Priemerná čistá úroková marža (NIM) pre americké banky bola v roku 2018 3, 3%. Tento údaj ukazuje mierny nárast z 30-ročného minima 2, 98% v roku 2015. Dlhodobý trend sa však od roku 1996, kedy bol viac-menej, priemerná hodnota bola 4, 3%.
Vysvetlenie čistej úrokovej marže
Vo financiách je čistá úroková marža mierou rozdielu medzi zaplateným úrokom a prijatým úrokom, upravená o celkovú sumu aktív generujúcich úrok, ktoré vlastní banka.
Kľúčové jedlá
- Čistá úroková marža (NIM) odhaľuje množstvo peňazí, ktoré banka zarába na úrokoch z úverov v porovnaní so sumou, ktorú platí z úrokov z vkladov. NIM je jedným z ukazovateľov ziskovosti a rastu banky. Priemerný NIM pre americké banky bol 3, 3% v roku 2018. Dlhodobý trend klesá od roku 1996, keď bol priemer 4, 3%.
Čistá úroková marža je jedným z ukazovateľov ziskovosti a rastu banky. Odhaľuje, koľko banka zarába na úrokoch z pôžičiek v porovnaní s tým, koľko vypláca na úrokoch z vkladov.
Napríklad povedzme, že banka poskytla pôžičky vo výške 100 miliónov dolárov ročne, čo prinieslo úrokový výnos 5, 5 milióna dolárov. V tom istom roku banka vyplatila svojim vkladateľom úrok vo výške 2, 5 milióna dolárov.
Čistá úroková marža banky sa môže vypočítať podľa nasledujúceho vzorca: čistá úroková marža = (5, 5 milióna - 2, 5 milióna dolárov) / 100 miliónov dolárov = 0, 03 alebo 3%.
Čistá úroková marža nie je rovnaká ako čistý úrokový výnos. Čistý úrokový výnos je čitateľom v rovnici čistej úrokovej marže, ale menovateľom sú celkové aktíva banky, ktoré môžu meniť proporcie, ktoré sa v čitateľovi neodrážajú.
Čistá úroková marža nie je rovnaká ako ziskovosť. Väčšina bánk tiež zarába značné príjmy z poplatkov a poplatkov za služby rôzneho druhu, ktoré sa neodrážajú v čistej úrokovej marži.
Typická a relatívna čistá úroková marža
Čistá úroková marža banky ovplyvňuje množstvo faktorov. Napríklad ponuka a dopyt po úveroch pomáhajú stanoviť trhové úrokové sadzby. Menová politika a bankové predpisy stanovené Federálnym rezervným systémom môžu zvýšiť alebo znížiť dopyt po vkladových účtoch a dopyt po úveroch.
Ak sa dopyt po úsporách zvýši v porovnaní s dopytom po úveroch, je pravdepodobné, že sa čistá úroková marža zníži. Opak je pravdou, ak je dopyt po úveroch vyšší v porovnaní s úsporami.
Čistá úroková marža sa medzi bankami líši v závislosti od ich obchodných modelov. Napríklad Wells Fargo mala anualizovanú čistú úrokovú maržu za prvý štvrťrok 2019 vo výške 3, 10%. V rovnakom období mala JPMorgan Chase NIM 2, 88%. Medzitým spoločnosť Capital One Financial zaznamenala za prvý štvrťrok 2019 statnú čistú úrokovú maržu vo výške 7, 22%.
To neznamená, že Capital One je viac ako dvakrát ziskový alebo dokonca dvakrát tak efektívny ako Wells Fargo alebo JPMorgan Chase. Každá spoločnosť sa zameriava na rôzne finančné nástroje na získanie príjmu. Naznačuje to však, že Capital One pružnejšie reaguje v meniacom sa prostredí sadzieb.
Čistú úrokovú maržu pre všetky americké banky sleduje rameno ekonomického výskumu Federálnej rezervy v St. Louis. Údaje za jednotlivé banky sa vykazujú vo svojich štvrťročných a výročných správach.