebo ktorý chcete prijať.
Nákup vládnych dlhopisov
Nákup štátnych dlhopisov, ako sú Treasury (USA) alebo Kanada Savings Bonds (Kanada), funguje trochu inak ako nákup podnikových alebo komunálnych dlhopisov. Mnoho finančných inštitúcií poskytuje svojim klientom služby, ktoré im umožňujú nakupovať štátne dlhopisy prostredníctvom svojich bežných investičných účtov. Ak túto službu nemáte k dispozícii prostredníctvom svojej banky alebo sprostredkovania, máte tiež možnosť tieto cenné papiere kúpiť priamo od vlády.
Napríklad v USA možno štátne dlhopisy a zmenky (štátne dlhopisy a zmenky) kúpiť prostredníctvom TreasuryDirect. Spoločnosť TreasuryDirect, podporovaná americkým ministerstvom financií štátnej správy fiškálnej služby, umožňuje individuálnym investorom nakupovať, predávať a držať štátne pokladničné poukážky, poznámky, dlhopisy, cenné papiere chránené proti inflácii (TIPS) a sporiace dlhopisy série I a EE v elektronickej podobe v elektronickej podobe. účtov. Neúčtujú sa žiadne poplatky ani provízie, musíte však mať číslo sociálneho zabezpečenia alebo identifikačné číslo daňového poplatníka USA, adresu v USA a bankový účet v USA, aby ste mohli nakupovať prostredníctvom tejto stránky.
Dlhopisové fondy
Ďalším spôsobom, ako získať expozíciu v dlhopisoch, by bolo investovanie do dlhopisového fondu, podielového fondu alebo fondu obchodovaného na burze (ETF), ktorý vo svojom portfóliu vlastní výlučne dlhopisy. Tieto fondy sú vhodné, pretože sú zvyčajne lacné a obsahujú širokú základňu diverzifikovaných dlhopisov, takže na zisťovanie konkrétnych problémov nemusíte robiť výskum.
Pri nákupe a predaji týchto prostriedkov (alebo v tomto prípade samotných dlhopisov na voľnom trhu) nezabudnite, že ide o transakcie na „sekundárnom trhu“, čo znamená, že kupujete od iného investora, a nie priamo od emitenta. Jednou nevýhodou podielových fondov a ETF je, že investori nepoznajú splatnosť všetkých dlhopisov v portfóliu fondov, pretože sa menia pomerne často, a preto tieto investičné nástroje nie sú vhodné pre investora, ktorý chce držať dlhopis až do splatnosti.
Ďalšou nevýhodou je, že správcom portfólia budete musieť platiť ďalšie poplatky, hoci dlhopisové fondy majú tendenciu mať nižšie nákladové pomery ako ich náprotivky vlastného imania. Pasívne spravované dlhopisy ETF, ktoré sledujú index dlhopisov, majú zvyčajne najmenšie výdavky zo všetkých.
