Súkromné kapitálové spoločnosti spravujú investičný kapitál získaný od inštitucionálnych investorov alebo jednotlivcov s vysokým čistým majetkom (HNWI), aby získali majetkové vlastníctvo spoločností prostredníctvom rôznych stratégií vrátane odkúpenia s využitím pákového efektu a rizikového kapitálu. Súkromné investičné spoločnosti fungujú s dlhodobými investičnými horizontmi, zvyčajne päť až sedem rokov. Po získaní majetkového podielu v spoločnosti sa súkromná investičná spoločnosť snaží dosiahnuť zisk buď predajom spoločnosti priamo, alebo prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky (IPO). Ak sú potrebné najmä veľké investície, tieto spoločnosti často spolupracujú s inými súkromnými kapitálovými spoločnosťami s cieľom získať potrebný kapitál a znížiť svoju rizikovú expozíciu. Väčšina firiem sa špecializuje na jedno alebo viac odvetví alebo investičných stratégií, ak majú osobitné skúsenosti.
Kľúčové jedlá
- Súkromný kapitál je alternatívnou formou súkromného financovania mimo verejných trhov, do ktorej fondy a investori priamo investujú do spoločností alebo sa zúčastňujú na výkupoch takýchto spoločností. Investície do súkromného kapitálu sú zvyčajne dostupné iba pre jednotlivcov s vysokým čistým majetkom. rôzne formy, od zložitých nákupov s využitím pákového efektu po rizikový kapitál. Súkromné akciové spoločnosti sú zvyčajne zoradené podľa spravovaného majetku a podľa úspechu v návratnosti ziskov pre investorov.
1) Apollo Global Management LLC
Spoločnosť Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) je v roku 2015 na špičke zoznamu 10 najväčších súkromných kapitálových spoločností na svete s takmer 150 miliardami dolárov na celkových aktívach spravovaných súkromným kapitálom (AUM) za rok 2015. Apollo založil v roku 1990 Leon Black, predtým Drexel Burnham Lambert. Spoločnosť pôsobí na celom svete zo svojej centrály v New Yorku, s ďalšími pobočkami v Los Angeles, Londýne, Frankfurte a Singapure. Špecializuje sa na výkupy s využitím pákového efektu a na nákup cenných papierov v núdzi. Medzi významné portfóliové investície patria nórska Cruise Line a Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Spoločnosť Blackstone Group (NYSE: BX), založená v roku 1985 a so sídlom v New Yorku, s kanceláriami v Londýne, Hongkongu, Pekingu a Dubaji, je na druhom mieste s približne 146 miliardami dolárov v aktívach súkromného kapitálu rozdelených približne rovnomerne medzi jej divízie súkromného kapitálu a úverové divízie. Spoločnosť investuje do širokého spektra trhových sektorov vrátane energetiky, maloobchodu a technológie. Medzi jej súčasné portfólio patria rezidenčná bezpečnostná firma Vivint, Seaworld Parks and Entertainment a Leica Camera.
3) Carlyle Group
Skupina Carlyle (NASDAQ: CG) s približne 124 miliardami dolárov v súkromných kapitálových aktívach pôsobí vo viac ako 30 pobočkách v Severnej a Južnej Amerike, Európe, Afrike, na Strednom východe av Ázii. Spoločnosť bola založená v roku 1987 a má ústredie vo Washingtone. Medzi súčasné portfóliové portfólio patrí Bank of NT Butterfield & Son Ltd. v Bermude, CalPeak Power a firma poskytujúca finančné služby Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
Spoločnosť KKR & Company (NYSE: KKR), predtým Kohlberg Kravis Roberts & Company, má približne 98 miliárd dolárov v súkromných kapitálových aktívach. Spoločnosť KKR & Company, ktorá bola založená v roku 1976 a má sídlo v New Yorku, je známa tým, že je jednou z prvých firiem, ktoré sa zaoberajú výkupmi vo veľkom rozsahu s využitím pákového efektu (LBO), ktoré sú stále jednou z jej špecialít. Medzi pozoruhodné transakcie spoločnosti patrí jej odkúpenie RJR Nabisco z roku 1989 s využitím pákového efektu a jej odkúpenie od spoločnosti TXU, čo je najväčší rekordný odkúpený kapitál z roku 2007. Medzi jej súčasné portfóliové portfólio patria Alliant Insurance Services a Panasonic Healthcare.
5) Ares Management LP
Ares Management (NYSE: ARES) so sídlom v Los Angeles pôsobí po celom svete a má ďalšie kancelárie v Londýne, Hongkongu a Šanghaji. Spoločnosť má v súčasnosti majetkový kapitál v hodnote viac ako 75 miliárd dolárov. Spoločnosť Ares pôsobí hlavne v USA a špecializuje sa na poskytovanie financovania akvizícií. Medzi jej súčasné investičné portfólio patria Aspen Dental a Neiman Marcus.
1, 3 bilióna dolárov
Objem obchodov so súkromným majetkom v roku 2017 s priemernou veľkosťou obchodov 157 miliónov dolárov.
6) Oaktree Capital Management LP
Sídlom v Los Angeles je tiež Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), založená v roku 1995. Spoločnosť má ďalšie kancelárie v Londýne, Hongkongu, Paríži, Singapure a Soule. Spoločnosť Oaktree sa špecializuje na dlhové situácie s vysokými výnosmi a problémami a je najväčším rizikovým dlhovým investorom na svete. S približne 70 miliardami dolárov v AUM sa dve súčasné firmy zameriavajú na americké komerčné nehnuteľnosti a podnikové dlhopisy vydané v rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách.
7) Fortress Investment Group LLC
Skupina Fortress Investment Group (NYSE: FIG) so sídlom v New Yorku má aktíva vo výške približne 68 miliárd dolárov rozmiestnené v rámci svojich private equity, hedgeových fondov a úverových divízií. Spoločnosť bola založená v roku 1998 a bola zverejnená v roku 2007. Medzi rôzne portfóliové spoločnosti Fortress patria RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming a Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, založený v roku 1984 a so sídlom v Bostone, je jednou z najuznávanejších spoločností poskytujúcich private equity na celom svete. Bain pôsobí globálne s ďalšími pobočkami v Londýne, Hongkongu, Bombaji, Tokiu, Šanghaji a Melbourne. Spoločnosť v súčasnosti spravuje približne 65 miliárd dolárov v oblasti súkromného kapitálu. Dlhý zoznam akvizícií spoločnosti Bain Capital zahŕňa také známe spoločnosti ako Burger King, Hospital Corporation of America, Staples, Weather Channel a AMC Theatres. Medzi jej súčasné portfólio patria spoločnosť Consolidated Container Company a SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, predtým známa ako Texas Pacific Group, sídli spoločne vo Fort Worthe a San Franciscu. TPG má tiež pobočky v Európe, Ázii a Austrálii. Spoločnosť TPG Capital, ktorá má aktíva v hodnote približne 62 miliárd dolárov, sa špecializuje na výkupy s využitím pákového efektu a rekapitalizáciu v ťažkostných spoločnostiach. Medzi bežné investície patria Airbnb a Čína Renewable Energy.
10) Ardian
Ardian má približne 45 miliárd dolárov v súkromných kapitálových aktívach. Spoločnosť založená spoločnosťou Dominique Senequier so sídlom v Paríži má pobočky v Londýne, Frankfurte, New Yorku a Singapure. Medzi významné portfóliové investície patria Vinci Park, ESIM Chemicals a NHV Group.
