Firmy, ktoré zbankrotujú, spravidla tak neurobia, pretože nie sú ziskové. Skôr skrachujú, pretože ich hotovostné rezervy sú v suchu a nemôžu plniť súčasné platobné povinnosti. V prípade inak ziskovej spoločnosti môže dôjsť aj hotovosť, pretože ich kapitálové požiadavky sa neustále zvyšujú, aby podporovali ďalšie investície do zásob a pohľadávok pri ich raste. Pomer prevádzkového kapitálu vám môže pomôcť vyhnúť sa tomuto úpadku.
Pomer prevádzkového kapitálu sa bežne používa na hodnotenie finančnej výkonnosti spoločnosti. Nízke hodnoty pomeru pracovného kapitálu, ktoré sú blízko jedného alebo nižšie, môžu naznačovať vážne finančné problémy so spoločnosťou. Pomer prevádzkového kapitálu odhaľuje, či má spoločnosť dostatok krátkodobých aktív na splatenie svojho krátkodobého dlhu.
Väčšina veľkých projektov vyžaduje investíciu prevádzkového kapitálu, čo znižuje cash flow. Peňažný tok sa tiež zníži, ak sa peniaze vyberajú príliš pomaly alebo ak klesajú objemy predaja, čo povedie k poklesu pohľadávok. Spoločnosti, ktoré využívajú pracovný kapitál neefektívne, sa často snažia zvýšiť tok hotovosti stláčaním dodávateľov a zákazníkov.
Pomer prevádzkového kapitálu meria efektívnosť spoločnosti a zdravie jej krátkodobých financií. Vzorec na určenie prevádzkového kapitálu je obežný majetok spoločnosti mínus jeho krátkodobé záväzky.
Napríklad, ak má spoločnosť 800 000 dolárov krátkodobých aktív a 400 000 USD krátkodobých záväzkov, jej prevádzkový kapitál je 400 000 dolárov. Ak má spoločnosť 800 000 dolárov krátkodobých aktív a má 800 000 dolárov krátkodobých záväzkov, nemá prevádzkový kapitál.
Zmeny aktív a pasív ovplyvňujú pracovný kapitál
Zmeny v aktívach alebo pasívach spôsobia zmenu čistého pracovného kapitálu, pokiaľ nie sú rovnaké.
Napríklad, ak majiteľ firmy investuje do svojej spoločnosti ďalších 10 000 dolárov, jej aktíva sa zvýšia o 10 000 dolárov, ale súčasné záväzky sa nezvýšia. Pracovný kapitál sa tak zvyšuje o 10 000 dolárov. Ak by tá istá spoločnosť mala požičať 10 000 dolárov a súhlasiť s jej splatením za menej ako jeden rok, pracovný kapitál sa nezvýšil, pretože aktíva aj pasíva sa zvýšili o 10 000 dolárov.
Nízky pracovný kapitál
Ak je hodnota ukazovateľa prevádzkového kapitálu spoločnosti pod nulou, má záporný peňažný tok, čo znamená, že jej obežné aktíva sú nižšie ako jej pasíva. Spoločnosť nemôže pokryť svoje dlhy súčasným prevádzkovým kapitálom. V tejto situácii bude mať spoločnosť pravdepodobne problémy so splácaním svojich veriteľov. Ak má spoločnosť naďalej nízky prevádzkový kapitál alebo ak v priebehu určitého obdobia klesá, môže mať vážne finančné ťažkosti. Príčina poklesu prevádzkového kapitálu by mohla byť dôsledkom niekoľkých rôznych faktorov, medzi ktoré patrí zníženie tržieb, zlé riadenie zásob alebo problémy s pohľadávkami.
Vysoký pracovný kapitál
Príliš vysoký pracovný kapitál nemusí byť nevyhnutne dobrý, pretože môže naznačovať, že spoločnosť umožňuje prebytočný hotovostný tok nečinne, a nie efektívne investuje do rastu spoločnosti. Väčšina analytikov považuje ideálny pomer prevádzkového kapitálu medzi 1, 2 a 2. Rovnako ako v prípade iných ukazovateľov výkonnosti je dôležité porovnať pomer spoločností s pomermi podobných spoločností v rámci odvetvia.
![Pomer pracovného kapitálu a riadenie spoločnosti Pomer pracovného kapitálu a riadenie spoločnosti](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/291/working-capital-ratio.jpg)